互联网金融忐忑的一年 专项整治后的新生

2016年，是互联网金融专项整治的一年，也是行业合规发展的一年。

这一年，可忙坏了广大P2P老总们，专项整治，一边要合规，一边还要发展。

互联网金融

“今年到处飞，空中划了N个大圈，飞行134次，最多一天跑五个城市，北京来了不下十次，各种会，最高级别的一次是到中南海开会。”作为中国成交规模最大的网贷平台，红岭创投董事长周世平经历了2016年互联网金融跌宕起伏。

专项整治

2016年两会前夕，《华夏时报（公众号：chinatimes）》举办“两会看互联网金融”研讨会，周世平和几十位P2P平台老总参加交流会，会上有人忧心忡忡，一家大型平台直言：“每天过得很焦虑，没有安全感，最害怕穿制服的警察。”

当时周世平还笑着安慰他。在这一年将近尾声之际，周世平回忆那时的情景时写道：“监管层的喊话经过媒体的渲染，年初就感受到行业的紧张气氛，似乎该行业已经面临悲惨的结局。”

当时，P2P老总们的担忧并不是没有道理，受e租宝跑路事件的影响，整个P2P行业风声鹤唳，监管收紧，全国多地平台受到调查。另一方面，2015年四部委《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》发布，其中明确P2P定位信息中介，要资金存管、债权转让、资金池等均要整改，并给平台18个月的整改期。

3月份的两会，互联网金融同样成为两会代表热议的话题，从政府工作报告到代表提案，从央行副行长到重庆市长黄奇帆，再到各代表委员对互联网金融多有表态，甚至政府工作报告的说法也从“鼓励”到“规范发展”。

到了4月，整治大潮开启了。4月14日，国务院组织14部委召开会议，在全国范围内启动为期一年的互联网金融专项整治，并出台《互联网金融风险专项整治工作实施方案》，对第三方支付、P2P网络借贷、股权众筹等进行分类专项整治。这场专项整治同时制定了时间表：7月底前，摸底排查并完善清理整顿方案；11月底前，清理整顿并督察评估；2017年1月底前，验收总结。专项整治全国一盘棋，各地领导挂帅，电视电话会议不断，从省到市县层层下达整治命令。

4月26日，周世平去中南海参加了有关网贷发展和监管座谈会，参加座谈会的既有传统银行，也有陆金所、宜信、人人贷、拍拍贷等互金平台，“我亲身感受到国务院对互联网金融行业健康发展的关切，也充分认识到整治的必要性和紧迫性，政府高层鼓励各家机构做好榜样，为行业的健康发展带好头，合法合规创新发展，未来发展空间巨大。”

P2P的整治，也是一个行业洗牌的过程，上海，中晋系、快鹿等接二连三地出事、跑路，投资者风声鹤唳，行业也格外紧张。5月20日，广东上线6年的P2P平台e速贷被警方突击调查，其后当地警方通报e速贷董事因非法吸存被执行逮捕。这家老牌平台被查，再次让从业者绷紧神经，一名深圳平台负责人说，整个行业再次噤若寒蝉，连推广都不太敢做了。

那段日子，“非法吸储”、“抓人收缴资金”等成为地方互联网金融专项整治的关键词，一些平台主动停业、清盘，离开行业。网贷之家发布数据显示：截至2016年7月底，正常运营的P2P平台数量降至2281家，其中仅7月就关停101家。

而各地整治行动和侧重有所不同，因平台本身实力规模不同，像北京地区对P2P整治主要进行分级分类管理，一些大的平台主动配合监管整治。周世平说，5月红岭创投主动拥抱监管，将所有真实数据向深圳金融办牵头的检查组公布。

限额新政

一波未平，一波又起。

8月24日，有网贷新政之称的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称“办法”）正式发布，这次办法对行业最大的影响莫过于借款余额上限。

具体而言，同一自然人在同一网贷平台的借贷余额上限不超过20万元，在不同网贷平台借款总余额不超过100万元；同一法人或其他组织在同一网贷平台的借款余额上限不超过100万元，在不同网贷平台借款总余额不超过500万元。

除了车贷、小额信贷平台，一些以企业贷为主的平台借款额度普遍超过100万，其中就包括以大标而闻名的红岭创投。监管新政之下，一些平日里经常发布大标的平台，纷纷将标的改成100万或100万之下，这种数字变化背后，也意味着资产端的变化，不少平台转向车贷、消费贷市场。

对于红岭而言，转型可不那么容易，他的成交规模主要由大单堆起来。8月底，红岭创投发布了两个5000万级的大标而被推上舆论的风口浪尖，被指对抗监管。

面对“大标”争议，周世平说：“限额是大难题，但不能不改，红岭创投也正积极转型，争取2017年3月全部完成整改。”

