自如发行首单5亿元租房分期ABS

自如今日成功发行租房市场的首单房屋租金分期类ABS产品，首期发行规模5亿元，其中优先级获得AAA信用评级，金额为4.5亿元，底层资产为“自如房租分期小额贷款”，对应的是自如资管长租业务“自如友家”和“自如整租”。

8月15日，亿欧获悉，长租公寓品牌“自如”今日成功发行租房市场的首单房屋租金分期类ABS产品，该产品名称为“中信证券-自如1号房租分期信托受益权资产支持专项计划”，将于近期在上海证券交易所挂牌。

本次ABS产品，期限为两年，首期发行规模5亿元，其中优先级获得AAA信用评级，金额为4.5亿元，占比90%；次级金额为0.5亿元。该专项计划的优先级利率为5.39%，共计超过14家机构投资者参与。

北京自如资产管理有限公司为本次ABS发行的资产服务机构，主要负责构建及维护消费场景、提供数据支持及资产管理服务，以确保持续生成优质的底层基础资产。此外，中信证券担任计划管理人及承销机构，参与发行的主要中介机构包括外贸信托、中诚信评级、大成律师事务所、立信会计师事务所、中证信用等。

资料显示，本次ABS的底层资产为“自如房租分期小额贷款”，对应的是自如资管长租业务“自如友家”和“自如整租”，底层资产池中资产笔数众多，平均合同金额较低（单笔平均余额2.1万元），而且呈现较高的分散度（集中分布于0-4万元）。

据亿欧了解，除优质的底层基础资产外，该ABS产品的创新亮点还在于：独特的消费分期场景、精确高效的风控措施、双SPV循环结构等。依托于“自如友家”和“自如整租”2大长租公寓业务衍生出的独特消费场景，能够有效过滤掉借款人欺诈风；有效获取独一无二的用户数据对用户进行多维度描述、增加风控效率。

此外，在房租分期小额贷款业务中，自如在贷前、贷中、贷后均建立了较为严密的风控措施：贷前设定严格的准入标准（如自如黑名单体系、自如分信誉评价系统、第三方征信数据等），仅对满足相应条件的租客开放申请房租分期小额贷款，贷中环节增加识别认证，贷后通过各类通讯工具实现自动化提示与催收，并通过电子化方式降低客户违约可能性（如智能门禁系统）。

自如成立于2015年10月，是链家集团内自如业务体系的控股平台，是提供高品质的居住产品与服务的互联网O2O品牌，旗下拥有自如友家、自如整租、自如寓、自如驿、自如民宿五大产品线。其所有房屋均经过专业设计，实行统一时尚装修、原创家居及品牌家电配置等，同时提供租期内的保洁、专业维修、搬家及自如优品等多项O2O生活服务。

截止8月1日，自如已在北京、上海、深圳、杭州、南京5地开展业务，管理房源40万间、自如寓8栋，累计为近100万人次提供了租住服务。