对话花果金融CEO惠轶：P2P平台需要建立闭环

DoNews 7月15日消息（记者 周勤燕）P2P自2006年进入中国后，已经衍生出多种模式，目前市场上有超过2000家网贷平台，从业务模式上归纳大致有三种：一类是纯的信息中介，只提供信息不提供投资担保，如拍拍贷；一类是由传统的小贷、担保公司转型而成的P2P平台，既做募资，也做放贷，如翼龙贷、人人贷；另一类是和金融机构合作的P2P平台，如积木盒子、有利网。

花果金融是P2P行业的新进者，今年1月份上线，业务模式同积木盒子、有利网相似，线下由小贷公司或担保公司提供借款项目，在足额抵押的前提下由第三方担保机构提供全额本息担保。花果金融创始人兼CEO惠轶透露，目前平台累计撮合交易额超过4亿，投资用户9000多人，平均单笔用户投资额为6万。

竞争优势

在项目来源上，惠轶介绍，目前已与北京排名前二十的四家合作担保公司合作，均为A+以上评级的融资性担保机构，由他们来提供项目并承保及进行贷后管理。

项目风险方面，花果金融上的大部分借款人属于混合型借款企业，即在银行、民间都有借款，再向P2P平台发一部分债。与这类混合型企业合作的好处是，担保公司对他们比较知根知底，知道这些企业的还款能力。抵押资产基本上只认可在北京的房产抵押，没有别的抵押资产类型。

在风控环节，花果金融采用三层风控体系。第一层落地风控的部分由担保公司来做，包括推荐项目、尽职调查等。

第二层是数据征信。花果金融目前对接了两个系统，分别是央行的网络贷款征信和银联的征信系统。银联会和平台共享所有的银行卡交易，如借款人在最近一两年之类的银行卡交易信息。

第三层是与联动优势的合作，（惠轶介绍，联动优势是银联和中国移动的合资公司，主业是发银行账目短信，取款、消费短信，目前全国90%以上的银行账目短信都是由这家公司来提供）通过联动优势提供的账目数据，来判断借款人的资产情况、银行流水、违约情况，包括做后面的风控预警。

对比其他平台，花果金融在半年内完成超过4个亿交易额，速度还是比较快的。惠轶表示，花果金融上线以来没有做过广告，也很少做宣传，主要靠用户口碑和产品来吸引客户。“目前的用户规模不大，但转化率很高，在30%以上，处于业内领先水平。”

对于这30%的转换率如何而来，惠轶表示，花果金融的用户运营是一大优势。传统的电商是短交易，靠客服就可以，但P2P行业是长交易，买一个P2P投资产品，最短几个月，最长一年，单纯用客服思维行不通，需要知道如何在互联网环境中与用户互动。为此，花果金融挖来了百度贴吧的一个运营团队，不仅回答问题，还会策划很多活动让用户去参与，建立起用户对平台的参与度与信任感。

如何建立闭环

即便花果金融在项目与用户运营方面已经占据了一定优势，但P2P网贷行业总体更趋于同质化，创新能力缺乏。惠轶认为，现阶段各P2P平台的较量主要体现在两点：

首先是规模第一。金融是规模至上的行业，规模会是各P2P平台考虑的第一要素。但惠轶同时也提醒，平台需要在规模和杠杆之间取一个比较好的平衡，现在大部分的P2P公司还是小型企业，如果规模过大而杠杆过高，未来出现风险化会受到很大的冲击。

其次是跟消费者建立起来的信任关系。金融的本质是信任，在品牌、用户忠诚度方面是平台需要重点考量的因素。利润度也重要，但现阶段没有那么高的优先级。

惠轶表示，目前国内的P2P平台基本都将很多核心的部分，如借款资源和风控等放在外围的业务合作伙伴身上。但这种模式从长远来看存在很大问题。现在各个P2P平台，在扩大自己的规模外都在琢磨建立自己的业务闭环。包括从借款人的挖掘、风控到放款等。P2P在早期发展阶段只是通道，帮助做募资和中介，但未来可能会变成新型的银行或投行。

花果金融也在考虑，第一步可能会在新的细分领域建立自己的闭环，未来有可能会去反向收购小贷公司或担保公司形成自己的闭环，有的可能是和供应链去结合。

惠轶透露，花果金融近期将公布A轮融资的消息，引入的是一家规模在300亿的产业投资基金，该基金在实业内有很多投资，除了注入资金外，还能够为花果金融在实业内开拓更多的资源。花果金融融资后会重点朝三个方向发力：品牌建设、扩大规模、以及加强基于数据的落地风控能力。（完）