银行翘首以盼“借款人”

本文来自微信公众号： 经济观察网 （ID：eeojjgcw） ，作者：胡艳明，头图来自：视觉中国

8月17日，刘俊如约来到客户的办公地点，对公司财务对接人进行日常拜访，确认最近的还款安排。当然，他更想询问对方是否有新的贷款需求，并且推荐银行的相关贷款、存款产品。

刘俊是某股份行北京分行的客户经理，今年他拜访客户比往年勤快了很多，也因为绩效压力前所未有地大。一般来说，想要新增贷款主要靠获得新客户，或者老客户的新增贷款。到了8月中下旬，2022年进度条已过63%，很多像他一样的客户经理都在寻觅新客户，刘俊和朋友聊天也不忘嘱咐一句：“有靠谱的客户赶紧给我介绍介绍，贷款利率一般能在4%”。

另外一家银行的分行小微业务总经理也表示十分头疼，现在已经到了8月中旬，但他们部门距离年初定下的放贷目标只完成了40%，还有60%的任务。而且今年还贷后不续贷的客户很多，他每天都在思考如何在年底前完成指标。

这些一线客户经理或者信贷部门负责人的烦心事也体现宏观金融数据上，7月金融数据整体表现较弱，新增贷款创了今年以来的低点，居民和企业的中长期贷款有明显下降，显示当前有效贷款需求较弱。

为了刺激市场需求，贷款市场有望迎来再次降息。在8月15日，MLF （中期借代便利） 关键政策利率下调，此次政策利率“降息”的突然性和调降力度均大幅超出市场预期。降息能否刺激信贷增长， 通过降低融资成本，来激发实体经济融资需求，实现“立竿见影”的效果？

一、寻找想贷款的人

过去，刘俊的社交平台主要分享生活，他很少将工作内容发布在朋友圈，偶尔也会转发工作内容，但会分组可见。这几个月，他也开始在社交平台发布自家银行的贷款产品，希望通过“私域流量”来拓展新的客户。

近期，整个贷款市场情况比较低迷，7月新增信贷、社融规模大幅低于市场预期。7月新增信贷6790亿，大幅低于市场预期的1.15万亿，相比去年7月，少增4010亿，创下了2017年以来同期最低水平。

在组成信贷的各个分项中：居民贷款新增1217亿，比去年7月少增2842亿，且少增幅度再度扩大；企业贷款新增2877亿，比去年7月再少增1457亿，而此前的5月和6月有所修复，连续两个月多增。

宏观数据之下，身在银行放贷的第一线， 刘俊感受到今年的业务开展起来比前几年要难很多。 一方面，困难来自考核任务。现在监管部门对于先进制造业、绿色信贷等贷款，都有相应的指标，现在既要满足监管部门对银行的考核，还要满足银行内部的考核，任务很重。

另一方面来自于同业竞争。各家银行都在争抢客户，但本地市场上的资金需求量就这么大，针对有“专精特新”资质的企业，银行批贷下来比较快速、方便，也不用抵押。而其他的企业想贷款基本都得要求有抵押。

另外，他感受到绩效考核目标在身后追赶。 对银行员工来讲，做一单业务有一单的绩效奖励，他7月的绩效就有降低。而且，现在银行对员工和部门都有很多项考核指标，这些指标都在年终考核的框架里，形成一个门槛。即使其他的方面做得好，但是某一项指标不达标的话，也无法评优。

不止是自己，刘俊感受到，今年信贷投放对整个银行来说都是大问题。 不是银行不愿意往外投放，而是有贷款资质的客户就这么多，甚至有些优质公司不想融资，那就更难。

除了一线员工，很多业务负责人也在努力完成目标。华北地区某股份行分行的小微业务总经理对记者表示，感受到压力很大，截至今年8月中，全年信贷投放目标仅完成了40%，还有60%的任务没有完成。

他感受到今年客户流失很多， 一方面是很多客户还款后不再继续贷款；另一方面是来自同行业的竞争，比如大行的贷款利率更低。 比如股份行利率大都在4%左右，而有的大行能在LPR的基础上降20个基点，竞争揽走一批客户。

这位小微业务总经理所在的部门主要服务民生行业的小微企业，比如餐饮、旅游、仓储物流等行业。回忆这几年的贷款情况，他表示，2020年虽然疫情影响比较大，但是大家对未来比较乐观。到了2021年压力大了一些，很多客户很悲观，觉得先不干了，等情况变好了再说。而2022年，情况更加不稳定。

对于近几个月全国月度新增贷款数据的起伏，上述小微业务总经理说，没有太关注全国数据的情况，但感受到了自己部门、分行内贷款数据的变化，6月份的市场仿佛打了强心针，贷款数据比较好。但7月数据又调头向下了，不过下降幅度并不大，6月份的冲量可能占了一半的因素。但是，他对完成今年全年的投放目标还是有信心的。

二、置换贷款

打开公共社交平台，不少年轻人在讨论是否提前还房贷。尤其是2018年以来的购房者，很多申请到的房贷利率在基准上浮，而今年以来多地房贷利率调降，踩在利率高点的购房者选择提前还贷。

