iDoNews 业内人说：看京东怎么和阿里争抢“余额宝”

DoNews-互联网 • 10年前扫码分享

我是创始人李岩：很抱歉！给自己产品做个广告，点击进来看看。

（文：王珊珊，编辑：小欧）

2014年3月7日，京东金融资金业务部负责人刘长宏表示，京东将在3月11日推出理财产品“小金库”，将上线的两款货币基金产品，分别为嘉实基金的“活钱包”与鹏华基金的“增值宝”。

iDoNews 业内人说第325期 3月10日亮点（微信号 iLoveDoNews）

“小金库”是面向个人消费者推出，为客户实现资产增值，力图增加上下游资源的黏性，并且“小金库”里的资金也可以随时在京东商城上购物消费，“小金库”的具体发布计划分为注册，激活发售和移动钱包上线三个阶段。

作为京东账户体系的承载体，网银钱包的上线，是京东在支付环节的整合。未来，京东用户的购物付款、资金管理、消费信贷、投资理财都将整合在网银钱包里。从电商到金融，京东个人账户体系形成了完整闭环。

据悉，网银钱包将首先服务于京东1亿多的用户，在个人用户层面，账户体系将紧紧围绕京东自身的业务展开。比如“京东白条”。而网银钱包的企业版，主要是为企业客户提供结算和收付款服务。目前已经有大量的POP商家在使用网银钱包企业版产品。

京东金融未来的平台业务将基金，有信用卡、保险，以及一些银行理财和个人贷款业务陆续蚕食。

京东金融进入理财市场，比余额宝等都要晚，但几个比较大的互联网公司，在推出类似理财产品时，都有给一些补贴，对此，刘长虹表示，在收益上，京东不会对该产品进行补贴。

从目前来看，此产品没有太多的创新，而且小金库的预期收益率，也没有一个比较确切的数字，那么京东“小金库”的优势在哪儿?靠什么去和其他宝宝们竞争?

鹏华基金的负责人陈雄表示，“‘小金库’门槛比较低，流动性强，而且费率结构，整个的成本是控制在0.27%左右，这个在管理费上作出了让利给消费者，比常规的货币基金0.33%还要低，这个为了保证增值宝在京东上的收益增厚，这些都是在产品设计上，能够把小金库做大做强，所作出的创新点。”

这些创新点，目前和其他理财类宝宝相比，没有特别明显的吸金力，首先余额宝是基于众多支付余额诞生的理财收益产品，支付习惯也是淘宝用话费了几年时间培养出来的，而京东“小金库”并没有大量的余额积累，虽然网银在线是2013年7月开始上线，短短不到一年的时间，能积累多少买家使用，并习惯在这里存储零钱呢，在新闻发布会上，京东并没有给出确切的数字，只是说明了有1亿多京东用户。这无疑不让人担心，“小金库”谁来消费，谁来理财?客源在哪里?

而在京东看来，他们已经积累了很多未来金融的潜在客户——上游的优质投资者，和下游的个人消费者。

嘉实基金负责人李松林，表示整个行业目前在没有余额宝之前，基金行业有五千多万客户，但是余额宝来了之后增长到了八千多万。

这是一个巨大的市场，更是一个巨大的数据库。

一般能够相对完整留存的数据是支付类的数据，还有一些客户基本信息，而京东拥有配送地址的位置信息，消费者过往的消费习惯，供应数据，物流数据，甚至过万的一些小微企业的融资信息，还有得益于整个支付渠道，网银在线，回来一些有用的信用数据，形成了京东金融大数据。

通过对这些数据的分析和整合，以及风险管控。

这都是传统的金融机构都没有的大数据，

京东金融的定位很明确，零售，金融，大数据，智能仓储物流生态圈。

“未来京东模式，在我的生态圈为我服务，互联网+零售商+金融模式。”刘长虹表示。

中国人民大学金融研究所所长杨东教授认为，“数据多，数据大，并不一定就是大数据，阿里小贷它所掌握的数据，并不一定是真正的大数据。数量多可能存在一些虚假的数据，怎么能够去甄别、挖掘，充分利用好大数据。这是京东理财产品的优势。”

“平台销售互联网金融产品充分的信息披露是必要的，我们发现余额宝也好，理财通也好，在一开始的时候，信息披露做得是非常不到位，至少好多老百姓都认为，这些是存款，或者是说没有风险的。”杨东教授对这类产品提出了自己的担心，“毕竟是货币基金，是有风险。”

但是，这类产品一开始推出的时候，从设计到销售的一些基本原则，包括是不是加入消费者保护法，冷静期七天退货的制度，是不是在网上销售的互联网金融产品也适用?给消费者提供七天可以退货的犹豫期、冷静期。当然也包括事后纠纷的投诉处理机制。

虽然，这方面阿里巴巴做得比较好，京东这方面，也应该注意充分给消费者提供一个投诉、纠纷解决、快速高效、平稳这样一个纠纷解决机制。