中国光伏蜕变20年：坐拥万亿产值、千亿级上市公司，何以成就世界第一？

来源：时代周报（ID：timeweekly）作者：何明俊

技术为王，中国以不断刷新纪录的姿态引领着全球光伏产业的发展。

光伏，作为全球新能源的重要组成部分，正悄然改变全球的能源结构。

自2013年中国首次超越德国成为全球第一大光伏应用市场以来，中国光伏产业一直保持着持续增长的势头。国际能源署（IEA）的数据显示，2023年全球太阳能生产支出（约3800亿美元）将有史以来首次超过石油生产支出（约3700亿美元）。而其中，中国生产了全球80%的太阳能电池板、85%的太阳能电池和97%的太阳能硅片。

当前，中国光伏产业已进入万亿赛道，2022年全年光伏行业的总产值突破1.4万亿元；若加上辅助材料和装备，总产值超过2.2万亿元；截至2022年末，138家光伏上市公司的总市值高达3.8万亿元，占A股市值5%左右。

国家电投董事长钱智民在中国光伏产业高质量发展论坛上表示，近5年来，国家电投光伏发电装机容量增长了6倍，超过3500万千瓦，稳居全球第一。5年来，光伏累计发电量超过1300亿千瓦时，减排二氧化碳排放约1亿吨。

大水养大鱼。中国光伏产业的蓬勃发展，也诞生了一批龙头企业。

InfoLink数据显示，2023年上半年组件出货排名中，晶科能源（688223.SH）位居榜首，隆基绿能（601012.SH）排名第二，天合光能（688599.SH）、晶澳科技（002459.SZ），阿特斯（688472.SH）、正泰新能、通威股份（600438.SH）紧随其后。

2022年，隆基绿能实现营收1289.98亿元，首次突破千亿营收规模，位居上市光伏企业第一。据隆基绿能2023年前三季度的财报，其实现营业收入941亿元，同比增长8.55%；实现归母净利润116.94亿元，同比增长6.54%，两项指标仍稳居行业第一。

行业竞争异常激烈，技术创新也源源不断。

纵观中国光伏行业发展历程，创新是不变的主题，各种新技术层出不穷。从多晶到单晶，从PERC到钙钛矿，中国企业一直在光伏技术的变革中扮演着领跑者的角色。在专利方面，中国企业已遥遥领先。2023年5月，天合光能董事长高纪凡曾公开表示，全球的光伏专利总共15万件，中国拥有12万件，占据全球80%以上。

光伏行业正处于一个关键阶段，中国企业正式走向全球市场，技术创新仍然是背后的最强推动力。

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技术为王

作为登上中国光伏产业头把交椅的企业，隆基绿能的发展史也是中国光伏产业发展的缩影。

1986年，隆基绿能创始人李振国、钟宝申等人入学兰州大学，一同在江隆基校长的塑像前举行入学教育仪式。他们约定，“以后创业，企业叫隆基。”

2000年，中国光伏行业的先驱者施正荣回国创业。同样在这一年，李振国、钟宝申等人成立了西安新盟电子科技有限公司（下称“西安新盟”），以半导体材料、半导体设备的开发、制造、销售为主要业务。西安新盟正是隆基绿能的前身。

在无锡尚德、赛维LDK等一众光伏企业已经在世界舞台大施拳脚之际，西安新盟只是一家默默无闻的小公司。

2006年，西安新盟的全资控股子公司宁夏隆基硅材料有限公司成立，“隆基”这个名字开始出现在市场中。2008年，西安新盟更名为“西安隆基硅材料股份有限公司”。当时，谁也没想到，取名源自一个约定的小公司，居然能够成为未来中国光伏行业的巨头。

2012年4月，隆基绿能在上海证券交易所主板正式挂牌上市，拉开了中国光伏快速发展的时代序幕。2014年，隆基绿能收购浙江乐叶光伏科技有限公司85%股权，公司业务从硅片环节向太阳能电池、组件拓展。

此后，隆基绿能一骑绝尘，凭借着高效技术产品在行业中杀出重围，坐稳龙头之位。

2018年12月，李振国在第24届联合国气候变化大会上发布了以光伏发电驱动光伏产品制造的“Solar for Solar”理念，引发全球关注。次年5月，隆基72型双面半片组件正面效率突破450W，刷新世界纪录。随后，隆基绿能进入技术创新快车道。

2022年3月，经德国哈梅林太阳能研究所(ISFH)认证，隆基采用掺镓p型硅片制备的硅异质结电池（p-HJT）创造了转换效率为25.47%的大尺寸p型光伏电池效率世界纪录。

