市值远超同行 顺丰上市获批

顺丰速运

北京商报讯（记者吴文治陈克远）继中通快递招股书曝光之后，昨日中国证监会并购重组委发布2016年第75次会议审核结果公告称，马鞍山鼎泰稀土新材料股份有限公司（发行股份购买资产）获有条件通过，这意味着顺丰控股将借壳鼎泰新材登陆A股市场。

证监会并购重组委发布审核结果公告，马鞍山鼎泰稀土新材料股份有限公司（发行股份购买资产）获有条件通过。审核意见为，请申请人就招商证券的独立性问题进行补充说明并披露。请独立财务顾问、律师核查并发表明确意见。

今年5月23日，鼎泰新材（002352.SZ）发布公告称，公司拟置出全部资产及负债，与顺丰控股全体股东持有的顺丰控股100%股权进行等值部分交换，不足部分将以发行股份的方式向顺丰控股全体股东购买。

9月27日晚，鼎泰新材又公布了一份修改版的顺丰控股借壳交易方案。方案显示，计划置入鼎泰新材的顺丰控股，将向控股股东明德控股转让其持有的深圳中顺易金融服务有限公司31.8%股权及深圳市物流产业共赢基金股份有限公司10%股权。

根据重组草案，上述交易中拟置出资产初步作价8亿元，拟置入资产初步估值为433亿元。这意味着，本次交易中，市场对顺丰控股给出的估值为433亿元。这一价格，比此前申通快递借壳艾迪西时的169亿元估值、圆通速递借壳大杨创世时的175亿元估值均要高出不少。

不过，顺丰控股上市却剥离了金融资产。9月鼎泰新材公告称，顺丰将剥离旗下全部金融资产——其直接或间接持有的合丰小贷、乐丰保理和顺诚融资租赁资产100%股权。

草案显示，顺丰控股2015年营业收入达到473亿元，扣除非经常性损益后归属母公司所有者净利为16.2亿元；2014年营业收入382亿元，扣除非经常性损益后归属母公司所有者净利9.2亿元；2013年营业收入270亿元，扣除非经常性损益后归属母公司所有者净利18.9亿元。

随着证监会有条件地通过顺丰借壳上市方案，圆通、中通、顺丰将先后进入资本市场，据介绍，由于美国上市实行的是注册制，所以上市进程会快于在国内上市，中通将在“双11”前，甚至在本月底在纽交所敲钟。CFP/图