什么才是真正的P2P网贷资金托管？

　国内网贷行业虽然已经有了数年的迅猛发展，但迄今为止仍然没有配套的比较成熟的监管制度出台，其中最为重要的资金存管问题，也一直没有得到根本的解决。虽然此前业内曾有部分的平台企业已经在这方面率先走出了第一步，但从银行本身来讲，目前还没有就如何实现真正意义上的资金托管在模式上达成根本的一致。记者在采访中也了解到，其实所谓的资金托管之前在证券期货等行业内已经运行的相当平稳，机制也十分健全，但为何在网贷行业内的进展却如此缓慢呢？近期，一位资深的业内人士向记者阐述了他的观点。

他向记者介绍，目前确实已经有一批主流的平台已经开始在这方面进行了一些积极的探索，比如钱多多(qian.jiedai.cn)、有利网、红岭创投等，不论现实情况如何，至少说明这些平台主观上都有规范经营的愿望的，这一点是值得肯定的。而造成目前网贷行业内难以大范围进行推广的主因，其实还在于行业本身具有的特点。就拿证券行业来讲，在没有资金托管的条件下，经常出现的问题是证券公司挪用了客户保证金进行投资，在出现亏损的状况下，无力偿还，最终引发局部性的风险，这种情况是可以从账户的监控上来予以实现风险识别的。但网贷行业不同，在这个行业里推行账户第三方托管核心要解决的是自融的问题。平台企业发布的招标项目中，如果个别项目的借款主体是平台的关联方或者实际控制人，这就会导致前述的账户托管成为一纸空文，资金照样可以进入非监管账户。因此，网贷行业内真正的资金托管，必须是也必然是能够解决好这个问题以后的托管。而目前银行之所以在这方面仍然存有疑虑，就是因为对此没有相应的解决方案。

要解决这个问题也不是说没有办法，监管层完全可以采用另一种思路来予以应对。所谓堵不如疏，与其在这个问题上长期纠结，倒不如直接允许平台可以通过进行自融，但必须对自融项目进行严格的审查和充分的信息披露，在公开的基础上把选择权交给投资人，这样问题就会变得简单。这方面其实也是有先例的，比如说，证券公司可以在自家的系统内发行本公司的产品就是最好的案例，关键在于对于产品的核准上。