事实上，P2P平台要想绕开限额问题，无非有三大途径：设置多个借款主体公司、通过金交所挂牌资产或者通过线下募资渠道如私募基金、信托等。而处于监管灰色地带的金交所似乎也找到了用武之地，开始与P2P平台频繁联姻。

一些大型P2P平台，像陆金所、人人贷、开鑫贷、团贷网、金投手等纷纷与金交所开展合作。当然，还有些平台砍掉大标资产端，转向消费金融领域，这也让这些资产端领域的竞争更加激烈。

“大家都作小额，成了某些不法之徒的饕餮盛宴，很多专业骗贷人到处借。”冠群CEO刘广东说，2016年自己全面推进小额产品设计，这个最难，因为像我们都是中小企业借款，几百万量级的，最后逐步压缩压制。

在新联在线COO陈智诚看来，从专项整治网贷新政开始，行业都在一惊一乍中跟着主旋律前行。

新生

2016年9月，周世平和深圳几十家P2P高管一起走进深圳监狱参观，这是互联网金融专项整治的一部分。此前，有上海组织当地P2P老总们参观监狱，引起行业震动。

深圳的P2P老总们在参观完监狱后，纷纷谈及参观感受，有不少平台老总感叹地说：“刻骨铭心，没有什么比失去自由痛苦一生的。”

周世平说，那次参观监狱了解了监狱的生活，“感触还是挺深的，还看到了一名服刑的深圳某医院前院长，他因受贿而判刑。”而狱警叮嘱这些P2P老总们“千万别回头”。

“这次参观监狱很有教育意义，对法律怀敬畏之心，学法懂法遵法，守住底线！”因为P2P跑路的多，入狱的P2P也多，这成为不少行业坚守者们的心声。

虽然2016年监管在不断收紧，但网贷行业成交额向上攀升的步伐却并未停滞。据网贷之家数据显示，截至2016年11月底，2016年以来网贷行业成交量为18195亿元，是2015年同期累计成交量的2.14倍，反映了巨大的市场需求。

2016年以来网贷行业成交额突破2万亿元，总成交额突破3万亿，而红岭创投年底也迎来2000亿的交易规模，目前累计交易量2080亿，论交易，红岭创投已是P2P龙头老大。

“当初进入P2P我抱着一种娱乐的心态，希望为广大投资人带来便捷的投资渠道，一不小心做得这么大。”回顾互联网金融的创业经历，周世平感慨地说，“自红岭创立以来，虽然经历过不少坎坷，但是看到投资人通过平台赚了50个亿很欣慰，虽然辛苦但很值得。”

同样在P2P领域创业多年的拍拍贷CEO张俊认为，这种创业的感觉很像走沙漠的旅程，“创业的第一年，很兴奋，感觉可以改变世界。做到第二年，会感觉这件事情原来是那么难……”

在张俊看来，现在P2P这一概念远超了当初创业时的内涵，已经延展到Fintech、新金融，未来所有的金融都会跟技术、互联网相结合。“P2P的贡献不仅是服务了大量没被传统金融覆盖的人群，更在于影响了整个金融业态，使得整个金融发生了根本性的变化。”

尽管2016年日子有些艰难，但不少平台还是实现了融资，并成功向集团化转型，这包括团贷网、PPmoneny、开鑫贷等。

PPmoney公司创始人、董事长陈宝国说，中国正在开启互联网金融发展第二阶段“互联网金融+行业”的阶段，这是深耕细作的阶段。“在集团化战略下，可以整合平台旗下资源，多领域业务补充配合，多板块相互支撑，协调发展。”

另一方面，集团化转型，不再是单一化的P2P，也能较好地应对限额等问题。像开鑫贷宣布将集团品牌升级为“开鑫金服”，将打造成为互联网金融综合服务集团。团贷网的集团化则是“全面转型金融控股集团”，新布局资产端和互联网端，其中互联网端业务形态包括P2P板块、私募基金、代销基金、保险经纪业务、金融资产交易所、网络小贷等。

对于2017年，P2P老总们还是有很多的期待，在他们看来，不论是P2P、互联网金融还是新金融，都有巨大的上升空间。

周世平说，红岭创投2016年的主要工作就是化解不良风险，向合规业务转型。“回顾2016年，面对困难我们没有后退，虽然还未成功，但我们挺过了难关；展望2017年， 乌云会慢慢散去，坚信会迎来雨后彩虹天。”

唐学庆说，网贷是互联网金融的主要板块，在经历密集的监管洗礼之后，行业已逐渐回归普惠金融的正轨，稳步走上了理性、规范、有序的发展道路。到2017年数字经济蓬勃发展之时，网贷行业将在先进的金融科技支撑下破解大数据风控、全民征信、贷后管理等一系列信贷难题，最终助力实现数字普惠金融的美好愿景。

刘丰也表示，2016年是P2P合规之年，相信2017年局势会逐渐清晰明朗，互联网金融将再次迎来大爆发。