隆基研发团队在M6全尺寸（274.5c㎡）单晶硅片上创造了无铟HJT电池25.40%转换效率的新世界纪录。而隆基硅异质结光伏电池(HJT)经德国哈梅林太阳能研究所(ISFH)测试M6全尺寸电池(274.4c㎡)光电转换效率达26.50%，创造了大尺寸单结晶硅光伏电池效率新的世界纪录。

同年11月，隆基绿能自主研发的硅异质结电池转换效率达26.81%，打破了尘封5年的硅太阳能电池效率新纪录。12月，隆基绿能在M6全尺寸单晶硅片和自研的量产型制程工艺基础上，创造了p型HJT电池26.56%、无铟HJT电池26.09%转换效率的新世界纪录。

据时代周报记者不完全统计，2021年至今，隆基绿能已连续14次打破多种电池转化效率的世界记录，保持行业领先的研发优势和先进成果产业化能力。而2012年至今，隆基绿能累计研发投入超200亿元。

2023年1月，隆基绿能以3640亿元估值位列《2022胡润中国500强》榜单第15位，成为榜单中排名第一的光伏企业。

“在光伏行业竞争时期，行业要拥有更强的周期穿越和研发投入能力，秉承稳健经营，科技领先，控负债、投研发。”隆基绿能回复时代周报记者采访时表示。

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完整产业链如何炼成？

回顾2000年初至今的光伏发展历程，行业周期性的特征尤为明显。

2011年、2018年以及2023年，光伏行业均出现了底部行情。太平洋证券研报指出，历次行业周期底部都有“组件价格战”、“产能过剩”、“海外贸易政策不明朗”、“行业融资收紧”等标签。

巧合的是，每逢行业低谷期，总会伴随着新的技术突破，成为行业技术迭代的标志性转折点。

2011年，保利协鑫完成国产多晶硅技术突破，硅料成本大幅下降，为中国光伏行业解放了上游技术的限制。值得一提的是，2015年，国家能源局实施“领跑者”计划，鼓励企业生产、交付高转化效率的电池和组件产品，中国光伏加速进入自主研发时代。2018年，隆基绿能的单晶硅片技术替代多晶硅片，硅片生产成本下降加速行业中下游发展。2023年，是N型电池片技术元年，借助高效降低终端度电成本，能够这轮技术变革中脱颖而出的企业将会成为未来数年的龙头。

当前，中国光伏行业已拥有全球最完整的产业供应链优势，且不存在被国外技术掣肘的问题。未来，随着全球对绿色能源需求的不断增长，中国光伏产业仍将继续发挥关键作用，引领全球能源转型。

李振国曾预测，在碳中和及能源转型的大背景下，新能源可能衍生出三个赛道：一是以光伏为主的一次清洁能源；二是弥补可再生能源间歇性缺陷的能源，比如化学储能；三是绿氢。

据时代周报记者观察，中国在以光伏为主的一次清洁能源占据优势，目前正在发展储能及绿氢。由于中国在锂电产业链上占据优势，因此储能发展上要稍快于全球各国。

在市场方面，中国光伏产品已出口了全球众多的国家，并不局限于某个国家或地区。此外，新兴市场仍在持续扩大，为中国光伏出海提供了更广阔的市场空间。

尽管中国光伏产业已成为全球当之无愧的第一，但并不意味着海外的竞争对手没有弯道超车的机会。据中国光伏行业协会不完全统计，2022年共有12项涉及光伏进出口的贸易壁垒相关法案，发起方包括美国、欧盟等多个国家和地区——在中国光伏产业强势出海的时刻，这些贸易摩擦无疑增加了中国光伏企业开拓市场的难度。

但短时间内，技术领先的中国光伏产业链仍然具有极强的竞争力。产业链集群降本+产业链协同研发+光伏发电的价值优势等，将驱动中国光伏产业链做大做强。

技术迭代仍将是未来数年光伏行业的“热词”。不管是龙头隆基绿能主推的BC技术还是晶科能源等黑马和跨界新玩家切入首选的TOPCon技术，都需要经过未来数年的市场竞争，从而筛选出下一代主流技术。

无论是规模还是技术水平，中国都以不断刷新纪录的姿态引领着全球光伏产业的发展。但需要看到的是，当前中国光伏行业也面临着“内卷”的问题，即投入多、产出少，更多的投入换来更少的价值。唯有不断创新，才是破局之道。