监管趋严又遇分类评级 第三方支付续牌悬疑

第三方支付

第三方支付机构正在进入扎堆“续牌”期。

今年5月，首批获得第三方支付牌照的机构将迎来首次续牌，第二批牌照也即将在8月到期。

有多家支付机构向《华夏时报》记者证实，首批牌照的续牌申请早已经递交资料，目前仍在审核期。而第二批“续牌”机构也已经提交了报告。但不到最后，谁也无法确切说明结果如何。

而眼下，随着互联网金融专项整治的展开，分类评级也是支付机构要面临的一件大事。监管趋严，机构如何面对？

“续牌”不是大问题？

从2011年至今，央行共发放了8批270张支付牌照。而从去年3月之后，支付牌照的申请就进入了实质性暂停。

时隔五年，支付行业整体首次“续牌”。有要求匿名的支付机构人士向本报记者解释，关于续牌，央行首先提供了一份自评估的模板，由机构先行上报交易量、基本组织建设、市场占位排名等信息。央行再根据支付机构的托管银行数据及定期上报资料对自评估报告进行核查，再综合其他因素，判断机构是否符合“续牌”资格。

虽然几家机构私下都称“续牌”没有问题，但也表示没有等到最后的结果发布，仍有不确定因素。

上述匿名人士认为，首批获牌照机构已经运行多年，普遍较为成熟，有一定的市场份额和基础交易量，不续期，说不过去。但也有机构拿了牌照没有做业务，或者业务开展中出现较大的风险、违规事件，“就不好说了”。

另一家支付机构人士认为，在续牌这件事上，监管也比较尴尬。“此前牌照申请的门槛并非特别严格，才放了这么多机构进来。有些牌照放着没用，有些直接拿来买卖。现在监管也不是针对哪家，只是想设定一定标准。”他说。

而除了续牌，随着互联网金融专项整治的铺开，第三方支付也被列入其中。尤其是从4月以来，政策发布与监管动作十分频繁。

仅支付领域，4月1日《中国支付清算协会行业风险信息共享管理办法（暂行）》发布；7日，《支付结算违法违规行为举报奖励办法》发布；11日，《非银行支付机构自律管理评价办法》发布；14日，《非银行支付机构风险专项整治工作实施方案》出台；15日，央行发布《关于信用卡业务有关事项的通知》；19日，《非银行支付机构分类评级管理办法》发布。

其中，分类评级是眼下支付机构最为敏感的一件事。根据相关办法要求，支付机构将被划分为5类11级，实行差异化和针对性监管。如果多次出现D、E类评级，将被暂停支付业务，直至注销牌照。

有机构回应，分类评级刚做不久，目前处于央行的内审阶段。

另有消息称，14日发布的《非银行支付机构风险专项整治工作实施方案》中提出，支付机构开展跨行支付业务必须通过人民银行跨行清算系统或者具有合法资质的清算机构进行。

关于设立网络支付清算平台“网联”，即“网络版银联”的说法也在近日蔓延。这将意味着直连银行通道或许被彻底封死，不少机构都将在受影响之列。

机构的“下一轮”游戏

“上一轮游戏结束了，下一轮已经开始。” 汇付天下董事长周晔在4月27日的产品发布会上这样说道。

从2000年国内开始出现第一个非银行的支付网关，第三方支付发展至今经历了数次变革。在周晔看来，包括支付行业在内的新金融，站在了一个十字路口。

谈到近期的情况，他认为，在看到监管打击跨界、跨市场产品，打击顺周期加杠杆的同时，也要看到监管带来的效率提升、成本下降，体现利好。

“在接下来的1-2年，面对逐步开展的宏观审慎政策穿透性的监管，商业模式驱动已经发挥到极致了。”周晔说，身份识别技术、人工智能技术、数据库技术等科技的应用，是可以努力的方向。

从支付行业整体来看，周晔所说的商业模式驱动普遍遇到了瓶颈。

就传统收单业务来说，9月起新的刷卡费率即将正式施行，不仅行业分类被取消，传统的7∶2∶1分成也成为历史。虽说在一定程度上降低了机构在商户分类、匹配上的管理成本，但费率也更低；近两年规模快速扩张的P2P资金存管业务，也因为大范围整治及银行托管的介入而蒙上了不确定性。

“现在主要得看政策何时落地，如何落地。”上述要求匿名的支付机构人士表示，一系列的政策收紧，规模较小的机构业务更难做。就他所在机构，今年已经着手调整业务重心，以规避一系列政策可能带来的影响。

对大机构而言，拿牌照、扩展业务线成为转型时的重要选择。

以拉卡拉为例，目前其在支付牌照之外，已经拿到了企业征信、个人征信、小贷及保理等牌照，业务涉及支付、收单、跨境、征信、信贷、基金、商业保理等多个领域。另外，拉卡拉还在全国300多个城市设置了自助终端，深入社区和县级市、农村等区域。

汇付天下同样也有基金支付、基金销售、跨境支付等牌照，并投资了易日升金融和外滩云财富等互联网金融公司。

而对较早进入P2P资金托管的汇付天下来说，所积累下来的互联网理财商户资源自然也是不愿意放弃的一块市场。

4月27日，汇付天下推出了“理财家”和“账管家”两大产品。前者为理财机构提供一站式理财产品的接入，及销售、运营管理方案；后者向机构提供包括充值、取现、代扣等的支付解决方案，以及用户信息验证、数据分析等。这些服务被汇付天下视作新金融的“水电煤”基础服务。

汇付数据执行副总裁赵勇认为，国内个人理财市场规模达到40万到50万亿，参与人数还在逐步扩大。P2P等业态的合规及向综合金融平台转型已成为趋势，汇付天下所要提供的就是底层解决方案，支持新金融的下一程发展。