“三国杀”，阿里借呗、京东金条和网易白领贷如何错位

消费金融领域以稳健的消费生态，刚需的消费内容和场景化的消费渠道，成为了目前很多平台都在争相进入的领域，包括银行、P2P、消费金融公司、小贷公司以及一些地方金融机构都在想方设法推进消费金融领域的产品。在产品形态上，消费金融产品一般是以信用贷款和消费分期的形式来表现。

随着互联网金融定调“规范发展”，像消费金融这样的垂直业务领域无疑已经成为一方沃土。据央行统计，2015年末中国居民部门消费信贷余额18.9万亿元，同比增长23.3%，是一般贷款增速的1.6倍。2014-2019年中国消费信贷规模依然将维持19.5%的复合增长率，预计2019年将达到37.4万亿元，是2010年的5倍，这无疑是一个巨大的市场空间。

也正因为如此，阿里的“借呗”，京东近期推出的“金条”以及网易金融推出的“白领贷”，都成为了这个市场上较早的“拓荒者”。

巨头纷纷进入，互联网+ 信用贷款引爆

可以看到，京东和阿里此前纷纷提出了面对电商消费平台的C端信用消费分期产品，如白条和花呗，这种产品的主要特点是通过大电商平台的销售场景，融入阿里小贷和京东小贷的信用分期产品，用户可以提前消费，后期分期还款，与银行信用卡有一定相似性，但是申请和使用更便捷，也更符合用户的消费行为路径，还可以积累线上的消费信用。

网易小贷也在2015年双十一期间，推出了“白领贷”产品，可以享受1万元一个月的免息贷款，直接PK阿里的“花呗”和京东“白条”，在白条近期发布的发布会宣布白条要走出京东系生态圈之前，网易的白领贷没有任何购物场景的限制，只要绑定银行卡，贷款审核通过之后就发放至银行卡，可以根据用户的个人意愿做任何的花销。

这次京东白条发布会上正式推出的京东“金条”，实际上是一款针对消费用户的互联网信用贷款产品，和此前的白条相比，授信额度更高，主要针对具有更大消费金额需求用户的产品，属于现金借贷产品，提供最高10万、最长12个月的贷款，日利率不超过0.05%，可以直接打款至用户银行卡。这种互联网+信用贷款的延伸，其实是说明了互联网征信模型和应用场景在不断成熟。

和阿里的借呗相似，“借呗”额度一般为1000至50000元，期限12个月,还款方式为等额本金，同样根据客户信用实行差异化定价，目前“借呗”的整体利率在0.02%-0.04%之间。

阿里、京东和网易，产品核心竞争力在哪？

从整个监管层的发展趋势来讲，未来互联网金融总体而言将在一个稳健的通道中发展，而消费金融是为数不多的高层直接支持且鼓励的场景化市场。日前，央行、银监会还下发《 关于加大对新消费领域金融支持的指导意见 》，支持消费金融领域管理和产品创新。

对于国内主要的互联网公司巨头，阿里和京东都属于电商系发家的巨头，网易属于在游戏、门户等基础业务上依靠多元化产品矩阵而发家的巨头，两种类型的公司做消费金融领域的互联网+信用贷款，其错位竞争的逻辑何在呢？

阿里和京东的业务是相似的，主要都是以自身电商平台为业务基础，通过对用户行为消费分析和大数据积累来进行信用审核，然后提供消费分期和信用贷款类的产品。当然，初始阶段，两者都是需要在自身的业务生态圈内进行试点的，而后在成熟的基础上才开放至外部生态。

而对于网易这样的互联网公司，由于起始业务在游戏、门户、邮箱、移动互联产品，而金融系列产品的延伸则是在生态内电商、游戏、音乐、教育等各种场景化渠道为依托来进行延伸。目前网易旗下的信用贷款产品主要是网易小贷的“白领贷”，是针对互联网白领和新中产人群为主的信用贷款产品，申请灵活，最快当天放款，放款审核依据主要是用户的互联网大数据征信，并以便捷的用户体验和信贷审核流程来快速放款。

此前网易白领贷曾经推出了1个月“白拿”10000元的大幅优惠（也就是1万元借款1个月享受0利息0手续费），也就是用户通过提交数据和个人身份证、银行卡等资料后，可以享受1万的免息贷款，1个月后偿还，可贷额度最高为5万，分期手续费率低至0.73%。

由于京东金条和阿里的借呗是按日计息，日息在万3到万5之间，这样折算成年化利率最高是18%，而网易小贷分期手续费率最低是0.73%，年化利率一般在7-9%之间，因此这样考虑下来比金条和借呗的利息相对更低。

大数据风控+ 应用场景

不论是阿里的借呗、京东的金条还是网易的白领贷，都是互联网公司立足于自身的业务场景和线上用户群体，以大数据风控为后端保障，以用户信用行为数据分析为起来，连接场景化平台来进行互联网信用贷款推广。

京东金融通过与新东方、 丁丁 租房、居然之家等企业合作，将白条的应用场景扩展至教育、租房、装修等领域，而此次的“金条”则是向现金需求延伸。阿里借呗也是在花呗用户群基础上，利用支付宝数亿的核心用户群，以淘宝、天猫等商户和用户资金运营需求为依托，开展由内而外的场景化现金贷款延伸。

网易金融自从去年5月份成立金融事业部之后，也开始了系统化的公司互联网金融业务整理，网易小贷成为了推进互联网信用贷款的主题，目前已经在双十一和过年期间进行了两次白领贷活动，分别可以享受1万元免费拿1个月以及分期利率打折等优惠。

网易目前在发力跨境电商业务，最近旗下考拉海购发布会上提到，2016年跨境电商领域要做到100亿销售额，加上网易系列的教育、音乐、游戏、电商、旅游等各个领域的消费场景需求，未来网易小贷还可以在更多的场景中实现业务发展。

近期网易金融旗下大数据实验室还发布了《新中产理财行为分析报告》，这部分群体也是网易小贷的用户群之一，这个实验室是网易利用公司海量用户信息和亿级别用户数据管理和分析维度，结合金融业务实际发展需要，以场景化、技术化和数据化为媒介，将用户的理财、支付、信贷、消费等类金融行为进行分析，以保障数据安全、推动产品创新、优化用户体验的核心部门。

这也说明，京东金融、蚂蚁金服、网易金融其实都在用这种大数据风控+应用场景的方式来推进互联网+信用贷款产品，这已经俨然成为了这个领域的“战国”时期。