P2P网贷监管，谨防成变相“信用背书”

近日市场有消息人士认为，对于国内网贷行业的监管细则很快就将发布，而对于究竟是施行牌照制还是备案制，业内目前仍然存在较大的分歧。而在记者的采访中，有一种观点却认为，无论是牌照至还是备案制，其实都不是问题的根本，根本的核心在于不要让未来的监管细则变相成为网贷产品的的一种“信用背书”。

对于这种观点应该如何来理解呢？有市场人士这样向记者解释。现在大多数人都对于网贷行业要进行适当的监管是达成了一致了的，但对于牌照制还是备案制则是公说公有理婆说婆有理，大家各自都有各自的立场。不过从实际上来讲，为什么我们不能采用两种制度同时并存在管理架构呢？对于那些还处于最初成长阶段的平台，可以采取备案制，给予他们一定的创新和活动空间，来帮助他们逐步成长壮大，而对于那些已经相当成熟，未来有可能成为类银行的专业金融服务集团的平台，则可以实行牌照制度，在对他们更加强调严格管理的基础上，允许他们率先开展一些更具创新力度的业务。通过针对不同条件的平台采取不同的管理制度，一定有利于最大限度地发挥市场主力自主创新的动力。

此外，更重要的是，对于采用牌照制度的平台，在制度设计上一定要谨防成为变相的信用背书。怎么来理解？从我们国家网贷行业的从业机构来看，整体呈现出的是一种良莠不齐的市场现状，钱多多（qian.jiedai.cn）、陆金所、点融网、拍拍贷、人人贷等这些主流平台的运营相对来讲要规范的多，而很多的小平台目前实际上还只是处于刚刚起步的阶段而已，如果一刀切地搞牌照制度，那么势必将直接将很多平台挡在网贷行业的大门之外，这就和当前我国正在进行的经济改革的总体精神有所出入了，此其一。其二，中国的普通投资者绝大多数都是相当缺乏风险识别以及控制能力的，你随便去问100个人中国什么金融机构是最安全的，相信其中的绝大多数人都会回答你是银行，如果你在追问一句为什么，那么你得到的答案恐怕都是：“银行是国家的，国家不会让老百姓亏钱的。”

但真实情况是什么呢？实际上，目前连国家都在积极地准备推出存款保险制度以应对未来利率市场化下可能出现的银行倒闭，而投资人却对此仍然毫无意识，这充分说明了中国的普通民众根本没有做好真正市场化下的风险准备的。如果网贷行业也像银行一样搞牌照制度，那实际上老百姓对此理解的潜台词就是：网贷平台都是国家批的。由此而延伸出来的内在含义，就是平台如果倒闭，项目如果违约，国家是要负责的。试问，有哪一级政府能够来为之买单的？

因此，无论是牌照制度还是备案制度，关键还在于制度设计的内容上，只要内容到位，不管采用何种管理框架，都是适宜的。