暗中尽职调查实操

尽职调查其实没有纯粹的明调暗调之分，因为就算你光明正大，对方配合的情况下做尽调，你也还是会自己私下去查很多东西，来验证企业提供的信息是否属实，企业及实控人的真实情况是个啥样。

但当对方不知情或者不配合的情况下，你就是纯粹的暗调了，所以可以说是明调中包含暗调。

你当前的条件不一样，能掌握的信息不一样，目的不一样，就会有不一样的工作方法，我没法告诉你一个通用的办法，我只能告诉你一个思考方式。

咱们从大多数情况去考虑，你去查一个企业，无非是想查查它的规模实力，经营状况，查查关联关系，查查上下游有没有这个实力消化得了这个订单量，从而判断去企业一个企业值不值得投、能不能借、可不可以合作、要不要翻脸、要不要起诉。

那这里面最重要的就是关联关系，之前讲财务造假的时候讲了，只要造假就必有关联关系和关联交易。

你毕竟只是一个做尽职调查的，不是监管部门，所以你从资金流水去查的难度其实很大，因为你没有上帝视角，你获取不到完整的资金链。

财务尽调也不是ipo审核，你也没法要求人家提供那么多资金流水。

所以要从关联关系开始查。

本质上，做财务尽调，就是根据已知信息找蛛丝马迹，从而获得完整的企业样貌，最终得出个结论。

那想做好尽调，最重要的就是要训练自己对信息的敏感度，要学会去交叉验证，很多时候公开的外部信息足以让你了解很多很多事了。

几乎所有人都是从外部信息开始调查的，对吧。

实际上这个外部信息应该一直持续调查，因为你在工作过程中会持续获得新的信息，新的线索，那你就要不停地去再查，然后争取把这个企业的样貌画完整。

大家最常用的外部信息，就是工商信息嘛，天眼查，企查查，搜一搜。

基本上你天眼查能搜出来的关联关系，都是属于它没有隐藏的关联关系，本质就是公开信息，摆明面上告诉你的。

当然这些很重要，你都要记录。尤其是历史变更、历史出资、历史任职、历史投资等等等等。

这些其实都是明牌，大家都会。但就是这些明确摆在那的公开信息，有人就能看出问题，看出关联，有人就不能。

那除了工商信息，你还应该查什么网站？中登网，裁判文书网，执行信息公开网、人民法院公告网、诉讼资产网、商标网、专利网、版权中心、域名网、以及他所处行业的协会、专门的监管部门、各种论坛、微博、自媒体、各种招聘网站等等。

这不是没有目的无头苍蝇一样的瞎搜，而是你要学会根据已有信息去延伸，去交叉验证。

比如商标，你知道公司名称，你可以查到它名下所有商标，那你查到了它所有在申请、已注册、被驳回的商标，你还可以依据商标的维度去搜，哪些公司申请过一样的商标。

商标网是有这个功能的，注册一下就能搜。

一个人如果打算搞一些别的品牌，那他一定会从注册商标开始，同时一个品牌商标一定是一个核心资产，未必值钱，但很重要。

所以你还可以判断，他运营的这个品牌的商标，在不在他告知你的主体名下？会不会核心资产不在这个融资主体？

当你发现名下还有一些别的商标，你再去搜一下这个商标在做的业务，是不是就可以大概了解，他除了跟你表述的，还涉及其他什么业务？

有可能这些其他业务，对外是一个毫无关联的别的主体在搞，你从主体关联关系是查不出来的，但这些都算有关联明白吧。

我提醒一下，那种第三方软件的信息不准，有滞后性，要去商标网查，不仅商标不准、诉讼、变更、注销、社保人员、等等全都滞后。

涉及香港主体的更滞后了，所以你们不要依赖那些软件，他有他的优势，也有劣势，很多时候你的调查涉及的标的金额很大，也许一个关联关系就能帮甲方追回被挪用的资金，所以尽量严谨一点。

