网贷监管细则正式发布 看互金圈大佬们围观论道

【环球科技8月24日报道 记者 心月】里约奥运的热度还没完全褪去，今天下午，互金圈就发生了一件圈内热度堪比奥运的大事件：银监会召开发布会，正式对外发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》。

其实早在去年12月，银监会就同工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室等部门联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》。有消息称，此办法于今天5月就已制定完成，经过调整于今日正式发布。

据了解，《办法》共八章四十七条，明确对于网贷监管重点在于业务基本规则的制定和完善，而非机构和业务的准入审批，应着力加强事中事后行为监管。网络借贷(P2P)定义为信息中介，将采用备案制管理方式，明确提出网络借贷信息中介机构不得从事自融，不得为出借人提供担保或保本保息。

《办法》要求，网贷机构不得吸收公众存款;禁止网贷机构发售金融理财产品;网贷机构具体金额应当以小额为主;不得设立资产池。

《办法》允许网贷机构引入第三方机构进行担保或与保险公司开展业务合作，应充分披露借款人和融资项目信息，对网贷业务活动实行负面清单管理，不得开展类资产证券化等形式的债权转让等行为，不得将融资项目拆分，不得发售银行理财、券商管理、基金、保险或信托产品等金融产品，有些网贷平台模式是庞氏骗局和非法集资，网贷机构不得自身为出借人提供任何形式担保。对打着网贷旗号从事非法集资等违法违规行为，坚决实施市场退出。

　　银监会在发布会上还透露了一组数据：截至6月底 中国 累计问题平台1778家，约占全国机构总数的43.1%。中国6月底全国正常运营的网贷机构借贷余额6213亿元人民币。

这一颠覆性大事件，自然少不了互金圈各位大佬的参与，那么究竟他们是怎么看待这一大事件的呢？环球科技记者对他们进行了采访。

　　 捷越联合创始人王晓婷 表示，去年年底的征求意见稿出了之后，行业内都在期待《暂行办法》的出台，此办法与之前的征求意见稿相比，对一些条框进行了细化和明确，为平台未来发展指明了方向。

《暂行办法》要求对客户资金实行第三方存管，规定对客户资金和网贷机构自身资金实行分账管理，由银行业金融机构对客户资金实行第三方存管，对客户资金进行管理和监督，资金存管机构与网贷机构应明确约定各方责任边界。据悉，银监会下一步将尽快发布网贷客户资金第三方存管具体办法。王晓婷表示，平台也都期待具体办法的出台，从而进一步指导平台与银行在资金存管业务活动中更加顺畅运行。

　　 向上金服CEO袁成龙 则认为此次《暂行办法》的出台，为从事P2P网络借贷业务的平台设定了相对具体的准入门槛，同时也明确了13条负面清单。负面清单的推出虽然条例方向整体趋严，也折射出监管对网贷行业发展的重视。

袁成龙同时也认为由于目前平台所做的业务不一而同，并购重组很难实现资产整合，目前行业存在12个月的整改期，平台想要多元化发展，首要问题是尽快优化资产端，找到优质资产。12个月的整改期，对于行业来说，网贷平台需要从严遵守行业规则，并积极和金融机构沟通，实现过渡转型。

袁成龙建议创业型的互金平台在市场上做消费金融时，不拘泥于市场中现有的行业，而是尽可能结合个人、企业的优势，寻找非标准化的场景。

　　 九斗鱼CEO郭鹏 认为《监管细则》的正式发布，对处于成长期的网贷行业来讲是一场及时雨，发布时间很适时、内容也很全面，积极回应了行业及投资人的主要关切，对整个网贷行业来说是重大利好消息。

监管细则的落地，在规范网贷行业发展的同时，有利于鼓励更多平台持续输出创新驱动的力量，充分利用先进技术，做好新形势下互联网金融业务的产品优化、服务升级。有利于鼓励更多平台不断地去完善贷款审批机制、信贷风险管理机制和内部激励约束机制，有效发挥网贷行业的差别风险容忍度，起到对银行等主要金融机构的有益补充作用，更好地促进社会金融资源有效配置，有效提升三农群体、中小微企业主的金融获得感，为经济社会发展注入新的活力。

　　 石榴壳董事长李家安 则认为网贷行业管理暂行办法的正式出台，意味着P2P行业野蛮生长的时代终结，是中国网贷行业发展的里程碑事件，暂行办法是中国网贷行业史上的首个基本法，数千P2P平台的发展将有法可依，将极大地促进风口浪尖上的网贷行业健康、稳健发展。

