P2P的法律风险：可能涉及严重刑事犯罪

事件简介：

对于很多初创企业来说，很容易面临的就是资金短缺的问题，而初创期的企业向银行申请贷款不仅困难，流程还很漫 长，也许等到贷款得以批准，公司已经黄了。正是为了解决也许是市场上最有活力的这类企业的巨大痛点，部分有资金实力的创业者则将自己的创业方向放在了 P2P融资平台这个领域。

P2P是指由具有资质的网站（第三方公司）作为中介平台，融资人在平台发放标融资标的，投资者向融资人放 贷的行为。由于P2P网贷具有操作简便、难度小、成本低的优势，作为传统金融的补充，P2P平台和平台借贷金额近年来都呈现了爆发性的增长。但伴随着 P2P行业创业者的增加，资金链断裂、跑路事件却也是大面积发生。根据“网贷之家”的数据显示，2014年问题P2P平台竟达到了275家之多。而在“无 法清偿”这种最极端的问题出现时，既有“人人聚财”称全额本息垫付投资方的情怀，也有“贷帮网”公开表示拒绝“兜底”的情况，而以“90后成功企业家”身 份登上央视某谈话节目的成都铂利亚P2P平台创始人、22岁的滕海川，则在累计欠款7000万元的情况下选择了“跑路”。面对问题，是兜底，是不兑付，还 是干脆跑路，都是P2P平台创始人们自己的选择，但其中的法律问题，是想要扑进P2P行业这个“池塘”的新“下水者”们应当关注的事情。

律师分析：

2014年，律师曾经亲自参与过某P2P新平台的产品设计环节，基于现行相关法律法规以及有指导意义的政策，对试图进入这个领域的创业者们进行了介绍。其中在具体网贷项目设计上的核心提示，就是对融资人身份的审核。

首 先，从P2P平台本身的有效运营来看，核实融资人信息是保障平台资金安全的最重要环节。例如，在2013年年底，与诸多P2P平台进行合作的一家担保公司 聚天行，就是通过勾结借款方的方式，用壳公司在自己合作的各个P2P平台借款，一把坑害了多家P2P平台，背后受害的投资人最终的损失即便根据协议能够自 行承担，但对于P2P平台而言，出现此类事件无异是宣告了商业前途的终结。

此外，更为严重的是，如果在这个方面不够慎重的 话，P2P平台甚至有可能涉及严重的刑事犯罪。依据《非法集资司法解释》的规定，如果平台没有及时发现融资身份有瑕疵（如在征信系统中有不良记录），或者 即使发现为了保证网站或投资人的收益而对此种融资人予以放任，仍在网站上为其打广告或继续美化融资人的经营前景，则平台很有可能构成虚假广告罪或成为融资 人非法吸收公众存款罪、集资诈骗罪的共犯。即便P2P平台未达到刑事立案的标准，但也可能会承担一定的行政处罚。如《非法金融机构和非法金融业务活动取缔 办法》（下称“取缔办法”）中规定，P2P平台建立资金池吸储未达到《非法集资司法解释》中立案数额标准的，可能会依据“取缔办法”承担相应的公司注销或 行政罚款的责任。

业内有句话：“一个倒不下的P2P平台就是一个好的P2P平台。”相信大多数创业者们一开始参与到P2P平台并不 是为了卷钱跑路或赖账不还，肯定是抱有能够趁着行情火热大力发展的美好愿望。但创业有风险，融资需谨慎，各位创业者们需要擦亮眼睛、严格遵守法律法规，才 能更好地挺过初创的野蛮发展期，等到明天的风起。

（作者为北京华沛德权律师事务所律师）