北京60余家P2P接受核查 超额和资金池问题很普遍

P2P行业在经历发展初期的野蛮生长后，在监管不断升级的情况下，正逐步走上规范化道路。目前，P2P 网贷 平台的体量、客户数量和营业规模持续增长。业绩爆发的同时，已有不少平台开始谋求出海上市。但是，网贷行业仍然乱象丛生，在“一个办法三个指引”的制度框架下，平台已经开始紧锣密鼓地进行合规整改。

业内人士表示，整改过程中，大平台和小平台面临的问题不尽相同，同时整改的结果将非常考验监管智慧。

规模业绩持续增长

从整个行业来看，网贷平台的体量和营业规模持续增长。统计数据显示，截至今年10月末，网贷行业累计平台数量达到5949家，其中正常运营平台数量为1975家。行业历史累计成交量累计达到57812.89亿元，去年同期历史累计成交量为29650.33亿元，上升幅度达94.98%。

值得注意的是，由于业绩出色，网贷平台开始扎堆出海，谋求上市。早在2015年，宜人贷已登陆美国纽交所，成为中国互金收益海外上市第一股。今年以来，信而富、趣店、和信贷、拍拍贷等先后赴美上市。

拍拍贷在招股书中披露，今年上半年总营收2.56亿美元，同比增长达346%，净利润1.55亿美元，同比增长250%。安信证券分析师赵湘怀称，趣店、拍拍贷与和信贷三家 P2P 平台的成长曲线十分相似，营收均在2015年初具规模，2016年净利润扭亏为盈，2017年上半年业绩开始爆发式增长。在业绩支持下，在线借贷平台将有更多的上市机会。

业绩爆发的背后，问题也随之而来。数据显示，截至10月底，行业中累计停业及问题平台多达3974家，截至2017年10月底，问题平台历史累计涉及的 投资 人数约为55.5万人，占总投资人数的比例约为3.8%，涉及贷款余额约为321.9亿元，占2017年10月底行业贷款余额的比例约为2.8%。问题平台数量及影响范围仍呈高发态势。

合规整改任重道远

为治理P2P行业乱象，监管部门重拳出击，网贷平台也正紧锣密鼓地开展合规整改工作。致同会计师事务所企业风险管理部门合伙人邹慧菁表示，通过合规验收，整个行业会有一轮洗牌，不合规平台将被清洗，优质平台的市场份额将增加。“目前整个市场的需求量仍在不断增长，一旦整个行业进入规范发展，越来越多的投资人、出借人将进入这个领域。”

致同作为北京市 金融 局此次 互联网 专项整治前期核查指定的十家会计师事务所之一，自2016年10月以来，已对近60家网贷平台进行核查及自查。邹慧菁称，“从核查的结果来看，严格意义上的合规平台几乎没有。”邹慧菁介绍，核查过程中发现网贷平台普遍存在几大问题。一是超额借贷，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》规定，网贷平台对个人借款不得超过20万，对企业借款不能超过100万；二是由平台发起的债权转让，即网贷平台以居间人或超级放贷人的模式运作，先买下借款人债权，再从平台上将债权转让出去；三是期限错配，即出借人愿意出借的期限与平台匹配的债权期限不相符；四是资金池，很多平台可能会涉及归集或间接归集（通过有关联关系的第三方合作机构）客户资金，或对客户资金拥有未经授权的转账或提现的权利，客户资金存在被挪用的风险。

邹慧菁表示，在整改过程中，大平台和小平台面临的问题不尽相同。对于交易额巨大的平台来讲，违规存量的消化是个老大难的问题。而对小平台而言，如何在完全合规的情况下打造持续盈利模式则是一大难点。针对核查过程中发现的问题，大部分网贷平台正在积极整改。邹慧菁认为，整改的效果将考验监管部门在合规验收中的智慧。“以期限错配为例，从声称整改完的平台来看，期限错配问题的本质仍在，只不过许多平台现在拿到了出借人的授权。这种整改方式监管是否认可，现在还没有定论。由于这一现象非常普遍，如果监管不认可，对整个网贷行业尤其是大平台的影响将非常大。”

【来源： 中国证券报 】