估值或超140亿，传万达拟大甩卖这些资产

本文来自微信公众号： 财联社 （ID：cailianpress） ，作者：李洁，头图来自：视觉中国

继几年前的“世纪并购”之后，万达集团或将再次大规模出售旗下项目。

5月24日有市场消息称，万达集团正考虑评估出售位于上海、江苏、浙江等地的20家购物中心，每个项目寻求约7亿元至8亿元的估值，具体价格取决于位置和业务，上海一家购物中心的售价可能高达10亿元。

对此， 万达集团方面向财联社记者表示，不予置评。

不过，有熟悉万达集团的人士认为，上述消息并非空穴来风。面对即将于今年到期的境内外债务，万达很有可能选择再次出售项目，以快速回笼现金。

“现在万达商管上市有难度，且时间紧迫，如果未能在2023年完成上市，其将面临巨额股份回购以及到期债务的压力，因此预计万达方面会做好相应预案。”一位房地产行业分析师表示。

据财联社记者测算，若按每个项目平均7亿元至8亿元的估值计算，20家购物中心总估值将达到140～160亿元。如果得以成功出售，将有效缓解万达的资金压力。

不过，一位接近万达方面的人士告诉记者，“每个项目约7亿元至8亿元的估值，价格水平是比较低的，因为上海、江苏、浙江等地的20家购物中心， 基本上是万达最优质的资产 。”

“目前市场行情不好，投资者投资房地产项目会比较谨慎，如果想在短期内出售项目，必须是优质项目才会有吸引力。”上述房地产分析师表示。

此前于2017年7月，万达将77家酒店以199.06亿元的价格转让给富力地产，13个文旅项目91%股权以438.44亿元的价格转让给融创，两项交易总金额高达637.5亿元。这场交易被市场称为“世纪并购”。在当时的三方签约仪式上，万达集团董事长王健林表示，此次交易后，现金流将大幅改善。

时隔几年后，市场经历深度调整，万达再次走到了重要关口。业内人士认为，接下来留给王健林周旋的时间不多了。

4月25日，港交所披露的信息显示，珠海万达商业管理集团股份有限公司的招股书再度失效。这已经是珠海万达商管提交的招股书第三次失效，其首度递交招股书是在2021年10月21日。

万达商管方面对财联社记者表示，根据香港上市规则，香港联交所认为原申请或再次递交六个月到期后，三个月内重新递交的，均属于原申请的延续。因此，目前上市申请材料失效并不影响公司在香港联交所的上市进程，公司会尽快按香港联交所要求更新提交申报材料，目前上市进展正有序推进。

然而，截至5月24日，万达商管方面尚未更新招股书。

公开资料显示，万达商管在上市前的Pre-IPO融资中，合共筹集468亿港元，是当年最大规模的上市前融资之一。融资由太盟投资集团 （PAG） 领投共28亿美元。

据悉，万达商管背后的投资者囊括了碧桂园、腾讯、蚂蚁金服、中信资本、珠海国资委等22家机构投资人。当时万达与上述投资者签署了有关上市进程的承诺，如果珠海万达在2023年底前未能完成上市工作，万达商管有义务向Pre-IPO投资者回购股份。

此外， 万达集团今年还面临偿还13亿美元银行贷款的压力。 据媒体报道，大连万达集团境外有三笔总计13亿美元的银行贷款，其与银团参贷行此前在合同约定的原合同条款为，若珠海万达商管未能在2023年5月8日前完成赴港上市，万达作为借款人需要尽快通知各参贷行，如果大多数贷款行 （按出资份额占比合计超过66.67%） 要求万达集团还款，则万达需要归还贷款存量本金及对应的利息。

在此次招股书失效前，万达集团已与境外债权人取得约定，将珠海万达商管的上市日期推迟至今年11月30日。

“万达不会轻易放弃上市，肯定要战斗到最后一刻。”上述熟悉万达的人士告诉记者。

万达商管招股书披露，截至2022年12月31日，万达商管累计开业473个项目，管理商业面积6556万平方米，其中租赁面积4445万平方米，同比增长11%；在建万达广场187个，商业面积2195万平方米。

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