网易发布Q2财报：营收超分析师预期再创新高

财报显示，网易第二季度总收入为48.33亿元（7.80亿美元），上一季度和去年同期分别为38.85亿元和29.52亿元。网易收入较上一季度增长24%，较上年同期增长64%。华尔街8位分析师平均预期，网易第二季度总营收为43.8亿元人民币。财报显示，网易第二季度总营收48.33亿元人民币，超出分析师预期。

手游助力在线游戏毛利润增长

手游版《梦幻西游》和代理自暴雪娱乐的《暗黑破坏神III：夺魂之镰》、《炉石传说：魔兽英雄传》和《风暴英雄》，以及网易自研的端游如《天谕》和《镇魔曲》等产品的发力，使得网易Q2在在线游戏服务毛利润方面有不错的表现。

另外在分析师会议上，网易CEO丁磊先生也表示，网易非常重视90后新一代用户群体的发展，其中《梦幻西游2》的主题曲《恋西游》就用了当下年轻的演唱团体——TFBOYS。并且网易也非常注重当下90后群体感兴趣IP的开发，如网易在6月发布的小时代官方游戏，就是由原著《小时代》改编而成的，非常受90后，95后用户的喜爱。

从整体看来，网易第二季度毛利润为28.46亿元（4.59亿美元），上一季度和去年同期分别为24.89亿元和20.00亿元，较上季度和去年同期相比，都有较大提升。

网易移动端矩阵初见成效

“我们在移动端的布局是成功的，网易新闻客户端、有道、网易云音乐、网易云阅读、LOFTER、邮箱大师等众多产品都有非常迅猛的发展。”丁磊在今早的分析师会议上如此点评网易游戏外在移动端的产品布局。

新闻客户端等移动端应用的商业化进展，确实带动了网易在广告服务方面营收的增长，网易第二季度广告服务收入为4.78亿元(7705万美元)，上一季度和去年同期分别为3.33亿元和3.89亿元。网易第二季度广告服务收入较上一季度增长44%，较上年同期增长23%。

网易在移动端的产品都有着高品质口碑和增速迅猛的特点，就在今年7月，素有“音乐行业黑马”之称的网易云音乐用户破亿，在短短两年的时间发展迅速，全力急行冲进第一阵营。

网易考拉海购或将成为网易未来游戏产业之外的主力增长点

在分析师会议上，网易考拉海购被多位分析师提及，对网易考拉海购的未来发展都有比较强烈的关切之意。网易CEO丁磊对网易考拉海购的发展前景信息十足，丁磊表示，网易过去在彩票等虚拟电商业务取得的成绩足以证明网易在电商领域的运营能力。

网易考拉海购未来将通过自建、购买、租赁等多种方式拓展完善自己的海外仓储物流，丁磊表示未来网易考拉海购将会把SKU的数量扩大到1万个，并透露即将发布的新版网易考拉海购APP会给用户带来更多惊喜，新版本将会从产品和品牌的展示做出更多优化。

由于海外直采，网易考拉海购的商品具有相当高的性价比优势，并且用户多年来积累了大量的互联网用户，所以在市场投入，用户获取方面具有独家优势。

网易股价或将持续攀升

德银上月发布投资报告，对网易的盈利能力十分看好，维持了网易股票的“买入”评级，目标股价为167.60美元。

报告指出，受中国股市近期动荡的影响，网易股价在过去的两周下周了13%。鉴于网易清晰的盈利能力和雄厚的财务实力，相信近期的宏观市场调整为买入网易股票提供了机会。网易在游戏业务方面有非常稳健的表现：

1)稳定、多样化的PC游戏；

2)与暴雪公司的长期合作关系。在移动游戏方面，预计《梦幻西游》2015财年的毛营收将达到人民币40亿元(约占移动游戏营收的60%)，从而使移动游戏成为网易新的增长引擎。2015财年，移动游戏有望占到网易总营收的32%，而2014财年的该比例为7%。此外，传统业务，如门户广告和电商、邮件等服务，也将继续保持稳定。

另外，天灏资本也于前日也发布了投资报告，给予网易“买入”评级。

网易移动游戏表现强劲，网易主要移动游戏的累计下载量为1.732亿次，远高于第一季度末的9720万次。据天灏资本的数据来看，第二季度网易游戏服务器的总数量为1830台，与第一季度的1622台相比增长12.8%，其中移动游戏服务器市场环比增长84%。

整体来看，网易Q2财报数据可谓亮点众多，数据表现强劲。在核心业务稳步增长的基础上，周边业务也都有突飞猛进的增长，并且这种局面在未来很长一段时间都将持续上演，相信网易的股价也会随之有大幅提升。移动端产品（包含手游）的强势推出和增长，以及电商业务的发力，网易在未来营收方面将会更加趋于多元化，整体营收也会发生更大的突破性增长。