群敌环伺，亚马逊搏出路，千亿美元砸进AI

本文来自微信公众号： 中国企业家杂志 （ID：iceo-com-cn） ，作者：孙欣，编辑：张晓迪，题图来自：AI生成

“AI是一次改变我们所知一切的历史性机会。”美国当地时间2025年4月10日，全球电商平台亚马逊CEO安迪·贾西 （Andy Jassy） 在发布2024年度致股东信时，不遗余力地盛赞AI。

据贾西披露，亚马逊今年计划资本支出高达1000亿美元，其中大部分将用于AI相关项目，涵盖数据中心、网络设备、AI硬件以及生成式AI服务能力建设。

千亿美元接近亚马逊2024年总收入的六分之一。同时，在国际科技巨头们发布的2025年AI“军备竞赛”的众多计划书中，亚马逊计划资金位居第一。

当前全球电商市场，正在经历“新玩法”的冲击，这让亚马逊不得不提高警惕。 “SHEIN、Temu采用供应链和低价策略、TikTok Shop推出直播带货玩法，新兴电商平台对亚马逊的用户资源、供应链都形成了不小的威胁。” 艾媒咨询创始人、CEO张毅告诉《中国企业家》。

劲敌环伺的竞争格局中，押注AI是亚马逊搏求生存的唯一出路。

“AI对于商家和电商平台在降本增效方面效果显著，也很有可能改变商家的运营模式和电商平台的盈利模式。”电商行业专家、百联咨询创始人庄帅说道。

“一方面AI对在线购物的体验影响巨大，甚至很有可能颠覆现有的网购模式。”庄帅表示，如果不加大AI的投入，亚马逊这样的电商平台很有可能会被新的AI平台所取代。拿出总收入的约六分之一来注入AI，不只是亚马逊的决心，更是一道生存必答题。

作为一家科技公司的掌舵者，贾西本人一直十分看重AI。就在股东信发布的前一日，亚马逊还发布了最新一代语音对话处理模型——Nova Sonic。

1997年，贾西进入亚马逊负责AWS （亚马逊云） 业务，2006年，亚马逊正式推出AWS，为AI提供云基础设施。2014年，亚马逊又发布了搭载智能语音助手Alexa的智能音箱Echo。

2021年，贾西升任亚马逊CEO。此后，围绕自研芯片、布局多模态模型等方面，贾西带着亚马逊从各个维度拓展AI布局。2024年亚马逊还先后向OpenAI竞争对手——Anthropic合计注资80亿美元，并允许其在AWS上训练旗舰生成式AI模型。

“DeepSeek令人印象深刻。”2025年初，DeepSeek搅动大模型一池春水时，贾西也曾盛赞这一来自东方的新入局者，并称公司会迅速采取行动，随后不久便接入DeepSeek的R1模型。1月30日，亚马逊云科技还举办了一场关于在Amazon Bedrock上部署DeepSeek模型的线上直播。

事实上，即使DeepSeek降低了推理成本，但围绕AI的“军备竞赛”仍是当前国际科技巨头们的重头戏。不只亚马逊，微软、谷歌、Meta也都在不断加码。2025年1月，微软宣布计划在2025财年投资800亿美元；谷歌母公司Alphabet也表示，今年的资本支出将从2024年的525亿美元增至约750亿美元；Meta则是宣布2025年将AI投资预算定为600亿至650亿美元。

“ （2025年） 是人工智能的决定性一年。”Meta的首席执行官马克·扎克伯格曾表示，Meta也会持续加注对大模型的投资。

贾西也在此次股东信中指出，亚马逊将继续在AI芯片、数据中心与AI基础设施建设方面大举投资。

目前，亚马逊已推出多个AI产品，包括自研大模型Nova系列、自研AI芯片Trainium、消费端购物聊天机器人Rufus、面向第三方模型的服务平台Bedrock，以及全面升级为生成式AI助手的新版Alexa+。

本次股东信透露， 亚马逊内部正在开发生成式AI应用超1000多个。

为了让股东们信服亚马逊重资押注AI的战略决定，股东信指出，亚马逊AI收入同比增长率已达到三位数，年收入运行率达到数十亿美元。

强敌环伺，亚马逊没得选

“You will not be competitive （你将失去竞争力） 。”谈及AI的重要性，贾西笃定，未来AI将改变搜索、编程、购物等各领域的游戏规则，而一旦客户没有新的智能综合体体验，那么企业也将不再具备竞争力。

目前，零售是亚马逊核心竞争力之一。而零售业务中，亚马逊在电商业务领域的称霸毋庸置疑。据2024年财报数据，亚马逊线上商店收入2470亿美元，同比增长6.54%，通过服务第三方卖家实现的收入为1561亿美元，同比增长11.49%。

