别看B轮融资近亿，但生菜金融让同行流口水的还真不是钱！

网贷平台两面倒趋势更加明显了，资产端荒让有的吃的撑着，没得吃的饿死，而近日生菜金融正式公布B轮融资公告，由上海仪电(集团)和上汽集团旗下产业基金携手完成近亿元融资，妥妥的是一个大米+肉吃个够的例子，并且在未来很长一段时间都不用为生计奔波了。

上汽集团作为汽车巨头杀入P2P，虽然终于有种“狼真的来了”的落地感，但对于饿绿眼睛的平台来说，融了多少钱不重要，口水一大滩的是对这些老牌国企核心产业背后所带来的产业链条上的优质资产端的眼馋——对于正在闹资产端荒而焦头烂额的诸多平台来说，这场仅仅是下在生菜金融这块菜地的及时雨，不能不让人羡慕嫉妒恨!

“及时雨”为啥只下在“菜地”里?

作为融道网的子公司，2014年9月成立的生菜金融下属的四类产品，保必贷、信必贷、车必贷、培训贷，前两个针对企业大额、小额信用贷款;车必贷提供汽车抵押个人贷款项目，而培训贷则通过与教育机构合作，主营学生贷。这四类产品基本上横向涵盖了P2P划分的四大版块，纵向则深入单个垂直细分领域。

对比草根民营系平台，国资系自带光环，天生就有大量优质资产端，比如最早的开鑫贷，拥有江苏国资委下属的诸多优质资产项目。因此当众多平台花费大量精力线下获客审核项目时，国资系成立之初就开了外挂。

尽管资产荒出现，国资系凭借吃老本也不那么安稳，但对比众多吃老本的国资平台，生菜金融绝对是先行者，国资控股占比20%(B轮后变为30%左右)。

这种“混血”模式，使平台一方面具有国资方面获客的公信力，可以取得投资者用户的信任;另一方面具备有民营平台快速发展，迅速灵活应对市场变化的能力。

多渠道开发项目

汽车抵押的平台有很多，但多数是通过线下发展资产端，这就导致平台为了获客，不得不加大线下投入，使得互联网金融轻资产的特性逐渐削弱。而生菜金融则更多的是通过渠道来获取资产端，不存在线下资产负重增加，前行困难的问题。

这与融道网早期的发展模式有关，2009年成立的融道网是上海国资委直属投资机构，积累了大量的资源，并通过特约服务商模式与4s店合作，在全国拥有150家服务商。至生菜金融2014成立，这些遍布全国的服务商提供的高质量个人车贷贷款项目，直接成为平台获客的渠道，包括高质量的车贷服务商。

融道网·生菜金融副总经理郑海洋说：“离车越近的地方就越能够把握车贷项目。”因此，在以上全国普及的网络渠道之外，生菜金融也在不断开拓新的渠道，汽车快修店、俱乐部等凡是能够与汽车联系起来的服务，都成为拓展渠道获客的目标。

郑海洋认为，上汽集团选择投资生菜金融，也主要是看重平台在车贷领域的优势，在弥补了其互联网金融板块短板的同时，生菜金融的车贷业务，能够为上汽集团的二手车业务、二手车消费、二手车信贷，乃至整个汽车工业的供应链企业带来新的可能性和发展空间。

靠谱的投资人

对于生菜金融来说，步子小，稳扎稳打最重要。因此生菜金融宣传推广基本靠口碑，对比其他平台的大声吆喝，无论是知名度还是收益率，在前期行业火爆发展中，无论是名声还是相对低的收益率，都不可能在短期内吸引很多投资者。

这些原因也造成了生菜金融的投资用户更倾向于低风险偏好的投资人群，这部分投资人稳定、理性，很好的规避了高风险投资偏好倾向投资人可能带来的资金流动性以及兑付风险。事实也确实如此，跑路、坏账各种问题不断，一点点风吹草动，高风险偏好的投资人就很可能再从众心理下集体撤资走人，给平台带来致命的打击。

平台的特性是什么样的，就能吸引什么样的投资者，而这些投资者的特性也在一定的程度上决定了平台是不是能在风险到来时更好的抵御风险。

“现在看来，这些当初看来造成国资系平台处于劣势的因素，反而起到了推动左右，使得如今的‘国进民出’迹象更加明显，也使平台更受投资人资金的青睐。”郑海洋说。

B轮融的不只是钱，更重要的是资产端

对于网贷平台来说，2015以及未来的发展，注定是资产为王。而上汽集团的加入，意味着生菜金融拿到了以汽车为核心的产业链条上的诸多优质资产的优先入门凭证。

融道网·生菜金融CEO周汉表示，生菜金融上线以来专业二手车贷款交易量占总交易额的1/3强，并且以月平均50%的增速高速增长。

随着B轮融资完成，车必贷所包括的车贷细分领域，以及针对企业大额资金的保必贷，将成为2016年发展的重点。同时，生菜金融将全面布局供应链金融，与包括上汽集团、上海仪表、产业园区企业等在内的供应链上的中小企业进行深度合作。

郑海洋告诉创业邦，已经跟上汽集团的一些部门就可能展开的合作进行了协商，以后会就核心产业进行更多的合作。周汉也表示，上汽集团旗下各品牌经销网络的合作、快速在全国地区布局经营网络将加速进展。所以说，对于平台来说，不差钱但没有资产端，分分钟都有被拍死在岸上的可能。

成也资产端，败也资产端

国资系开外挂也不是注定能赢。带着光环出生的国资系成立之初就拥有相对多的优质资产端，可以取得投资者用户的信任，这固然带来了比较优势。

“但从长期来看，起点高是好事情，但满足于已有的资产优势，开拓市场能力不强，反而会制约平台的发展，当优良资产端不断消耗之后，平台将后续乏力难以为继。”

此外，灵活性以及应变能力不足，特别是对于完全国资控股，或者国资控股比重较大的平台，直接导致在对核心团队的股权激励机制中受到不同程度的制约，对比民营系的机动灵活，无法很好的发挥团队最大的效用。

对于平台来说，资金端和资产端是天平的两端，千万要稳住了才能稳住平台。但在P2P野蛮增长之后，其实资金端一直在加码，资产端则在减码，玩不转出问题是必然的。

数量众多的草根平台尽管出生时少了光环，但随市场需求应运而生的这部分平台，选对了时间，也把握住了政策放开后的红利，凭借对市场嗅觉的灵敏度，以及自身的灵活性，起步早发展迅猛，因此前期无论数量还是交易量，都大比分赶超国资系。

但退潮了就知道谁在裸泳，随着行业监管趋严，市场逐渐从无序走向有序，行业理性回归，曾经快速、无序扩张带来的后遗症开始显现，风险在经年积累后，各种问题频频曝出。

尽管给了18个月的调整期，但对于这些庞然大物的老平台来说，无论是什么系，想要掉头拐弯都没那么容易，从人人贷、翼龙贷、红岭创投到积木盒子，随着经济形势下行，平台也要看天吃饭。郑海洋告诉创业邦，已经有很多老平台出现严重的资产端荒，而由此带来的问题还将继续发酵。