高息P2P平台里外贷“爆雷”思考

1月22日，是互联网金融圈内人眼里特殊的一天。P2P行业公认的高息平台“里外贷”发生资金危机，平台暂停一切业务。据网贷之家数据显示，里外贷平台面临着9.34亿元兑付账款，或成为P2P平台迄今涉及金额最大的一次兑付危机。而在1月21日，银监会刚刚明确了网贷归属普惠金融部监管。

不过，许多投资者对于里外贷的爆雷并不意外，早在去年11月该平台就曾出现过提现问题。年化40%的超高收益、高杠杆自融都成为压垮平台的最终“稻草”。初涉P2P的小白们对于高息P2P平台还是要谨慎选择。为此，笔者整理了四条投资P2P的金科玉律。

四步甄选靠谱P2P，且投且珍惜

一看“靠山”：检验平台背景和基因是否优良

选择平台的第一条“金规玉律”莫过于背景“强硬”。比如像陆金所背靠平安集团这颗大树，从创立之初就备受市场瞩目。这类平台一旦发生逾期，公司仍然有充足的资本保证投资者资金安全，因此安全性更高，但收益会相对减少，一般在10%以下，如果你是高风险爱好者，那不妨绕道而行。

二看团队：核心成员是否有多年以上金融经验

互联网金融作为一个新兴的行业，潮涌的进入者使得从业人员鱼龙混杂。可以说平台的管理团队是一个平台能否持续运营的核心因素。对于团队人员的斟酌，首先要看团队的高管，是否从事过金融行业、是否有专业的学科背景等等。

比如小牛在线就搭建了一支堪称“豪华”的高管团队，团队人员均出自“名门”，首席战略官张杰来自全球四大会计师事务所德勤华永，拥有丰富IPO、资本运作及项目管理经验;首席运营官郑伟博曾就职于公募基金业老大南方基金和工商银行，首席技术官王永杰来自于国内P2P老大陆金所，首席市场官张翔是阿里巴巴前猛将，首席风控官周恩源则是银行界资深人士，有建设银行及渣打银行15年的工作经验。

三看资本：担保公司偿付能力是否强悍

目前，平台的担保模式有几种方式，一是平台自身担保;二是由有限公司担保，如投资担保公司、资产管理、投资公司等;第三是由融资性担保公司担保。很多平台都在积极寻求和第三方融资担保公司合作，一方面可增加平台赔付能力，另一方面可借助担保公司的风控实力对项目进行二次项评审。

由于担保公司必须有足够的资本，才能在平台出现风险时首先向投资人代偿。因此建议投资人选择平台时，可以重点从担保公司的资本实力和实收资本两个方面来考察担保公司的可靠性。

四看风控：是否有严谨的风控模式和专业的风控团队

风险控制一直被视为P2P平台长远发展的根本所在。平台是否制定了严谨的风控审核流程?审核人员是否专业?这些都将成为制约平台发展的因素。

小牛在线郑伟博认为，“在这个领域普遍遵守着1万小时定律，一个风控人员要有5年以上的信贷领域风控经验才可信赖”。

据他介绍，小牛在线成立了一支专业的线下风控团队，对每个项目进行严格筛选，最后通过审核的项目不足1/3，这是很多银行都很难达到的一个比值。尽管这种模式短期内可能降低了平台的发展速度和利润空间，但是小牛在线依旧以其极大的安全性在行业中脱颖而出，成为国内仅有的20家获评A级网贷平台之一。