财政部：股权激励实行递延纳税政策 税率最高降20%

DoNews9月22日消息（记者  邱慧）  22日，财政部、国家税务总局联合印发《关于完善股权激励和技术入股有关所得税政策的通知》（以下简称”《通知》“）。《通知》中明确，对符合条件的非上市公司（包括新三板上市公司）股票期权、股权期权、限制性股票和股权奖励实行递延纳税政策，技术成果投资入股实施选择性税收优惠政策。

《通知》显示，非上市公司授予本公司员工的股票期权、股权期权、限制性股票和股权奖励，符合规定条件的，可实行递延纳税政策，这意味着员工在取得股权激励时可递延至转让该股权时再纳税；值得注意的是，企业或个人以技术成果投资入股到境内居民企业，被投资企业支付的对价全部为股票（权）的，企业或个人可选择继续按现行有关税收政策执行，也可选择适用递延纳税优惠政策。

同时，在转让时，按照股权转让收入减除股权取得成本以及合理税费后的差额，适用“财产转让所得”项目，按照20%的税率计算缴纳个人所得税。

纳税期限方面，上市公司授予个人的股票期权、限制性股票和股权奖励，个人可从股票期权行权、限制性股票解禁或取得股权奖励之日起，在不超过12个月的期限内缴纳个人所得税，此前期限为6个月。

股权激励呈扩大趋势

股权激励是企业为激励员工而设计的一整套完整的机制，国内大多创业公司会给予公司早期员工一定期权，以此作为公司成功后获得高收益的凭证。然而，按照此前的税收制度，员工在通过期权获益时，却面临税收政策上的极大障碍。

上述负责人介绍，按照之前的制度，企业给予员工的股票（权）期权、限制性股票、股权奖励等，员工需要有两次征税环节。

在行权环节，员工要按照“工资薪金所得”项目，适用3-45%的7级累进税率征税，预先支付一笔税金。之后，员工在转让股权时获得的增值收益，又要按照“财产转让所得”项目，适用20%的税率征税。这意味着，对于很多早期员工来说，由于获得的期权数量较多，这需要交纳一笔费用，获得尚未变现的期权。在行权之后，期权变现时，员工还需要再交纳一笔20%的财产转让所得税。

业内有观点称，这很不利于初创企业吸引人才。此前报道显示，在今年3月的博鳌论坛上，今日头条CEO张一鸣曾向总理建言。张一鸣（当时的）观点称，现行的股权期权税收制度存在税率过高、缺少灵活性的问题，“员工期权行权的时候，期权还不能兑现，但是要预先支付一大笔行权的税收费用。这笔费用往往高于员工的现金储蓄，会带给加入创业企业的人才很大的财务压力。”

有数据称，目前国内期权收益的税收达45%，股权收益的资本利得税是20%。部分创业者认为，期权类似技术入股，从这一程度上而言，其应该与资本入股采用同步的税收政策。

调整的主要考虑及影响

对于此次的政策调整，财政部税政司、国家税务总局所得税司有关负责人表示，随着大众创业、万众创新的形势不断高涨，科技成果转化活动日益活跃，股权激励等税收政策成为社会关注的焦点。一些非上市公司为吸引人才，也比照上市公司实施了股权激励。非上市公司股权变现能力较弱，公司未来经营发展的不确定性较大，他们希望给予进一步税收优惠，包括调整股权激励的纳税时点，降低适用税率等，以减轻税收负担。

据悉，此次调整扩大了现行优惠政策的覆盖范围，由高校、科研机构、高新技术企业等扩大到其他参与创新创业的市场主体，优惠政策针对的股权激励方式也由目前的股权奖励扩大到股票（权）期权、限制性股票等其他方式。

就对纳税人的影响问题，该负责人指出，此次调整，一方面是对对非上市公司符合条件的股票（权）期权、限制性股票、股权奖励，由分别按“工资薪金所得”和“财产转让所得”两个环节征税，合并为只在一个环节征税，即纳税人在股票（权）期权行权、限制性股票解禁以及获得股权奖励时暂不征税，待今后该股权转让时一次性征税。

另一方面，在转让环节的一次性征税统一适用20%的税率，比原来税负降低10-20个百分点。

该负责人强调，股票（权）期权自授予日起应持有满3年，且自行权日起持有满1年；限制性股票自授予日起应持有满3年，且解禁后持有满1年；股权奖励自获得奖励之日起应持有满3年。上述时间条件须在股权激励计划中列明。

公开资料显示，中国企业股权激励始于20世纪90年代，2016年3月1日国家出台实施了《国有科技型企业股权和分红激励暂行办法》，在上市公司和民营企业之外，国有科技型企业股权激励也将呈迅速扩大趋势。目前，中国股权激励方式主要有股票期权、股权期权、限制性股票、股权奖励、股权出售、员工持股计划等，此外还有技术成果投资入股方式。（完）