【工业互联网+康复医疗（下）】受益于统一大市场，工业互联网的投资时机到了？

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来看4月18日的2篇精选研报：

受益于统一大市场，工业互联网的投资价值即将显现

 

本文来自：银河证券-《计算机行业深度报告：工业互联网-全国统一大市场下受益赛道》

 

一、工业互联网投资机会概述

 

1、工业互联网对于促进信息化和工业化深度融合意义重大， 有望成为继东数西算后数字经济又一的重要发展方向。

 

2、2020年工业互联网产业规模为9101亿元，同比增长13.2%，增速高于上年的8.1%，产业实现两位数增长， 工业互联网进入快速发展期。

 

3、4月13日， 工信部印发《工业互联网专项工作组2022年工作计划》，释放政策利好。

 

二、工业互联网产业链及供应链模型

 

1、工业互联网的细分领域包括：数字化设备、工业互联网平台、工业软件、安全、网络、技术与服务。

 

2、传统供应链缺少实时性，信息滞后严重，协调能力有限。 供应链成本居高不下，严重制约了企业长期发展。

 

3、我国工业互联网正处于发展初期，低中高发展不平衡、企业集成水平不高、上下游协同较差，未形成完整的模式和体系等挑战。 与发达国家相比，核心技术有待提高。

 

三、“全国统一大市场”助推工业互联网加速推进

 

全国统一大市场建设，注重供应链安全与效率，为了实现供需动态平衡，就需要工业互联网。

 

全国统一大市场又可以推动市场制度、设施、监管和要素的统一， 有效克服了工业互联网面临的诸多挑战，在此背景下工业互联网有望加速推进。

 

四、工业软件——工业互联网的核心基石

 

1、我国工业软件相较发达工业国家在多个领域信息化程度低，国产化程度低，中高端市场占有率低。我国信息技术产业面临“缺芯少魂”的问题， 工业软件是我国制造转型升级路上不可或缺之魂，未来将受政策大力支持。

 

2、中国工业经济规模为世界首位，制造业增加值为27万亿元，占全球比重28%。 但我国工业软件产业规模占全球比例仅为6%，存在严重不匹配，未来将不断追平。

 

3、从工业发展进程来看，我国处于工业化向后工业化过渡阶段。 外加劳动人口下降与老龄化趋势，数字化转型和智能制造是转型关键，下游行业需求将加速释放。

 

4、从全球工业软件巨头发展情况来看， 工业软件巨头均诞生于工业强国的转型时期 ，产品与产业融合不断提升产品的实际应用性能。

 

5、2019年，全球工业软件市场规模达到4107亿美元，近三年同比增长率均在5%以上， 2012-2019年复合增长率为5.4%。

 

6、国内工业软件产业规模仅占全球工业软件市场规模的6%，但国内产业规模增长速度较快， 近三年同比增长率在15%左右 ，2012-2019年复合增长率为13%。

 

7、设计类软件CAX和EDA国产化率低，仅5%左右， 可替代率高 ，但市场规模较小； 经营管理类软件市场空间大，但可替代率低。

 

8、预计宝信软件、用友网络、鼎捷软件等企业将受益。

 

五、风险

 

1、政策落地不及预期的风险

2、行业增速及空间打开不及预期的风险

3、技术突破不及预期的风险

4、疫情反复导致订单或业务实施不及预期的风险

当下科技赋能康复医疗行业的情况如何？

 

本文来自：亿欧智库-《2022年中国康复医疗行业研究报告》

 

一、国康复医疗行业细分市场

 

1、运动康复

 

需求方：运动康复的范畴从运动员、运动人群，拓展至所有运动康复训练需求的人群，但实际进行运动康复的人较少。

 

供给方：主要包括康复医院、运动康复诊所、工作室及健身房等，数量逐年增加。部分运动康复机构已经形成连锁，但多为小型连锁机构，尚未有大规模连锁出现。资本对诊所类连锁机构更为亲睐。

 

竞争力分析：

 

1）医院康复是恢复基础活动功能；运动康复是从基础康复到恢复原有的运动功能，且目标是高端人群。运动康复机构和医院康复之间存在竞争。

 

2）运动康复机构中，工作室数量较多，诊所类机构数量占比仅10%左右。创始人背景为医生的机构大多自带顾客资源与口碑，也能提供更为系统性、专业性的治疗，从而提高了竞争力。

 

机构经营：

 

1）半数以上机构能够盈利，其中，运动康复诊所的运营成本较重。

 

2）稳定的获客渠道是影响是机构能否持续的主要因素。

 

3）运动员与健身背景的工作室的主要客户来源于健身房；而诊所则可通过医生多点执业，采取医带患的形式，具有较高的依从性。

 

2、儿童康复

 

需求方：人群主要是智力、听力、精神、肢体、言语等功能障碍的特殊儿童。据调查，父母对于康复的态度较好，但由于疾病检出率、父母受教育水平、经济条件等因素，平均的康复就诊率不足30%。

 

供给方：医院的数量相对较少；非医院性质的康复训练机构的市场占比较大。市场对于脑瘫和孤独症的患儿较为关注。自闭症康复训练机构数量逐年攀升。小型的非正规民营的训练机构占比近40%。

 

竞争力分析：部分康复训练机构已形成品牌优势，其中，康复治疗的专业性是核心竞争力。康复方法的适配性、系统性、成功案例数量等是首要因素。

 

机构经营：儿童康复机构多以单店经营为主，连锁化机构占比仅为18%。价格竞争较为激烈，发展需突破多重困境。

 

二、科技赋能康复行业

 

康复医疗信息化：通用型系统难以支持康复医疗多角色联动与治疗评定的需求，而专科化系统的开发已较完备，正处于推广期。

 

远程康复：行业尚在萌芽期，第三方互联网平台领先布局居家康复场景，院间平台需待医联体和信息化的建设。

 

数字疗法：已有部分数字疗法产品获得Ⅱ类器械许可，预计下半年将有新一批企业将获得审批。商业化是现阶段行业发展的瓶颈，通过互联网医疗及其他方式链接院外市场，并结合商保与自费是现阶段的最优解。

 

康复医疗机器人：进入扩张期，部分企业的机器人已获医疗器械许可证，并储备规模化生产能力。也存在限制因素：大部分设计与需求并不适配，适用性低、效率低，医院的获得感尚不强。入院有难度。

 

脑机接口：BCI+康复可突破传统治疗方法的限制，辅助脑卒中、闭锁综合症、脑瘫、脑外伤等神经系统障碍的患者康复，但行业壁垒高，产品仍处于实验阶段，企业尚没有造血能力。

 

研报原文可以添加妙妙子微信（huxiuvip302）获取