互联网金融转型发生，盈利能力将取代规模成为核心

虽然从去年开始关于互联网金融的负面消息不断，但大家对于 Fintech 的热情却丝毫没有消退。在近期的朗迪（LendIt）金融科技峰会上，LendIt 创始人及总裁 Jason Jones 和中国互联网金融业界、学界的不少嘉宾进行了一场对谈。在 Jason 看来，Fintech 的趋势不可逆转，它终将改变人们的生活。

关于与 Jason 的观点， 可参考之前的报道 ，以下是其他参会嘉宾的核心观点：

中欧陆家嘴国际金融研究院 执行副院长 刘胜军

行业集中度会大大提升。我们知道中国现在有几千家 P2P 公司，还有大量的众筹、理财等等，随着监管的介入以及市场竞争的加剧，我相信行业的集中度会有很大的提高，我们未来不可能有几千家公司同时在这个行业中很好的发展和生存。

互联网金融和银行的界限会越来越模糊。一方面银行在拥抱互联网金融。实际上有的银行在这方面已经做得非常好，例如平安，它不只是一家银行，是综合性金融机构。我相信未来有更多的金融机构都要拥抱互联网金融。另一方面互联网金融也在正规化。比如，阿里到底是一家互联网金融企业还是一家金融机构？其实它已经有银行牌照。

利率会逐渐下降，20% 的高利率显然是不可持续的，造成高利率的部分原因是此前无法识别借款人风险，导致所有人为部分高风险客户买单，随着技术的提升，这一问题会得到缓解。

金融业远程开户可能会引爆下一次革命，这将使金融和银行业的版图产生很大变化。远程开户的技术难度不大，主要是监管没有放行，这取决于监管层拥抱变革的速度。

互联网金融公司的转型会逐渐发生，之前规模被过度关注，未来盈利能力将更被重视。BAT 仍然是最值得关注的公司，他们有品牌、资金和创新能力，而且阿里和腾讯已经在互联网金融方面占据了有利的位置。

美国的 Fintech 更多是创新驱动的，而中国互联网金融的发展更多是由于金融的需求被压抑了。随着金融市场化、利率市场化，更多的需求会被满足，互联网金融的发展可能会从高潮有所回落，进入一个更理性、更平稳的发展阶段。

同时，互联网金融行业也应该更加自律，行业协会的建立将推动这方面的工作。政府对创新要有容忍度，不能仅仅看到创新的好处，而不愿意承担失败，创新是有风险的，就像科技创新会经历 2000 年纳斯达克崩盘这样的事件，但是科技行业在后来有了更好的发展。政府应该保护投资者，但是也不应该所有风险事件完全由政府买单，要找到符合法律原则和市场规律的解决方法。

上海市互联网金融行业协会 副秘书长 孟添

相比于世界其他地区，中国的互联网金融业态更丰富。之前我们更多谈论的是 P2P 公司，但是今年以来征信、众筹的发展都很迅猛，尤其是征信。

互联网金融里面的发展有非常核心的一个点，就是怎么样通过大数据技术帮助我们提高风险识别和风险定价的能力，这个是我们非常看重的。征信业务的本质是相似的，但是不同市场会有不同的特点。美国这方面是比较成熟的，国内这方面出现了越来越多的互联网公司。

上海有条件成为全球互联网金融行业的中心，上海有完善的金融基础设施，在自贸区进行了很多简政放权的探索，上海还有大量的金融人才和科技人才。此外，上海的互联网金融业态丰富，除了新型金融机构，还有传统金融行业的互联网化，以及产业集团背景的金融机构。

前不久有几家上海互联网金融协会的会员单位出现风险事件，这都是正常的，协会也不是保险箱，大家都觉得刚性兑付是不应该有的，那也不应该对协会有这样的期待。目前风险是一个行业性的问题，国内有 4000 多家互联网金融公司，出问题的有 1788 家，占比 43%。协会有 200 多家会员单位，出现问题的平台是个位数的，这个比例是很低的。

协会有完善的入会流程，会综合考虑申请入会单位的成立时间、实缴资本、股东背景、业务模式、风控水平、信息披露和线下网点数量等因素，协会秘书处还会对企业进行实地走访。同时，协会制订了风险事件应急预案，当会员出现相关风险事件时，协会会组织实施应急工作，最大限度降低后果。协会也在建立监管的长效机制，以维护整个行业健康发展。

阿里云 银行业总监 张立成

从征信开始说，征信简单说就是把各种数据汇聚到一起，看一个人或一个企业是不是信用良好的。为什么之前征信是由央行做？因为它可以汇聚所有银行类金融机构的数据。阿里云自己没有太多数据，但是阿里云有计算数据的能力，在数据产生后，阿里云可以帮用户更好的使用数据。

阿里云利用数据技术帮助用户降低成本、提高风控能力。大数据会让金融的门槛越来越低，原来传统金融机构用人做的事情，可以通过人工智能的方式用数据和计算解决。举例来说，一些场景原来需要和银行合作来为用户提供金融服务，现在用 Fintech 的技术自己就可以做分期。

智能投顾是 Fintech 的另一个主要的方向。智能投顾要看是不是能整合足够的资产，然后对资产做梳理；而对于投资客户来说，前提对客户风险偏好和需求非常了解。这需要足够的数据、足够的时间去做模型，未来做这件事情是比较简单。

2C 的理财是一个相对简单的需求，在简单的问题上机器通常可以做的比人好。只要有足够的数据训练模型，一定可以达成目标。现在中国是属于投资服务被压抑的时代，很多的人没有投资渠道，如果用人工智能的方式服务更多的客户，解决中国金融服务压抑的渠道，我是非常赞同的。所以，智能投顾在未来是大有可为的。