携程可转债及存托凭证获数倍超额认购

“短短几小时，很多投资人就超额认购数倍。”9月8日，携程对外透露，该公司确定进行可转债操作，并增发股份后，正“受资本市场追捧”。

就在日前，携程宣布发行总额最高7.5亿美元、于2022年到期的高级可转换债券(以下称“可转债”)。携程将向初始购买方提供选择，允许其在30天内额外购买最多1.125亿美元的可转债作为可能的超额认购。美国存托凭证发行的结束不取决于可转债发行的结束，可转债发行的结束也并不取决于美国存托凭证发行的结束。可转债发行和美国存托凭证的发行取决于市场及其它因素。

携程

目前，携程的一个主要战略投资者已承诺将在此次可转债发行完成时通过其某个附属公司向携程认购总额2500万美元、于2022年到期的高级可转换债券。

据悉，此次新上市的携程可转债及增发的股份均获得超额认购。9亿美元的可转债融资额，高于此前一天宣布的7.5亿美元可转债计划。

此前，携程分别于2015年6月、2014年10月和2012年9月，三次在市场上公开发行高级可转债，同样在短时间内便被超额认购一空。

去年6月18日，携程曾发行了总额7亿美元2020年到期的高级可转债(“2020年可转债”)，及总额4亿美元2025年到期的高级可转换债券。当时，2020年可转债持有者可以按每1000美元转换9.1942股携程美国存托凭证的转换比例转换可转债为存托凭证(即初始转换价格约为每存托凭证108.76美元)，相当于在2015年6月18日收盘价格(每存托凭证75.01美元)的基础上溢价45.0%。

从最新股价上看，携程接近50美元/ADS(即去年拆股前的100美元/ADS)的价格，几乎肯定会让投资人在2020年前完成从可转债投资到转化为携程股份的目标。

截至9月7日晚，携程在纳斯达克市场的总市值达到了270亿美元左右左右，是规模仅次于BAT等公司的中国互联网企业之一。

当然，大家最关心的是，携程发债并获得数倍超额认购后究竟要买入什么项目?

第一财经记者多方采访了解到，美团此前有过业务拆分的说法，但官方并未承认，这几年美团的酒旅业务发展迅速，从某种意义上来说，对携程也造成一定的“威胁”，因此业内猜测，携程此次发债很可能与收购一个大项目有关，而这个大项目可能是美团酒旅或途牛，如果是收购美团酒旅则可以满足携程的“去对手化”策略。还有业内消息称，携程应该已经与美团酒旅业务部门有过多次接触。

携程并未就上述猜测做出回应。