【工业互联网+康复医疗(下)】受益于统一大市场,工业互联网的投资时机到了?

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来看4月18日的2篇精选研报:


受益于统一大市场,工业互联网的投资价值即将显现

 

本文来自:银河证券-《计算机行业深度报告:工业互联网-全国统一大市场下受益赛道》

 

一、工业互联网投资机会概述

 

1、工业互联网对于促进信息化和工业化深度融合意义重大, 有望成为继东数西算后数字经济又一的重要发展方向。

 

2、2020年工业互联网产业规模为9101亿元,同比增长13.2%,增速高于上年的8.1%,产业实现两位数增长, 工业互联网进入快速发展期。

 

3、4月13日, 工信部印发《工业互联网专项工作组2022年工作计划》,释放政策利好。

 

二、工业互联网产业链及供应链模型

 

1、工业互联网的细分领域包括:数字化设备、工业互联网平台、工业软件、安全、网络、技术与服务。

 

2、传统供应链缺少实时性,信息滞后严重,协调能力有限。 供应链成本居高不下,严重制约了企业长期发展。

 

3、我国工业互联网正处于发展初期,低中高发展不平衡、企业集成水平不高、上下游协同较差,未形成完整的模式和体系等挑战。 与发达国家相比,核心技术有待提高。

 

三、“全国统一大市场”助推工业互联网加速推进

 

全国统一大市场建设,注重供应链安全与效率,为了实现供需动态平衡,就需要工业互联网。

 

全国统一大市场又可以推动市场制度、设施、监管和要素的统一, 有效克服了工业互联网面临的诸多挑战,在此背景下工业互联网有望加速推进。

 

四、工业软件——工业互联网的核心基石

 

1、我国工业软件相较发达工业国家在多个领域信息化程度低,国产化程度低,中高端市场占有率低。我国信息技术产业面临“缺芯少魂”的问题, 工业软件是我国制造转型升级路上不可或缺之魂,未来将受政策大力支持。

 

2、中国工业经济规模为世界首位,制造业增加值为27万亿元,占全球比重28%。 但我国工业软件产业规模占全球比例仅为6%,存在严重不匹配,未来将不断追平。

 

3、从工业发展进程来看,我国处于工业化向后工业化过渡阶段。 外加劳动人口下降与老龄化趋势,数字化转型和智能制造是转型关键,下游行业需求将加速释放。

 

4、从全球工业软件巨头发展情况来看, 工业软件巨头均诞生于工业强国的转型时期 ,产品与产业融合不断提升产品的实际应用性能。

 

5、2019年,全球工业软件市场规模达到4107亿美元,近三年同比增长率均在5%以上, 2012-2019年复合增长率为5.4%。

 

6、国内工业软件产业规模仅占全球工业软件市场规模的6%,但国内产业规模增长速度较快, 近三年同比增长率在15%左右 ,2012-2019年复合增长率为13%。

 

7、设计类软件CAX和EDA国产化率低,仅5%左右, 可替代率高 ,但市场规模较小; 经营管理类软件市场空间大,但可替代率低。

 

8、预计宝信软件、用友网络、鼎捷软件等企业将受益。

 

五、风险

 

1、政策落地不及预期的风险

2、行业增速及空间打开不及预期的风险

3、技术突破不及预期的风险

4、疫情反复导致订单或业务实施不及预期的风险


当下科技赋能康复医疗行业的情况如何?

 

本文来自:亿欧智库-《2022年中国康复医疗行业研究报告》

 

一、国康复医疗行业细分市场

 

1、运动康复

 

需求方:运动康复的范畴从运动员、运动人群,拓展至所有运动康复训练需求的人群,但实际进行运动康复的人较少。

 

供给方:主要包括康复医院、运动康复诊所、工作室及健身房等,数量逐年增加。部分运动康复机构已经形成连锁,但多为小型连锁机构,尚未有大规模连锁出现。资本对诊所类连锁机构更为亲睐。

 

竞争力分析:

 

1)医院康复是恢复基础活动功能;运动康复是从基础康复到恢复原有的运动功能,且目标是高端人群。运动康复机构和医院康复之间存在竞争。

 

2)运动康复机构中,工作室数量较多,诊所类机构数量占比仅10%左右。创始人背景为医生的机构大多自带顾客资源与口碑,也能提供更为系统性、专业性的治疗,从而提高了竞争力。

 

机构经营:

 

1)半数以上机构能够盈利,其中,运动康复诊所的运营成本较重。

 

2)稳定的获客渠道是影响是机构能否持续的主要因素。

 

3)运动员与健身背景的工作室的主要客户来源于健身房;而诊所则可通过医生多点执业,采取医带患的形式,具有较高的依从性。

 

2、儿童康复

 

需求方:人群主要是智力、听力、精神、肢体、言语等功能障碍的特殊儿童。据调查,父母对于康复的态度较好,但由于疾病检出率、父母受教育水平、经济条件等因素,平均的康复就诊率不足30%。

 

供给方:医院的数量相对较少;非医院性质的康复训练机构的市场占比较大。市场对于脑瘫和孤独症的患儿较为关注。自闭症康复训练机构数量逐年攀升。小型的非正规民营的训练机构占比近40%。

 

竞争力分析:部分康复训练机构已形成品牌优势,其中,康复治疗的专业性是核心竞争力。康复方法的适配性、系统性、成功案例数量等是首要因素。

 

机构经营:儿童康复机构多以单店经营为主,连锁化机构占比仅为18%。价格竞争较为激烈,发展需突破多重困境。

 

二、科技赋能康复行业

 

康复医疗信息化:通用型系统难以支持康复医疗多角色联动与治疗评定的需求,而专科化系统的开发已较完备,正处于推广期。

 

远程康复:行业尚在萌芽期,第三方互联网平台领先布局居家康复场景,院间平台需待医联体和信息化的建设。

 

数字疗法:已有部分数字疗法产品获得Ⅱ类器械许可,预计下半年将有新一批企业将获得审批。商业化是现阶段行业发展的瓶颈,通过互联网医疗及其他方式链接院外市场,并结合商保与自费是现阶段的最优解。

 

康复医疗机器人:进入扩张期,部分企业的机器人已获医疗器械许可证,并储备规模化生产能力。也存在限制因素:大部分设计与需求并不适配,适用性低、效率低,医院的获得感尚不强。入院有难度。

 

脑机接口:BCI+康复可突破传统治疗方法的限制,辅助脑卒中、闭锁综合症、脑瘫、脑外伤等神经系统障碍的患者康复,但行业壁垒高,产品仍处于实验阶段,企业尚没有造血能力。

 

研报原文可以添加妙妙子微信(huxiuvip302)获取

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