Grammarly收购Coda，协作软件新巨头正在诞生？

昨天一个非常有意思的交易，是估值130亿美金的Grammarly对估值14亿美金Coda的收购，这个收购给我的感觉是双方在弥补自身缺陷的同时，可能会打造出一个Notion的强大对手。

此次收购从Coda的角度来说， 它在与Notion的竞争中基本上已经很难翻身了， 一位创始人提到：

在广大的B2B市场这块，Coda完全不是Notion的对手，同时它自己又不够强大，无法与Jira/Atlassian在更大的工程/产品团队和工作流程上竞争。 虽然Coda的产品很好，但他们的理想客户群 （ICP） 比较窄 （20—100人的产品/工程团队） 。

AI的影响可能成为它潜在的隐患。未来5—10年， 如果平均工程团队的生产力提升5倍，那么整体上工程/设计/产品经理的人员需求会大幅减少，那还需要多少协作？ （这点我觉得也是Figma正在面临的问题，以前Figma很大的一个价值点是协同效应，但在AI时代，当很多东西可以直接生成时，协同的价值可能将大大减弱）

第一点导致增长困难，而第二点使得Coda从投资人那里融资变得困难。与B2B套件中的另一个工具合并，可能为争取客户预算提供更多筹码 （现在你可以以一个月费同时获得Grammarly和Coda） ，但要重新教育市场并可信地展示协同效应将会是一场硬仗。

对于Grammarly来说，弥补了它在产品层面的单薄，就像一位创始人所说，双方彼此需要： Grammarly总是在战略上受到其他人的文档系统的阻碍，而Coda从来没有像Notion和Airtable那样真正爆发过 。

从估值层面来看，Grammarly上一轮的估值为130亿美金，Coda估值14亿美金，此次合并后估值至少也在130亿美金以上了，这比Notion的103亿美金估值还要高不少。

用户这块， Notion在今年7月份宣布突破1亿 ，月活用户估计超过了3000万；而Grammarly现在的日活用户是 4000万 ，与此同时，Grammarly的渠道覆盖能力非常强， 它与50多万个应用和网站协同工作 ，无论你在哪里工作，它都能直接提供有意义的帮助。

收入这块，之前有预估称Notion的ARR在5.76亿美金左右，预估方法是付费用户400万左右，每个用户平均每月付费12美金，但据说Notion的实际ARR在3亿美金多；

而Grammarly的ARR我前段时间的文章里预测的是2.75亿美金，但后来有投资人朋友跟我反馈说 Grammarly在去年就已经达到8亿美金ARR了 ，如果属实，那么Grammarly的赚钱能力可能被低估了。

产品这块，Grammarly之前的产品相对是比较单薄的，很难做更深入的延伸，它在语法修改这块的能力Notion引入AI后也做了覆盖，虽然Grammalry的渠道覆盖能力让其它AI产品很难取代它。

现在加入Coda后，Notion拥有的一些核心能力Grammarly也差不多补上了，这让Grammarly的产品不再那么单薄，更重要的是可以往企业级市场做更深的延展。

Grammarly在官方博客里说， 通过Coda Brain，企业人工智能解决方案可以利用你公司的所有知识和数据，其目标是让你无论在哪里工作，都能获得所需的上下文 ，Coda Docs为构思和创新提供了一个新的平台。

虽然 Notion的企业级市场非常受欢迎 ，覆盖了财富500强里的62%的企业如丰田、福布斯Cloud 100里的90%科技企业如Figma、福布斯AI 50里的94%的AI企业如OpenAI，以及YC里51%的创业公司。

但Grammarly在企业级市场这块的覆盖同样非常宽，根据今年2月份其公布的数据，96%的财富500强企业的团队都在使用其产品，包括了像Atlassian、Zoom、Databricks和Siemens等企业的7万多个团队每天都在使用。

不过从双方产品形态的差异也能感受到， 企业使用的强度应该差别很大，而Notion可以让企业的知识和数据留在自己产品里，这点非常重要。 现在有了Coda，Grammarly这块的能力也将具备。所以Coda的产品对于Grammarly来说，我觉得是很有价值的。

此次收购后Coda的CEO将成为Grammarly的新CEO，而Grammarly CEO则担任顾问的角色，从这里或许也可以看到Coda对于Grammarly未来的价值。

Coda CEO Shishir Mehrotra在官方博客里说，Grammarly和Coda都对未来有同样的愿景，那就是 人工智能将重新定义每一个业务应用和工作流程，并重塑我们今天所知的生产力，使其成为一个人类和人工智能共同协作完成工作的地方。

他谈到了两个短期的预期：

首先，如果你将Grammarly视为世界上最无处不在的人工智能助手之一，那么我们将通过添加Coda Brain的上下文，使这个助手变得更加“聪明”和“更有帮助”。试想一下，如果这个助手不仅能根据今天所看到的写作提供令人惊奇的建议和改进，而且还能与你的所有其他系统 （从电子邮件到文档到CRM到项目跟踪器等） 建立权限感知连接，那将会是怎样一番景象。

其次，我们将致力于统一Coda文档和Grammarly助手，为用户提供一个灵活的工作场所。你所熟悉和喜爱的Coda文档将一如既往地工作，但Grammarly助手将无缝地融入其中，为你的体验增色不少。而无处不在的Grammarly助手将继续在你工作的每一个地方提供巨大的价值，但现在你的工作也将有一个自然的人工智能原生家园。

而长期目标，他说计划将Coda和Grammarly的精华融合在一起。 它将结合你的公司知识、生成式人工智能聊天功能、完整的生产力套件和数百个Agent代理，帮助你更智能地工作。 其目标是重新定义人工智能时代的生产力。

如果我们再去 详细看Notion的产品和规划 ，会发现大家的思路都非常类似了，因此此次收购或者说合并，我的看法是可能会给Notion带来一个强大的竞争对手。

虽然正如前面所说，要重新教育市场并可信地展示协同效应将会是一场硬仗，但一位投资人的观点我比较认同： Grammarly是AI应该在你需要的地方工作的方式，Shishir Mehrotra是CEO应该的工作方式，他总是在构建更好的系统来提高团队的生产力，这是个好兆头。

现在，Grammarly有了一个不错的CEO，一个具有广度覆盖的工具Grammarly，以及一个具有一定深度可扩展的产品Coda，三者相集合，或许会产生一些化学反应。

本文来自微信公众号： 投资实习所 （ID：startupboy） ，作者：StartupBoy