然而，比起行业的平均增速，亚马逊电商业务的增速算不上靠前，甚至低于基本大盘。 据悉，拼多多2024年营收为3938亿元，较上年同期的2476亿元增长59%。此外，Stocklytics发布的全球电商市场价值及未来增长趋势的调查报告显示，2024年电商市场价值较2023年增长15%。

2024年5月，亚马逊下调几大地区低价格服装行业的佣金率。比如美区价格低于15美元的服装，佣金率从17%调至5%，15～20美元的服装从17%降至10%。2024年11月，亚马逊推出全新的低价商城“Haul”，引入了类似Temu的全托管模式，商品都低于20美元。

此种竞争格局中，AI成了亚马逊应对电商业务变化的重要工具之一。2024年7月亚马逊推出了零售AI助手Rufus。用户可以借助Rufus快速获取产品信息，Rufus则会通过总结客户评价等，进行各种个性化服务。

除了电商业务的AI助手，11年前的2014年，亚马逊还推出了语音AI助手Alexa加持下的智能音箱Echo。但实际上Echo在AI方面的表现并不尽如人意，一位Amazon的员工曾评价说： “虽 然雇了一万多人，结果我们做的还是一个智能闹钟。”

10年后，大模型给了Echo新机会。

2022年ChatGPT揭开生成式AI序幕后，亚马逊对Alexa重新设计。2025年2月底亚马逊举办2025 AI Alexa活动，称将重新推出Alexa+ （Alexa Plus） ，并称其为“上线11年以来最大的变革”。

“过去两年的财报数据来看，亚马逊确实出现一定程度的瓶颈，吃力主要来自于电商领域，显然布局AI是亚马逊很明智的选择。”张毅说道。贾西也曾表示， 深度布局人工智能不是选择题，而是生存必答题。

事实也确实如此，亚马逊电商业务增速放缓的同时，其他核心业务线增长强劲。据最新财报数据，亚马逊AWS云服务增长19%、广告业务提升18%，均为行业领先水平。

需要持续投入，且被巨头围攻的AWS

作为科技巨头，大手笔投资AI并不令人意外，但豪掷1000亿美元，成为截至目前业内最大金额的投资计划背后，或许亚马逊还有着不得已的理由——AWS需要不菲的投入，且AI需要云计算服务成本。而AWS不仅为大模型等提供云计算服务，更在亚马逊构建AI开发基础组件中起着重要作用。

在2024年的亚马逊云科技年度大会上，亚马逊还发布了一整套面向AI时代的新产品，包括自研大模型Amazon Nova系列、新一代AI训练芯片Trainium 3等。

这样的布局下，巨额资本必不可少。

然而，除了关于开发的成本居高不下，作为护城河的AWS也正遭受着前所未有的考验。1998年布局算法，2006年正式推出AWS，亚马逊毫无疑问是云计算行业的先驱。公开数据显示，2024年全球公有云市场规模突破6000亿美元，而亚马逊的AWS市场份额为32%，位居第一。

但实际上行业竞争格局正在悄然变化。微软Azure的年均增速是30%，谷歌云的市场份额也稳步攀升，阿里云则在亚太市场具备一定统治力。此外，Snowflake、Cloudflare等对云计算行业更是进行了领域细分。 旧敌与新玩家混战围攻下，亚马逊面临的形势颇为严峻。

贾西深谙AWS的重要性，也清楚亚马逊所面临的处境。面对AWS的持续投入，他认为需要足够的耐心。在他眼中，亚马逊当下的成功得益于早期对AWS的投入，AI发展的态势也正是如此。对待AI的发展技术，贾西则颇为自信，他称AI智能综合体 虽然不会在一两年内实现，但也无需10年之久，其发展速度将远超以往任何技术。

值得一提的是，市场翘首以盼的AI行业，烧钱之余，除了DeepSeek的横空出世震惊中外，似乎大企业们传来的好消息并不多。

作为开源大户，Meta的Llama系列曾好评如潮，但4月5日发布的Llama 4不只推理能力受到质疑，还陷入疑似在基准测试中作弊的传闻。此外，4月10日，OpenAI正式宣布将从ChatGPT中移除2023年3月推出的GPT-4。其推出后的两年内，全球AI大模型犹如寒武纪大爆发，然而这个OpenAI的经典之作，如今将成为历史的尘埃。

“很多大企业最后都会陷入大企业病——面对创新，总会慢对手半拍。”张毅表示， 超千亿投资AI的计划，对面临电商、关税等冲击的亚马逊来说，或许正是避免得大企业病的解药。

谈及未来，贾西预测，尽管许多公司正“大举”投资AI，但随着技术进步和芯片市场竞争加剧，AI的使用成本最终将会下降，而推理成本将占大头。

本文来自微信公众号： 中国企业家杂志 （ID：iceo-com-cn） ，作者：孙欣，编辑：张晓迪