2014BAT重启理财突围战 百度理财 “双轨”稳健获青睐

所谓一场游戏一场梦，在春节发抢红包的“七天土豪瘾”过去之后，网民们开始重新回归到“理财”的务实之路上来。

2013年，互联网金融元年，百度、腾讯、阿里三大平台的互联网理财产品纷纷面世：零门槛、随心购买、随时赎回，实时查收益、存活期享基金收益等“新理财”体验颠覆着人们的传统理财方式，也一夜之间赢得了数千万网民用户。

春节过后，BAT三家的理财战重燃，那么谁将更有优势赢得网民青睐呢？笔者从网民投资者最关注的安全性、收益率、便捷性等角度进行比较分析。

百度理财——“双轨”、稳健获青睐

自2013年10月28日上线以来，百度理财陆续推出了百度理财B、百赚、百发（团购）、百赚利滚利等几款理财产品，特别是“百发”，一度拉高了互联网理财产品的收益率最高线，表现十分强劲。

百度理财在产品设计上创新推出了“开放式+封闭式”的双轨制产品，一是以百赚、百赚利滚利等为代表的，可随时申购赎回的“开放式”产品，一是以“百发”为代表的，需要封闭7天、30天、60天甚至可能是半年、一年的“封闭式”产品。这两类产品平稳对接了银行的活期存款、定期存款两类产品，是互联网理财产品中的创新与突破，也给网民了更多的选择空间。

此外，百度理财的稳健性、安全性也获得了网民青睐。一方面，百度理财各个产品后台对接的都是“王牌”基金公司，如华夏基金、嘉实基金等，有优秀的管理团队和长期运作的明星基金产品。这些王牌幕后团队让百度理财在收益稳健性和安全性上都表现良好。例如“百赚”对接“华夏活期通”，是货币基金的长跑冠军，成立10年，市场风云变化却从未亏损；另外，在BAT三家理财客户端的使用评估中，百度理财目前资金仅在“银行-基金公司”中流动，具有一键退出、“登录密码、支付密码、手机密码”三重加密等设置，安全性上最令网民放心。

微信理财——灵活、便捷取胜

2014年1月22日，微信理财通正式上线。作为BAT三家中最晚上线的一个，微信理财通过“微信红包”席卷了马年的春节，可为人气十足。其灵活性、便捷性为人称道：比如微信红包，拥有社群功能，要“带动大家一起玩移动支付”是非常好的平台，通过抢、发红包、红包接龙等，让许多用户迅速成为微信支付的用户；比如滴滴打车，通过返现给司机、乘客的双向鼓励，立刻赢得了许多人使用。开通微信支付的用户数短短一周便增长了数百万户。

但用微信支付（财付通）不等于用微信理财（理财通）。在BAT三家中，微信理财在稳健度和安全性上表现稍逊：

从收益表现来看，收益率在三家中处于领先优势——但仅是短短10余天的表现，后续表现还有待观察，且从收益率波动来看，18天里（含春节七天），最高7.9%，最低6.7%，跌幅高达15%，稳定性不足，可能是由于与华夏基金合作成立的新基金，团队正在磨合。同时，理财通的银行卡绑定在微信里，而微信处于实时登陆状态，仅需要一个“支付密码”便能将钱购买Q币、转账等，安全系数低。

而在不少网民使用者眼中，支付的便捷与理财的安全性是成反比的。出租车司机王师傅的观点能代表不少用户对微信理财安全性的担忧：：“因为滴滴打车返现，我也绑定了工资卡。感觉挺方便的。但我绑定的只是自己每个月仅有500多块钱的工资卡，最多时不会超过1000块钱。卡里的钱平时加油、充话费就用出去了，不会积攒，更不会用于理财。主要还是觉得不太安全。”笔者调查的20人中，微信红包的使用者也80%绑定的是“辅卡”而不是平时最重要的“主卡”，原因也是“感觉不安全”，用没什么钱的卡绑定了娱乐一下。

阿里余额宝——用户多先发优势明显

余额宝作为互联网金融第一个吃螃蟹的产品，目前无论在开户数和资金总量上都依旧遥遥领先。根据支付宝官方公布的最新数据显示，截止2月6日，余额宝的用户数超过6100万，相比1月15日4900万用户新增了1200万。用户基数大，加上依托淘宝、天猫等天然的“支付场景”，粘度也相对较高，体验比较完善。但是随着百度理财和财付通这些强劲对手的重磅出击，余额宝的劣势也逐渐凸显。

春节以来，余额宝的收益率持续走低，日前余额宝的7日年化收益率已低至6.044%，较之百度、腾讯落后了一截，让媒体和投资者开始对其基金管理团队的管理能力产生顾虑。

天弘基金作为原来基金界名不经传的小公司，在不到一年的时间里，就从基金行业排名第50名升至第一名，凭借着淘宝的巨大流量入口，天弘基金从年年亏损到行业老大，但整体管理团队实力与一线的华夏基金、嘉实基金等还是有较大差距。天弘基金经理王登峰，作为一只拥有6100万用户基金的掌门人，从2009年7月起任中信建投证券股份有限公司固定收益部高级经理，至今仅有4年多的基金管理经验，其经验能力能否为这样一艘“巨轮”掌舵导航，也有待观察。

从BAT三家的综合比较来看，笔者认为，就理财平台而言，百度理财在稳健性和安全性上，优势更加明显，获取用户的质量也是三家中最优质的。但随后三家将各出什么招数赢得用户，需要密切观察。