9158母公司天鸽7月9日在港上市 最多融资16.1亿港元

DoNews 6月25日消息（记者 向霜）中国最大的实时社交视频网站9158母公司天鸽互动控股有限公司今日正式向港交所提交招股说明书，拟于7月9日登陆香港联交所交易。招股书显示，9158此次IPO拟发行3.04267亿普通股，此外承销方拥有4564万股超额配售权，发行价为4.5港元-5.3港元，若不行使超额配售权，募集资金为13.6亿港元-16.1亿港元。中金和瑞银担任本次IPO的主要承销商。

此次发行后9158总股本将达到12.17亿股，按每股5.3港元计算市值最高达到64.5亿港元。

从持股情况来看，在上市前，9158创始人、CEO傅政军共持有3.06亿股，持股比例37.25%，为公司第一大股东；新浪香港持有3亿股，持股比例32.87%；而IDG则持有2亿股，持股比例为21.91%，三大股东共持有92.03%股份。剩下股份由公司管理成及员工等持有。上市发行新股后，前三大股东的持股分别被稀释为25.14%、24.65% 、16.43%。

财务业绩披露：2013年净利润2.06亿元

9158在2013年的营收为5.48亿人民币，同比增长20%。2011年这一数据为3.84亿人民币增长，2012年为4.56亿人民币。

9158在2013年的毛利润为4.80亿人民币，同比增长19%。2011年这一数据为3.36亿人民币增长，2012年为4.03亿人民币。

9158在2013年的净利润为2.06亿人民币，同比增长30%。2011年这一数据为1.40亿人民币，2012年这一数据为1.58亿人民币。

9158在2013年的销售及市场推广费用为1.67亿人民币，同比下降2%。2011年这一数据为1.25亿人民币，2012年这一数据为1.70亿人民币。

天鸽集团创立于2005年。2008年天鸽集团获得IDG 2000万美元投资，2010年获得新浪3000万美元投资，并把新浪SHOW视频互动平台交由天鸽集团运营。

目前，9158旗下拥有9158及新浪秀2个主要实时社交视频社区（占收入80%以上）、及其他7个较小的同类社区。除了新浪秀场为“一对多”模式，其他8个都为“多对多”模式。2013年，9158的注册用户达到2.05亿，平均月度活跃用户1080万，活跃用户每月平均花费时间超过20小时，月度付费用户27万，来自视频社区平台收入为5.28亿人民币。

9158的目前收入主要来自三分方面，包括视频社区增值收入、手机及网络游戏收入、其他广告服务收入。9158主要靠售卖给用户用于虚拟物品的虚拟货币获取收益，来自视频社区的收入超过95%，从2011的3.7亿增长到2012年的4.37亿以及2013的5.28亿人民币。手机及网络游戏收入目前较小不足1%。

获超额认购，引入奇虎360等基石投资

天鸽互动近期的路演已经获得诸多机构投资者的追捧，超额认购倍数或已达到5-6倍。

截止目前，天鸽互动已与十名基础投资者签订了基础配售协议，其中包括奇虎360科技有限公司、西京投资管理(香港)有限公司、Brilliant Pegasus Investment Limited、Global Prosper Investments Limited、康健企业咨询及投资有限公司、Golden Worldwide Holdings Limited、胡坚、瑞轩科技股份有限公司、新通国际教育集团有限公司及李瑞杰。

根据基础投资协议,基础投资者已同意认购总额约6.2亿港元可购买的股份数目。以 每股发售股份4.90港元(发售价范围中位数) 计，假设超额配股权不获行使,基础投资者将予认购的股份总数占发售股份约41.50%。

据介绍，奇虎360与天鸽互动并非首次合作，2013年，天鸽互动与奇虎360成立子公司，“天虎”，具体由旗下金华9158与北京世界星辉联合成立。其中，北京世界星辉正是奇虎360旗下的一家主营网页游戏业务的子公司，拥有360游戏中心、1360试玩中心、360游戏开放平台、360棋牌大厅等网页游戏平台。

从股权结构看，天鸽互动持有天虎51%股份，奇虎360持有49%的股份。

此外，新浪也是天鸽互动的第二大股东，新浪香港还与天鸽互动在战略方面另由合作，包括新浪秀商标及域名的许可、市场推广及广告。根据与新浪秀IP协议，天鸽集团获得独家权利与新浪集团合作经营新浪秀社区，并有权收取经营所得的全部收益。

2014年3月，双方的合作范围再度扩大，新浪授予天鸽集团免费使用新浪秀标记的独家许可，以及非独家使用新浪秀商标的权利。该许可的有效期截至2020年。（完）