强监管背景下的互联网金融发展之路在何方？

近年来， 互联网金融 快速发展，既带动移动支付、小额网络贷款、网络理财（有一种贫穷是你不会理财！）等业务的快速发展，也带来了欺诈、洗钱等一系列问题。同样，政策对于 互联网 金融 的态度，也经历了一个从鼓励到监管的演进过程。

据统计，从2014年开始，互联网金融连续五年出现在《政府工作报告》中，但措辞也从2014、2015年的“促进互联网金融健康发展”转变为“规范发展、警惕风险”。

回顾往昔，伴随着2013年下半年余额宝的强势崛起，2014年，政府工作报告首次将互联网金融写入，提到“促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制”，标志着互联网金融这一新金融模式正式登上官方舞台。2015年，政府工作报告两次提到互联网金融，并对“互联网金融异军突起”和“促进互联网金融健康发展”进行了回顾和展望，成为互联网金融发展的高峰。

2016年，伴随着e租宝等一系列风险事件，当年政府工作报告提出要“规范发展互联网金融，大力发展普惠金融（注册领红包）和绿色金融”，并要求“扎紧制度笼子，整顿规范金融秩序，严厉打击金融诈骗、非法集资和证券期货领域的违法犯罪活动，坚决守住不发生系统性区域性风险的底线”。此时，互联网金融发展的重心也从鼓励变为规范。2017年，政府工作报告提出“当前金融系统性风险总体可控，但对不良资产、影子银行、债券违约、互联网金融等累积风险需要高度警惕和关注，也要稳妥地推进金融监管体制改革，有序化解处置好突出的风险点，整顿规范金融秩序，筑牢金融系统的风险“防火墙”。

同年，中国互联网金融协会先后发布实施了互联网消费金融信息披露、个体网络借贷信息披露、个体网络借贷资金存管业务规范和系统规范、个体网络借贷合同要素等团体标准。与此同时，对于违规互金平台的清理也在加速推进。这些标准的出台和行业的整顿，有利于穿透式监管，促进了互联网金融规范发展。

近日，李克强总理在2018年《政府工作报告》中指出，“当前中国 经济 金融风险总体可控，要标本兼治，有效消除风险隐患。具体而言，要加强金融机构风险内控。强化金融监管统筹协调，健全对“影子银行”、互联网金融、金融控股公司等监管，进一步完善金融监管。”由此可见，2018年，中国监管部门对于“互联网金融”的监管无疑将进一步加强。

其实，从积极推进发展到警惕互联网金融风险，每一次提法的转变实际上都是互联网金融的一次“去伪存真”，也是互联网金融模式调整“正名”的过程。特别是历经两年多狂风暴雨般的监管洗礼后，互联网金融行业正在进入良性发展阶段。如何建立适应监管要求的核心竞争力，成为互联网金融机构的未来发展重点，而服务实体、严控风险和 科技 驱动将是正确的方向。

作为传统金融的重要补充，互联网金融的本质始终是金融。为实体经济服务，是金融机构“安身立命”之本。对互联网金融机构而言，需要结合自身小额普惠的定位发力。当前，大量的小微企业、三农以及个人长尾金融需求仍得不到充分满足。如何通过互联网金融手段，降低服务门槛，准确甄别风险，提高服务效率是互联网金融机构的使命所在。

在防范金融风险方面，互联网金融依然是一个薄弱领域。随着监管完善，野蛮生长的时代终将结束，恪守合规发展的底线应成为互联网金融企业的共识。围绕平台底层技术、产品研发、信息披露、客户保护等方面进行合规改造，互联网金融企业将迎来一个全新的发展空间。少数股东实力雄厚、牌照齐备、资质良好、风控严格等优质平台将在这一轮大潮中胜出，成为市场的幸运儿。

随着行业规范程度提高，科技力量成为业务创新成败的关键因素。当前，很多互联网金融机构开始重视对技术的深耕，并从资金运营业务向提供Fintech服务转型。通过大数据、人工智能、生物识别、云计算等技术，帮助银行等持牌金融机构不断提升运营效率、降低金融风险、改善服务体验，也将是互联网金融平台在强监管下创新转型的重要方向。

在新形势下，互联网金融巨头扩张自身疆域的步伐正在加快，开放合作已成为行业新趋势。秉持开放思维，积极拥抱监管、拥抱智能技术的互联网金融平台，有望脱颖而出，成为驱逐劣币的良币。

平安金融壹账通董办/研究团队负责人 王硕，研究员宋佳燕，原文刊发于《中国城乡金融报》。本文仅代表个人观点，转载请注明。

【来源： 未央网 】