人人都有自己的理财顾问，这事究竟靠不靠谱？

本文来自蚂蚁财富 AI   负责人 余鹏 

开始这个话题之前，我们先来看两张照片。

这是瑞银集团位于美国康涅狄格州斯坦福德市的办公楼交易大厅，曾一度是全球最大的交易大厅，有 23 个篮球场那么大，可容纳 1400 个交易员，每天有大量的财富在这里产生，有大量的人工交易需求。而 8 年之后，人们陆续撤离了这个场所。

人都去了哪里？有人说是人工智能横扫了华尔街。

由于人工智能、云计算的发展，使得计算机交易程序能够代替人工，去更加高效地执行一些独立的、繁琐性的工作，从而把人力从传统工作中节省出来去从事更多有创造性的工作。

不过，人工智能早不是科技公司的专属，金融领域都在追赶这一潮流。老牌顶级投行高盛和摩根大通不但宣布自己是一家科技公司，更花重金布局以人工智能为代表新科技。

普华永道、摩根大通等机构甚至有了「机器学习主管」这一职位。而从 2019 年开始，CFA 考试这一金融行业的「黄金标准」也将引入人工智能的专业知识。

在美国，人工智能＋理财正如火如荼的发展，交易员少了，分析师的效率也大大提升了。比如，在华尔街有一家神奇的 Fintech 公司——KENSHO，它的系统可以在 2 分钟内回答下述问题：

• 当三级飓风袭击佛罗里达时，哪只水泥股的涨幅会最大？
• 当朝鲜试射导弹时，哪只国防股会涨的更多？
• 苹果发布新 iphone，哪家供应商股价上涨幅度更大？

背后是什么原理呢？Kensho 是一个将云计算与金融咨询业务结合起来的科技型公司，提供金融数据收集与分析，目标是取代现有的大量投资分析人员的工作，为客户提供更加优质、快速的数据分析服务。

它的分析路径是这样的，比如，iphone8 要出来了，它会去挖掘海量的数据，看历史有类似苹果发布 iPhone，这个事件发生之后的三天、十天、一个月、三个月，这个市场发生了什么变化，有哪些变化跟这个事件最可能相关的，那个最后变化到底是哪只股票、哪个板块、哪个概念，它是通过对海量数据深度的挖掘来找到事件对应的投资标的的联系，它专供专业投资者，帮他们做辅助决策。

看到这里，你肯定会问，美国的 kensho 这么牛，中国什么时候能有自己的 kensho？

实际上，在理财领域，中美两国已经走出了完全不同的发展路径。

7 月 25 日，易观咨询发布了《人工智能理财市场报告》指出：AI 应用在美国更专注于大类资产配置以及微观的量化投资，中国 AI 应用处于早期，更加关注对用户的理解，重点为提升客户在理财方面的认知能力，建立更健康的投资理念等投资者教育工作；

这是因为，相较中国，美国在量化高频交易上更加发达，但在中国，去做产品的优选和投资组合有很大的挑战，投资的品类有限，无法像美国那样做一个非常好的、非常丰富、非常广度的大类资产配置。

同时，中国的老百姓没有美国这样二三十年理财观念的教育，很多人甚至抱着买股票的心情去投资或者去买基金，大家追涨杀跌，没有长期持有的概念。

所以，人工智能在中国的发展，更侧重于用户的洞察，用 AI 技术对客户进行分析和识别，然后在这上面进行一些智能化产品匹配。

而美国，侧重产品的改造，利用 AI 技术将产品优选和投资组合来进行改造，去发现更好的投资策略。

如果还认为人工智能＋理财＝智能投顾，那就太简单，也太片面了。

刚刚出炉的易观《人工智能理财市场专题分析》也验证了这一点。

报告指出，过去对人工智能理财的认知范围窄，更多是片面理解为智能投顾或数字化资产配置。现在，自动化、智能化、个性化的人工智能理财决策系统开始在行业应用。未来，人工智能技术将广泛应用于线上、线下的各种金融场景。

