散户如何才能在股市中赚到钱？| 读书课

欢迎收听妙投APP《新经济读书会》专栏，今天给大家解读的书是《理财最重要的事》。

 

如今，理财的人越来越多，有的炒股，有的买基金，有的投资期货，这么多理财方式，能从中赚到钱的人却一直都是少数，这到底是为什么呢？

 

是运气不好？是投资知识不够？还是因为我国的证券市场不健全？当然，我们不否认这些因素都有，但是，它们都不是主要因素。主要因素是什么？

 

用本书作者的话说， 大部分投资者，理财赚不到钱，主要是受情绪的影响。 大量研究发现，对于投资者而言，只要把钱放入某只普通的股票型基金，然后按兵不动，就可以赚到更多的钱。但是，大多数投资者都放弃了这笔唾手可得的钱。他们持续不断地将钱从股票基金里转入转出，对时机的把握也很糟，结果损失惨重。

 

这本书就是来帮你解决这个问题的。接下来，我们就来给大家分享一下这本书的精华。

 

一、情绪对于理财的影响

 

要想在证券市场赚钱，你必须把自己变成一个理性、冷静、内心毫无波澜的机器——该减仓时要减仓，该止损时要止损，不受沉没成本的影响。

 

可惜我们都不是机器，不能像机器那样冷静。所以，我们只能在现有条件的基础上，尽量地往机器方向上靠。

 

既然情绪对理财收益的影响比较大，那我们就应该知道，到底哪些情绪在影响我们的理财收益。在书中，作者指出，在理财的过程中，主要有四种情绪会对我们的收益产生较大的影响。

  

第一种情绪是贪婪。 大部分股票投资者都知道，股价最终是由公司的内在价值决定的。买入那些被低估的好公司的股票并长期持有，就能获得超额收益。但是，真正操作的时候，我们就变了，变成了追涨杀跌、每天交易的短线投资者。

 

为什么我们都喜欢频繁交易？因为长期持有一只股票是反人性的，尤其是长期持有的票不涨反跌的情况下。在股市里面，每天都有很多只涨停的股票，而你持有的股票，迟迟不涨，这就会让你产生换票的想法。这种想法的产生，源于你的贪婪——你不能忍受自己的股票长期不涨，你每天都想让自己的股票涨几个点。

 

问题是，现实世界非常复杂，股市波动的规律非常难以把握。当你换票的时候，换错的概率其实是很大的。所以，作为投资者，我们都有过这种感觉——自己操作的股票，一卖就涨，一买就跌。好像市场就是专门跟我们过不去似的。

 

其实，不是市场跟我们过不去，是我们跟自己过不去。如果你不那么贪婪，将自己的目标收益率设定为一年收益10个点，而不是翻倍上。你就用不着频繁换票，也就不会遭遇重大损失。

 

第二种情绪是恐惧。 在股票市场，我们经常会有这样的迷之操作，某只我们看好的股票，在它的股价是100块钱的时候，我们追涨买入，结果，买入后一直跌，等跌到70块钱的时候，我们却割肉了。这就是恐惧惹的祸，因为，我们觉得，如果不割肉，它还会继续跌。

 

实际上，如果公司的基本面没有变，你完全可以不必割肉，甚至应该加仓，然后等着它价值回归就行了。比方贵州茅台，去年，它的股价从2200一路跌到1500,股价跌了那么多，是因为茅台公司的基本面发生了不好的变化吗？不用研究你就知道，茅台还是那个茅台，公司的基本面并没有变的更糟，反而变的更好了，这时候，下跌是机会而不是风险。所以，去年年底，茅台的股价又涨上去了。巴菲特说，别人恐惧你贪婪，这是很有道理的。

第三种情绪是过度自信。 如果某段时间我们的股票涨的很好，我们就会觉得自己很厉害，然后把更多的资金投入股市，然后股市大跌。这种经历，每个投资者都遇到过，这是过度自信惹的祸。

 

书中举了一个美国长期资本管理公司的例子，这是一家对冲基金公司，它的管理者都是很厉害的人，其中不乏诺贝尔奖获得者。这些管理者曾经非常自信地认为，他们的投资选择单日亏损额绝不会超过3500万美元。然而，在1998年的某一天，他们亏损了5.53亿美元，最后公司损失了整整30亿美元。看看，连这些聪明的人都容易犯过度自信的错误，我们普通人就更不可避免了。