360私有化新进展：抵押总部大楼换取债务融资

DoNews 1月15日消息 据SEC文件一份显示，360已完成94亿美元的私有化最终协议，并获得34亿美元债务融资。

奇虎360私有化财团成员共38名。用于私有化的资金来源，除了各成员投入的自有现金，还包括招商银行提供的7年期30亿美元贷款而4亿美元过桥贷款。

获得该笔债务融资得代价是位于北京酒仙桥的360总部大楼和一系列“360”商标作为资产抵押。7年期30亿美元贷款的偿还方式为分期偿还，第一笔偿还发生在贷款发放后第30个月的第21天，此后每六个月偿还一次。

私有化完成后，周鸿祎所持股份从17.3%提升至22.3%，仍为第一大股东；第二股东则变更为天津欣新盛股权投资合伙企业(有限合伙)，持股占比11.4%；而360总裁齐向东股份则由8.1%下降到2.2%其个人将在私有化过程中大量套现。

有媒体此前曾披露，齐向东大量套现的原因是，360拟将旗下企业安全业务进行MBO（管理层收购），主导360企业安全业务MBO的是360总裁齐向东。其大笔减持360股份后很大一部分费用可能用于支付360企业安全业务MBO所需要的资金问题。

此外，中信国安信息产业将持股4.6%，深圳平安地产投资将持股3.7%，阳光人寿保险将持股3.7%，泰康人寿保险将持股3.%，天津信心奇缘股权投资合伙企业(有限合伙)将持股6.2%，北京红杉Yi Yuan证券投资中心 (有限合伙)将持股4%，金砖丝路资本投资(深圳)LLP将持股4%。

据透露，360此次私有化交易股权融资规模为45-55亿美元，其中约15亿美元来自于核心管理层和公司员工共同募集的基金，核心管理层担任该基金的GP。而天津欣新盛股权投资合伙企业 (有限合伙)、天津信心奇缘股权投资合伙企业(有限合伙)则是360管理层和员工的基金机构。

此外，360完成私有化后，在与公司重组方案相协调的前提下，将新增发一个约15%的期权激励并授予核心管理团队，其中80%给公司董事长周鸿祎，20%给其他核心管理团队。

SEC文件显示，360官方预计，2015年、2016年、2017年、2018年营收分别为18.1亿美元、36.3亿美元、48.2亿美元、62.55亿美元，营收增长率分别为29.9%、101%、32.7%、29.8%；各年净利分别为4.4亿美元、4.9亿美元、7.6亿美元、11亿美元，净利增长率分别为29.1%、11.1%、54.7%、45.1%。

知情人士透露，360极有可能会选择借壳上市的方式，这一方案通过对投资的结构设计，优化投资人的流动性；也在最大程度的缩减了公司在退市及下市状态的时间，避免较长时间内公司无法利用资本市场融资扩张的状态。不过，360方案对投资人投资的时间要求很长。（完）