马云成中国首富外，细数阿里巴巴IPO背后的赢家们

阿里巴巴本次IPO新发行1.23亿份ADS，献售股东出售1.97亿份ADS，IPO完成后阿里流通股数量为3.2亿ADS(如果承销商行使超额认股权则为3.68亿ADS)，总股本为24.65亿股(阿里巴巴1ADS等同于1普通股)。按照发行价68美元计算，阿里本次融资额将达217.6亿美元(其中134亿美元为献售股东售股套现) 。

阿里巴巴发行价定为68美元，募资217.7亿美元，成为美国市场规模最大的IPO。如果阿里巴巴启动绿鞋机制，即超额配售15%的股票(约4800万股)，募资规模或破250亿美元，将超越中国工商银行和中国农业银行，成为全球史上最大的一次IPO。

阿里巴巴昨晚在美国纽约证券交易所挂牌上市，北京时间9月19日23:54开始交易，开盘价92.70美元，较68美元的发行价上涨36.3%。

阿里巴巴股价报收于93.89美元，较发行价上涨25.89美元，涨幅38.07%。当日最低价89.95美元，最高价99.70美元。

以93.89美元的收盘价计算，阿里巴巴市值为2314.4亿美元，市值超Facebook、IBM、甲骨文、亚马逊等美国公司，仅次于苹果、谷歌和微软，成全球第四大高科技公司和全球第二大互联网公司。

马云套现8.67亿美元 紧握控制权
 

根据阿里招股书股权图(图1)，马云将在本次IPO抛售1275万股股份，以发行价68美元来计算，将一次性套现8.67亿美元。售股后，马云持有1.93亿股，同时经过IPO稀释后，马云的个人持股占比由IPO前的8.8%下降到7.8%。按照93.89美元的收盘价计算，马云剩余个人持股价值将达到180.5亿美元。

阿里巴巴执行副总裁蔡崇信将在本次IPO时抛售425万股，将套现2.89亿美元。售股后，蔡崇信持有7925万股，同时经过IPO稀释后，蔡崇信的个人持股占比由IPO前的3.6%下降到3.2%。以IPO首日收盘价计算，蔡崇信剩余个人持股价值接近74.4亿美元。

值得注意的是，马云和蔡崇信虽然个人持股均不足10%。但根据阿里投票权协议，IPO后软银持股部分的投票权将由马云及蔡崇信而人代持，再加上本次IPO回购雅虎的股份。二人掌握投票权足够牢牢掌握阿里的控制权。
 

(阿里股权结构图2)

谁是投资赢家?

日本软银是目前阿里的最大股东，持有7.98亿股。在对阿里的投资上，软银一直来都是咬定青山不放松，在本次的IPO中软银也并未进行献售套现。IPO后，软银持7.98亿股，份额下降到32.4%。按照93.89美元收盘价，软银的持股部分市值将达到749.5亿美元。

美国雅虎是阿里IPO另一大赢家，雅虎在本次IPO中将抛售1.22亿股，套现83亿美金。IPO后，雅虎持股4.02亿股，占总股本16.3%。按照93.89美元收盘价，这部分股份价值377.8亿美元。

中投旗下的全资子公司Fengmao Investment Corporation将在本次IPO中抛售1429万股，套现9.7亿美元。IPO后，中投持5217万股，占总股本2.1%。按照93.89美元收盘价，中投剩余持股价值49亿美元。

银湖资本将在本次IPO中抛售410万股，套现2.79亿美元。IPO后，银湖持5483万股，占总股本2.2%。按照93.89美元收盘价，银湖剩余持股价值51.5亿美元。

云峰基金将在本次IPO中抛售653万股，套现4.44亿美元。IPO后，云峰基金持2829万股，占总股本1.1%。按照93.89美元收盘价，中投剩余持股价值26.5亿美元。

中信资本将在本次IPO中抛售491万股，套现3.34亿美元。IPO后，中信资本持2090万股，占总股本0.8%。按照93.89美元收盘价，中投剩余持股价值19.7亿美元。

国开行旗下Broad Sino Developments Limited将在本次IPO中抛售548万股，套现3.73亿美元。IPO后，中信资本持548万股，占总股本0.2%。按照93.89美元收盘价，中投剩余持股价值5.17亿美元。

博裕资本通过旗下两家机构Prosperous Wintersweet (BVI) Limited和Ever Green Growth Limited，将在本次IPO中共抛售128万股，套现8704万美元。IPO后，博裕资本共持有1150万股，占总股本0.5%。按照93.89美元收盘价，中投剩余持股价值10.8亿美元。

新加坡淡马锡下属的投资机构Pavilion Capital在本次IPO中共抛售64.5万股，套现4386万美元。IPO后，淡马锡共持有129万股，占总股本0.1%。按照93.89美元收盘价，中投剩余持股价值1.22亿美元。