好风凭借力，网安上青云？

“最近安全一级市场太火了，我们调研的一家工控安全企业去年估值才5亿，今年就要到10亿，还不缺投资人。另外一家做服务器安全的公司，估值直接从15亿跳到50亿。”一位投资人这样表示。

网络安全行业，起风了。今年1-7月，我国网络安全领域非上市投融资事件共67起，同比增长86%；披露金额超95亿元，增长约6倍。

在美国，拜登8月25日在白宫举行了一个峰会，有头有脸的人物都去了，参会者有苹果的库克、谷歌的皮查伊、亚马逊CEO贾西、微软CEO纳德拉、IBM CEO克里希纳、摩根大通CEO杰米戴蒙、美国银行CEO莫伊尼汉、康菲石油公司CEO瑞安·兰斯等，大佬云集。讨论什么问题？

网络安全。

拜登表示，“大部分关键基础设施由私营部门拥有和运营，联邦政府无法单独应对这一挑战。你们有权力、能力和责任来提高网络安全的标准。”

峰会后，谷歌承诺在三年内投资超过100亿美元用于网络安全计算和软件项目。微软宣布，在未来五年投资200亿美元，将网络安全纳入其产品的设计，并提供先进的安全解决方案。

这是美国近年来重视网络安全的一个缩影。大洋彼岸的科技强国如此兴师动众地发展网络安全，在如今的中美关系下，我国的网络安全行业势必也要做大做强来应对冲击。

今年7月，刚刚在美上市的滴滴、BOSS直聘、满帮被进行网络安全审查，这是首次，预计以后网安审查会常态化；9月，《数据安全法》和《关键信息基础设施安全保护条例》正式实施，《个人信息保护法》也将于11月实施。如此密集地落地网安重磅法规可谓史无前例，对网安行业的支撑非常直接。

这也使得网安在一级市场被充分关注。

不过在二级市场，网安还不是特别显眼的板块。最近我跟几位投资科技股的基金经理进行了交流，他们主要精力几乎都投在了新能源、半导体上，对其他科技板块关注度不高，AI、工业互联网、工业软件、网络安全、5G等科技板块，没怎么进入基金经理们的法眼。

大家一窝蜂都去投这两个板块显然不是好事，如今新能源、半导体估值高企，基金可谓骑虎难下，市场分歧与日俱增。而其他科技板块的价值并没有被很好的挖掘，网络安全尤是如此。

其实观察头部网络安全公司的业绩可以发现，这些公司的营收与利润增长异常稳定。

 

稳定增长背后，是需求增长，且增长的确定性越来越强。

7月，工信部在《网络安全产业高质量发展三年行动计划(2021-2023年)(征求意见稿)》提出，到2023年网络安全产业规模要超过2500亿元，年复合增长率超过15%。

工信部数据还显示，目前中国上市网络安全企业达20余家，上市企业总市值从2010年的不足百亿元发展到超5000亿元，实现了50倍的增长。

不过这其中，只有市值1200亿左右的深信服、六七百亿之间的奇安信市值较高，其他头部公司市值大多在200亿-400亿之间，包括启明星辰、绿盟科技、卫士通、安恒信息等。还有不少网安公司市值只有几十亿。

有些问题需要探讨一下：网络安全增长的确定性来自于哪些方面，会产生大牛股吗？行业正在经历哪些趋势变化，对行业价值有何影响？又还有哪些问题制约着上市公司的市值增长，这些问题是否会有改观？