海润影视停牌5个月后，25亿欲借壳申科股份圆上市梦

　　

交易完成后，申科股份将持有海润影视１００％股权，主营业务将由滑动轴承生产销售转变为电视剧制作发行，公司控股股东及实际控制人将变更为刘燕铭。公司股票今日复牌。

从申科股份停牌前两三个月的走势来看，明显有“聪明”的资金深度介入和潜伏。公司股价从去年１２月３日最低点７元起步，到今年１月２４日停牌收盘价９．２９元，涨幅超过３０％。

根据方案，申科股份拟将除募集资金余额以外的全部资产和负债作为拟置出资产，整体作价为４４４６３．９６万元。其中，拟置出资产中等值２．９４亿的资产和负债与刘燕铭等５０名交易对方所持海润影视１００％股权的等值部分进行置换，剩余部分价值１５０６３．９６万元将全部出售给何全波，后者以现金方式向申科股份支付。

拟置入资产与拟置换资产之间的差额部分，由申科股份向刘燕铭等５０名交易对方发行股份购买。经交易双方协商确定，拟置入资产海润影视１００％股权作价为２５．２２亿元，扣除２．９４亿元的置换部分，剩余差额部分２２．２８亿元由公司发行股份购买，发行价格为８．２８元／股，合计发行数量为２６９１２．６４万股。

资料显示，海润影视是我国目前最大民营电视剧制作公司之一，主营业务包括影视策划、制作、营销、广告电视剧植入、经纪等娱乐业务，并拥有孙俪、甘婷婷、赵丽颖等众多签约演员。海润影视早期以“海岩剧”在市场闻名，曾推出《永不瞑目》、《玉观音》等作品，随后电视剧制作范围逐步扩大，目前已拍摄的电视剧超过８０部。其中，２０１３年共拍摄１６部电视剧，约７００集。

经审计，截至２０１３年末，海润影视总资产为１３．９８５亿元，净资产为７．５８７亿元，其２０１１年度至２０１３年度分别实现营业收入３．５８亿元、３．５８亿元和６．２４亿元，净利润分别为２５７４．９３万元、２０７９．３６万元和１３０６６．３０万元。

在此次的借壳预案中，海润影视还给出了《业绩补偿协议》。补偿义务人承诺，拟置入资产２０１４年至２０１６年合并报表归属于母公司所有者的净利润分别不低于１．８０亿元、２．４０亿元和２．９１亿元，合并报表扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别不低于１．７２亿元、２．２８亿元和２．７４亿元。

值得一提的是，与华谊兄弟类似，艺人资源丰富的海润影视拥有不少明星股东。据媒体报道，国内知名女演员孙俪持有海润影视股份数为２０２万股，占总股本７７５８万股的２．６％，从海润影视此次作价２２．５５亿元来测算，孙俪持有的股份价值高达逾６５００万元。另外，男演员连奕名持有４３．５万股，女演员蒋欣则持有３万股。

文章来源：商报、中国经济网