而在目前的中国市场上，借助人工智能、大数据和金融场景的丰富，蚂蚁更加关注于用户的刻画分析，这包括很多方面，比如他们对风险的态度、流动性需求，他处于人生的什么阶段，是新妈妈、还是刚刚结婚、还是大学毕业，还是已经准备要退休了，不同的场景下，理财需求并不一致。

过去，要想获得如此精准的服务，首先你的资产需要达到一定的门槛，私人银行家们才会坐下来一对一帮你分析，他一定会问你很多问题，家庭负债怎么样、有几个小孩、有没有老人、有没有保险、有没有房子、车、不动产、动产，你所有的资产状态都要告诉他。根据你的资产基础和承受能力，以及理财目标，打算几岁退休，身体状况怎么样，退休后过什么样的生活。

所以，再经过几轮反复地你跟他面对面交流，你要对他完全地信任，基于对你深刻理解的基础上，他再来管理的你的资产。

但这样的方式，门槛一定很高，收费也一定很贵。而蚂蚁金服现在做的事情，正是通过互联网、通过人工智能算法去降低门槛，为更多的普罗大众去提供服务。

现在，让我们再回到开始的话题，人人都有自己的理财顾问，这事究竟靠不靠谱？

在国内最大的理财平台蚂蚁财富上，有着「财富社区一号女神」称号的机器人安娜，正在回答理财社区用户各种刁钻奇怪的提问，结合过往「学习」的金融知识、经济报告、货币政策、社会事件等，她推演出变化趋势及概率，反馈给理财用户建议。

安娜平均每天回答网友 1000 多个问题，获得的满意度高达 93%，是社区里不折不扣的第一大 V。可以看到，机器人理财顾问正在让金融这个专业性强、甚至有点儿枯燥的行当，变得通俗、有趣，也走进了更多人的日常生活。

从交互方式上，一开始安娜仅仅是回答社区中用户的问题，3 个月后开始学会给优质内容点赞，并主动发私信给用户，现在安娜身上多了点「人情味儿」，偶尔面对用户的「调戏」也会呈现「你开心就好」、「你快乐就是我快乐」的幽默画风。通过优化算法，安娜回答的准确率从最初的 83% 提升到 93%，每日回答量相比上线出提升了 10 倍，现在社区每天有 11% 的问题是由她来解答。

用户的不断使用、机器的自我学习，让安娜变得越来越「聪明」，人工智能就是以「感知—学习—反馈」的方式不断进化，最终迈入认知智能层面，进行更深入的知识推理，并像人类一样思考，具备解决问题的能力。

所以，人人都有理财顾问，它会像好管家的方式陪伴你，这事靠不靠谱？从长远看，这取决于三方面因素，用户洞察能力、智能化匹配引擎、以及市场洞察能力。

对于前两者，蚂蚁金服目前已经可以通过大数据勾勒出更清晰客观的用户画像，并通过大量样本的积累和推荐算法，完成千人千面的匹配推送。至于市场洞察能力，越来越多金融合作伙伴的加入让其不断完善成为可能。和很多领域的人工智能一样，三大基础结合最终以机器人形态呈现，对于蚂蚁财富的用户来说，安娜就是这个拟人化雏形。

现在，我们正将这一能力开放出来给机构使用，有没有效果呢？数据表明，金融机构来蚂蚁财富开设了财富号，使用千人千面的智能推荐后，日均交易额持续攀升，相较 1 个月前，日均交易额涨幅达到 243%，日均客单的涨幅也达到 190%。

我们期待，千人千面、个性化、智能化开始成为每家金融机构的服务起点，对于普通用户来而言，科幻电影《她》中的场景或许成真，想想每个普通人都有这样一位顾问 7*24 小时的贴身陪伴，我们的生活是不是更有奔头了？