网站的域名跟商标一个逻辑，就不重复了，你获取到它的官网，然后就去查域名在谁名下，有哪些子域名，名下还有哪些域名哪些网站。

手机号，你在这个尽调过程中会获得很多手机号，有公开信息登记的，有实控人自己的，还有高管的，你就都去查一查，看看这个手机号在哪些企业信息登记过，全网搜一搜这些手机号在哪里出现过？

没准你就能搜到一些表面无关联的公司，或者高管名下的公司，这些都属于有关联。

还有一些推销网站？招聘网站？然后你搜一搜手机号绑定的各种东西，比如支付宝，看看谁的名，有的时候知道一两个字就足够了。

你甚至可以打一打这个电话，但一定要慎重，不然容易打草惊蛇，因为你在查人家，人家也在查你，以后我会讲具体怎么打。

邮箱跟这个一个道理，不说了。

甚至名字都可以搜，你必须要承认咱们是生活在一个几乎全透明的社会的，都不用什么开盒不开盒的，公开信息就足够了。

很多人的名字其实辨识度很高，或者有生僻字，那这种基本就是全透明状态了，你用天眼查一类的玩意，搜他的名字，加上地区，能精准地看到他名下或任职的公司。

你们现在就可以试试，随便找几个你们知道的，能验证是否正确的，你直接搜名字，然后你根据你对他的了解，他在哪个地区，从事什么行业的，看看是不是迅速就能查到。

都不用说多生僻，就只要不是那种特别大众的名字就行。

理论上讲，只要名字不是那种特别大众的，那名字+地域+行业就能做到70%精准度了。

所以很多时候，当你告诉别人你叫啥，你就已经泄漏了很多信息了。

你们没发现很多人喜欢给自己起个艺名么？

他们一般会解释说，是大师算的命里缺水缺土等等，他所有的地方都会用这个艺名，全公司除了财务没人知道他本名叫啥。

甚至财务都不知道，她可以骗财务说身份证那是他亲戚，或者他找来代持的。

其实人家是在保护自己的隐私，这就是典型用一个常见的说辞去掩盖自己真实的目的，艺名、英文名，都可以很好的保护自己的隐私。

有的时候你只有他微信对吧，微信能看到名字的一个字，你就可以验证一下他告诉你的是不是真名，或者这是不是实名制在他名下的微信。

你有他微信的，但不知道他属于哪个公司哪个机构，怎么办？

很简单，看他朋友圈，他常推的业务，他发的很多海报很多宣传物料也许不会写公司信息，但是这些宣传资料不可能只在朋友圈发，对么？

保存下来，全网搜图，也许你就能在小红书、抖音找到，然后继续看这个账号的内容及评论，往下延伸你就能获取很多信息了。

我给你讲，甚至他的微信昵称和微信号，都有价值，很多人所有自媒体都用一个昵称，你明白吧，你去搜搜看，也许就会有惊喜。

会搜，还得会看，会交叉验证。

所以不发朋友圈，或者一个干净的工作手机、工作号，挺重要的。

你的目的就是根据已知信息，去查他隐瞒你的信息，然后你跟他验证一下，看看他是不是说谎，如果说谎了，那你就再着重查这笔经济业务。

比如上游供应商，你通过历史任职，或者关键人员的朋友圈，或者共同的邮寄地址，电话、邮箱等等，你查出虽然股权无关联，但二者实际有关联。

那你就漫不经心地问一下，这公司跟咱们啥关系啊？他要说就是普通的供应商，那好了，恭喜你，有方向了，查所有往来，合同及原始单据吧。

尽职调查是要延伸到上下游的，有的时候你想判断一个公司是不是空客，很简单，第三方软件的社保信息不准也滞后，但可以是个参考。

更简单的，你去看看这家公司有没有招聘信息就好了，现在就算20个人的公司，应该也会在招聘网站发一些招聘信息吧？