刘俊告诉记者，在对公业务领域，也有客户提前还款，或进行贷款置换。例如，现在多地省市出台优惠政策，符合条件的企业可以享受到贷款贴息、首贷贴息等优惠，有时候甚至优惠享受下来，贷款利率能达到2%多。而企业原先贷款利息可能在4%-6%之间，企业会倾向于偿还之前贷款，再贷新的资金出来。

今年以来，LPR有所下调，截至今年6月末，1年期和5年期以上LPR分别为3.70%和4.45%，分别较上年12月下降 0.10个和 0.20 个百分点。 企业贷款利率为有统计以来新低，企业贷款加权平均利率为 4.16%，同比下降 0.42 个百分点。

7月LPR报价未调整。近期，贷款利率有望再次下调，8月的LPR下调可期。8月15日上午，央行的操作让市场直呼“意外”，当日，央行公告开展4000亿元中期借贷便利 （MLF） 操作 （含对8月16日MLF到期的续做） 和20亿元公开市场逆回购操作，中标利率均下降10个基点。

MLF利率和7天逆回购利率是重要的政策利率，在政策利率“降息”后，市场认为LPR跟随降息是水到渠成的事。因为从LPR的产生方式看，LPR=MLF利率+加点，8月MLF利率下降，意味着当月LPR报价的定价基础发生变化。 市场分析人士认为，加上近期银行资金成本也在较快下行，8月LPR报价下调已没有悬念 （最新情况为：8月22日，央行宣布最新一期的贷款市场报价利率（LPR），1年期LPR从3.7%下调为3.65%，5年期以上LPR从4.45%下调为4.3%。） 。

“因为前几年确实利率高，目前在国家减费让利的政策下，要不就是银行自己降价，要不是其他的银行用利率更低的贷款，来替换了原先的贷款。”某股份行分行对公业务负责人告诉经济观察报记者，贷款置换算是常见的市场行为，有的情况是客户用别的银行的贷款置换他们的贷款，有些他们是置换别的银行。比如，有企业经营性贷款，贷了15年，做了三四年之后，其他行利息更低，就选择换一家银行做。

而且，该业务负责人说，在资产荒的情况下，本身市场的优质资产就那么多。其计算部门的整体利润也在有所下降，不过还是要跟企业共患难，利息不能太高，要有一个平衡。

三、未来会好转吗？

上述股份行分行对公业务负责人相对乐观，他负责的部门今年整体投放情况不错，部门放贷规模有10%以上的增长，不管在当地同业，还是所在银行系统内都是比较好。

不过，他也表示，新增客户情况不算特别好，增长幅度与往年持平；新增客户趋向于专精特新、科创企业，对这类企业的贷款量比较大。

2022年以来，金融数据呈现隔月“一起一伏”的规律，4月的金融数据也曾表现低迷，但后续5月和6月均连续回暖，在7月又低于市场预期。

上述分行对公业务负责人认为，月度贷款数据的高低起伏，与前几年相比的节奏差不太多，只不过今年尤为明显了一些。往年4月、7月都是小月，今年或因为疫情传导的影响，出现了资产荒的情况。尤其是在季度末，监管指标压力大，各家银行本身投放压力比较大的情况下，可能会透支下一步的投放。因此，他认为，8月数据肯定是要比7月要好。

不少分析人士认为， 当前融资和信贷面临的主要问题是“有效需求不足”。 这一特征也显示在贷款结构中。

从今年前几个月数据看，有的月份面临票据融资来冲量的问题，例如在4月、5月和7月，票据融资在新增人民币贷款中的占比都比较高。刘俊告诉记者，此前已经接到监管部门的窗口指导，建议主要是做一般性贷款。但是， 一般性贷款并不好做，申请、审核流程也长；而票据只要有真实交易背景就可以贴现，相对简单。

从数据来看，7月票据融资增加3136亿元，成为当月新增信贷的第二大支撑因素，占当月新增贷款比例高达46%，反映当前企业融资需求仍然不足。刘俊认为，可能监管对此前票据融资较大的银行有指导，但没有超过一定量的银行，未对票据融资量进行限制，所以有的银行在有放贷额度的任务下，依然选择票据冲量，使得整体数据看来，票据融资占比仍比较高。

对于8月的数据，东方金诚首席宏观分析师王青预计，在经济修复和政策发力作用下，8月金融数据会再度回暖，但如何有效缓解贷款需求不足问题将持续成为下半年宏观政策的一个重要着力点。

8月15日，MLF操作和公开市场逆回购操作的中标利率均下降10个基点。王青认为，背后的主要原因是当前经济修复进度偏缓，实体经济融资需求不足。通过降低融资成本激发实体经济融资需求，正在成为当前政策的重要发力点。同时， 通过降低政策利率带动房贷利率下调，也可改善市场预期，推动楼市尽快回暖。

在市场竞争下，各家银行都在发挥服务特色和专长，上述小微业务总经理说，现在自己银行放款速度已经比之前快很多， 以前平均时长24小时以上，现在基本半天之内可以完成放款。 他认为，服务小微不能打价格战，否则很痛苦。

（应采访对象要求，刘俊为化名）本文来自微信公众号： 经济观察网 （ID：eeojjgcw） ，作者：胡艳明