但对管理办法中借款人“借款上限”的规定，虽在客观上能促进平台间的信息共享，这对平台而言不啻为重大利好，有利于平台的风控管理，但投资者的本金利息是否安全，不取决于标的金额的大小或资金存管是在银行还是第三方支付机构，而是与借款主体有关，与项目本身有关，信息披露更重要。

在经济欠发达地区，暂行办法确定的上限可能是足够高，但在经济发达地区，各项成本费用都很高，在限额内的资金未必能真正帮到借款人，普惠金融的初衷未必能实现。

　　 爱钱帮CEO王吉涛 认为，《办法》的出台是在意料之中的，肯定了行业的合法地位，给行业明确了边界，对互联网金融行业的健康有序发展起到了至关重要的作用。

近一年来，随着行业呈现的小平台有序退出，大平台的壮大，百万到千万量级的项目是大平台的优选，也起到了控制集中度的作用，如果严格按照《暂行办法》执行，这部分项目的清退应该是一个缓慢的过程，可能会引起的连锁反应还无法预见。

　　 海尔旗下互联网金融平台海融易CEO王伟 表示， 对于网贷行业的监管力度之严超预期，体现了监管层让P2P回归金融本质，辅助银行等传统金融体系的决心。此次监管细则正式颁布将打击非法平台，利好像海融易这样的由上市公司或者国有企业控股、坚持合规经营的中大型平台。细则具有很强的操作性，监管在无形中抬高了平台运营成本和门槛，行业优胜劣汰加剧。

　　 美利金融相关负责人 认为，互联网金融作为传统银行的补充，银行主要以服务大中型企业为主，500万以上贷款，作为补充，互联网金融平台则更多应该将服务下沉，服务到大多数没有被银行覆盖的人群，比如年轻白领、蓝领、工人、个人工商户等，他们没有完善的个人信用数据，或者难以提供银行所要求的多项信息。所以，小额分散必然是互联网金融首要坚持的服务原则，从风控的角度来看，小额分散也更利于风险控制，这也是行业自发展以来一直强调的。

《暂行办法》中关于借款金额的限制，将对以企业贷款为主的互联网金融平台影响较大，可能会导致平台集中转型，转向更小额分散的资产，那么，小额抵押贷、消费金融等具有小额特点的资产市场势必会迎来激烈的抢滩与竞争，不久。

　　 银客理财创始人林恩民 认为，监管新政出台，对那些没有固定、优质资产来源、资产项目涉及金额较大、资产风险过于集中的平台将会在一定程度上起到冲击作用。

然而任何政策的制定都会经过不断的修改和调整，而且也永远不会满足所有人的要求。比如监管办法中要求，单一自然人在同一平台借款余额最多20万元，在不同平台借款总额最多100万元;单一法人或组织在同一平台借款余额最多100万元，在不同平台借款余额最多500万元。这一规定，这对于有借款需求的个人和企业实际上无形之中增加了借款成本，与推行普惠金融的理念有些背离。但实际，监管层考虑了小微群体的实际情况。

　　 旺财谷COO孙凯 认为，《暂行办法》对资金存管、信息披露、借款人要求、平台禁止行为等的要求，将使很多平台受制于监管要求而开始被迫转型阶段。整个行业的发展速度将放缓。在融资金额的限制下，小额分散的资产将成为各平台竞相追逐的香饽饽。

　　 91金融许泽玮 表示，《办法》进一步明确网贷平台中介属性及其业务范围，并以负面清单形式划定了业务边界，明确提出不得吸收公众存款、不得归集资金设立资金池，此举将严厉打击网贷平台自设资金池、非法集资等行为，将进一步肃清国内网贷行业环境。

整体而言，《办法》是在此前《网贷意见稿》基础之上，结合市场出现的各类风险事故而提出的更为完善的监管法规，这对行业的肃清和可持续的发展有非常重要的正面推动作用，将是行业未来一个很重要的信号，将对国内网贷行业规范发展起着更为重要的引导作用。

同时，《办法》提出的各类规定，包括银行资金存管、限额等各项规定，将进一步加大网贷平台合规发展成本，压缩其盈利空间。未来，一大批不符合监管规定的平台将被市场淘汰出局，能够存活下来的必然是那些坚持合规发展的平台。换句话来说，《办法》的出台将将进一步肃清行业环境，还那些合规平台一个公平竞争的环境，加速国内网贷行业洗牌。