互联网金融”二八”法则凸显 随手记欲撬动万亿市场

随着各类“宝宝”的收益率的不断走低和产品的日趋丰富，互联网屌丝金融逐步降温，但另外一类叫做微生意人群的价值在互联网金融上开始凸显。

随手科技CEO谷风观察发现，互联网金融中有20%的个体户等做小生意的群体，可能贡献了80%的价值。谷风称这个做小生意的群体为微生意人群。旗下的随手记则专门为微生意人群推出了生意账本,欲撬动这个潜在的万亿市场。

与谷风持同样观点的一家互联网理财产品的负责人认为，“互联网金融是屌丝金融的概念是不对的，余额宝的大部分资金源自卖家，微生意人群才是最有价值的群体。”

工商总局的最新数据显示，国内已登记的个体工商户超过4500万，资本数额达到2.51万亿。今年第一季度，新登记个体工商户涨幅达到37.6%，资本数额同比增长44.6%。谷风估计，全国的微生意人群可能超过1亿人。

微生意人群

老家在内地三四线城市的上述互联网理财产品的负责人发现，总有亲戚或者亲戚的亲戚是做小生意的，他们比一般的上班族更富裕，内地城市相对低廉的房价让可投资的资金也更多。“小生意人群是中国的隐形层，大城市的白领完全理解不了。在三、四线城市以下，除了公务员和少数国企外，大多数人收入不单纯依靠工资，或多或少存在业外的经营行为。”

据随手科技统计，在随手记1个亿的用户当中，微生意人群占比高达20%。“微生意人群的主要特点就是不懂财务记账，请一个专职的财务人员不现实，但又有持续管理日常资金往来的需求。专业而且简单的移动记账服务便成为了这个群体更实际的选择”，谷风表示，随手记的用户构成主要分为四大类：一是简单管理收支流水的普通用户；第二类是典型的城市白领；第三类是有点小生意的个体工商户群体，第四类是平行的家庭理财用户。其中，使用随手记的小生意群体已经达到2000万。

为了充分发掘这部分用户的价值，随手记的做法是通过生意账本对微生意群体进行聚合以及需求的标准化后，引入定制型的金融服务，在其平台内形成一个闭环的价值链。

深圳一家大型P2P公司的财务总监称，这些做小生意的群体可能是互联网金融里最有价值的群体。“微生意人群相对白领来说，资金不像白领一样规律，可动用资金较多，投资能力较强。同时资金需求也较多，短期生意资金需求已经成为国内P2P小额贷款的主要来源，小生意群体个人收入要远高于平均水平，融资渠道又没有规模较大的企业通畅，他们能接受较高的定价，同时跑路的可能性较小风险也可控。”

由于国内私人银行的门槛普遍在500万元以上，10万元以下存款的客户对银行来说价值不大，存款在10万到500万元区间的人群对应的银行服务基本都是一样的，如何服务好存款在这个区间的客户群体成为互联网金融战胜线下银行的关键。

据调查发现，绝大部分微生意人群的家庭可投资财富在10万到500万这个区间。余额宝的大部分资金也是源自于做小生意的淘宝卖家。他认为互联网金融是屌丝金融的概念是不对的，微生意人群才是互联网金融中最有价值的群体。

屌丝金融降温

2013年6月13日，阿里巴巴旗下的支付宝和天弘基金合作成立了名为余额宝的国内第一只互联网货币基金，由于其低门槛，这被业内解读为互联网屌丝金融的开始。余额宝随后引领了一波互联网金融创新浪潮，微信理财通、百度百赚、新浪微财富、京东小金库等互联网理财层出不穷，众多互联网和运营商等平台纷纷涉足在线理财。

互联网理财产品由于一度接近7%的年化收益，曾对银行存款形成了巨大的威胁，每天造成银行存款几百亿地往下掉。但近期银行拆借利率市场持续走低和受央行叫停货基提前支取不罚息优惠的政策打击，让互联网理财产品的收益率不断下跌，截止目前宝宝们的收益率几乎已经全线跌至5%以内并还有进一步走低的趋势。在以余额宝代表的中国互联网屌丝金融在迎来一周年之际，随着收益率的不断走低和产品的日趋丰富，互联网屌丝金融逐步降温。

随着互联网理财产品的降温，事实上，可能部分屌丝群体本身也并不受互联网金融的欢迎。“很多申购金额1万元以下，频繁申购赎回的屌丝群体对我们来说价值不大，给我们的后台系统还造成了沉重的负担。我们对所有申购赎回产品的客户都是免受手续费的，但银行要收我们的钱，最终这个费用是我们自己出的，同时还要垫资做流动性管理“，一家互联网理财产品的负责人说，而且屌丝用户毫无忠诚度可言，与想象中不一样的是，虽然钱不多但他们对收益率高度敏感。

以屌丝金融为代表的规模最大的天弘增利宝货币基金为例。天弘增利宝货币基金一季报显示,截至一季度末,余额宝规模为5413亿元,天弘增利宝累计申购笔数3.32亿笔,累计赎回笔数6.68亿笔。

以当时余额宝1个亿的用户匡算，平均每个购买的金额是5413元，赎回笔数是申购笔数的两倍多。很大一部分用户平均每天收益只有几毛钱。

谷风认为，屌丝金融门槛低主要体现的是其营销价值，从营销的角度来看屌丝对高富帅具有传染性。互联网金融中80%的屌丝群体价值可能不大，有20%的个体户等做小生意的群体，可能贡献了80%的价值。