AI泡沫破裂？对冲基金疯狂做空半导体类股

本文来自： 华尔街见闻 ，作者：李丹，头图来自：视觉中国

两周前，有摩根大通的交易员称，人工智能 （AI） 的炒作持续减弱，这些产品的体验让用户感到失望，一周前，Vanda Research发布报告称，AI概念股的吸引力稳步下降，散户对AI相关股票的净买入规模在下降。

高盛的主经纪商业务 （PB） 新近报告也来给AI热潮泼冷水。报告称，投资者现在不再买入美股半导体和半导体设备类股，也就是过去六周内表现明显逊于大盘的这类股票。8月初以来，标普500指数跌2.8%，而费城半导体指数跌9.8%，最近还跌破了50日均线和100日均线。

高盛PE数据显示，在最近的股价疲软环境下，以名义价值算，对冲基金大举净抛售上述半导体行业类股，这类股不仅在科技领域、在所有板块中都是被净抛售最多的。

具体来看，自7月初达到今年内高位以来，高盛PE账面录得的美股半导体和半导体设备类股的多空总规模之比已下降25%，降至1.12，今年年初的比例处于创纪录的低位0.75。

更令人惊讶的是，过去一个月，不计入市值计价，高盛PE录得的半导体和半导体设备类股个股空仓流入资金增长20%，而同期美股个股空头的总体资金流量仅增长4%。

半导体类股目前合计占美股信息技术 （IT） 类股市值的将近40%，接近数年高位。问题是，体量越大，摔得就会越重。

本周二，市值最高的半导体类股、也是今年AI热潮的大赢家英伟达盘中曾跌超2%，收跌约1%，在周一反弹后重回跌势，刷新8月18日以来低位，今年初以来仍有约200%的累计涨幅，最近一个月累计跌超7%。

周二当天，周一勉强止住上周五大跌势头的主要美股指也重返下跌之势。标普和纳指均收创三周新低，道指收创逾一周新低。

有评论称，周一英伟达反弹是因为部分空头回补，但还有多少空头回补的空间可以不仅拯救英伟达，还能拯救大盘，不得而知。

本文来自： 华尔街见闻 ，作者：李丹