如果没有一点招聘信息，也没有任何痕迹的广告推广，也没有商标网站公众号，也没有任何员工客户的吐槽，那大概率就是个空壳了。

也不绝对哈，我确实也见过贼干净的正常公司，人家业务人员都比较稳定单一。

但这种规模就不会太大，那你看看跟他承接的订单量是不是匹配啊？20个人搞得定3000万的业务么？

也可能是中间商，是中间商不新鲜，那上游为啥有个中间商呢？大概率就是有贪腐或者定价转移啊，这个人通过中间商在控制钱啊。

你通过被尽调企业的规模和动机，去判断他到底是在贪腐，还是在定价转移财务造假。

咱们不是监管，监管可以查你名下有几个手机，绑定外卖平台电商平台的地址，用金属探测器看看身上还有没有藏手机，咱们查不了，所以咱们要学会通过蛛丝马迹去观察。

有的时候你看到一个招聘信息，他没有写是哪个公司，但是留了个企业邮箱，那他不就等于写了么，或者不是企业邮箱，你搜搜那个邮箱在哪个公司的工商信息有登记过，或者加hr微信看看他朋友圈，都能看出来，根据他招聘信息里所写的行业工作地点，交叉验证一下，大概也能猜出来了。

我以前讲财务造假的时候说过，要提前想清楚，到底是隐藏关联关系，还是隐藏关联交易，要做就要做彻底，要骗就要骗过所有人。

还有舆情、行业论坛、专业群，外包服务商群，等等，都是你了解目标企业状况的途径。

舆情你可以看到员工及客户的吐槽，其中员工的吐槽尤为重要，你也跟着吐槽吐槽找找共鸣，加好友聊聊天呗？

不发工资不上社保这些吐槽就不说了，你们自己会重视，一些八卦，你们也要重视。

我有很多实控人的八卦都是这么来的，哪个是他的小三？办了哪的移民？在哪买的房？平时有什么爱好，有没有什么特殊癖好，比如给每个招聘面试者算生辰八字。

你别把这些八卦不当回事，把这些记住，以后等你主动攻击验证的时候都有用。

除了员工和客户，同行之间的吐槽也很有价值，每个行业都有自己的论坛，微信群，或者你去知乎搜一搜，看看这公司到底有没有技术，业内口碑怎么样？

你以一个未来求职者的身份去问一问这些业内技术同行，人家一般都愿意给你讲讲这个公司有没有技术，有没有前途，实控人脑子正常不正常。

还有一些外包服务商，比如广告，什么mcn、什么以前的seo，广告营销这个圈子很小的，大家基本都在一个群里，你花点钱，进一些有价值的群，也能获取有用的信息。

比如目标企业在投流投量开销大不大啊，垫款情况回款情况怎么样啊？等等。

除了广告还有很多外包服务商，比如人力资源、监控、软硬件、资质等等。

还有一些移民、小贷、高净值理财、投资。

你根据不同阶段，不同规模，去不同渠道验证，他要是资金困难需要抵押房子了，正常讲，你在当地做抵押贷的圈子里一定能打探到这个实控人的信息，你甚至可以看到他的房本。

你在那打探出来的资产情况，很可能就跟你从企业这获取的资产情况不一样，明白吧。

这些公开信息，我一次性根本说不全，而且每个行业也有每个行业自己的渠道，每个地区可能也有每个地区自己的圈子，你们学会这种交叉验证的思考方式就行了，其他的只能是以后随着想起来，随着说了。

我常说咱们要有攻守思维，既然你知道了在很多个环节会泄漏信息，那你就要让企业及员工在这些环节注意，这算是内控信息保密的一个重要部分呢。

很多时候商业秘密都是通过一些不起眼的途径泄漏的。

咱们都是在裸奔中，毫无隐私可言。

当你有了公开的外部信息，进行了交叉验证以后，下一步你就需要主动攻击去验证了。

本文来自微信公众号： 匹夫老六说财税 ，作者：匹夫老六