恒大融资步伐提速：配股筹资 43 亿港元 半月内两度发行公司债

中国恒大（03333.HK）迎来近 5 年来首次配股融资。10 月 14 日，该公司发布有关配股融资的公告，根据配售方案，其将向多名承配人，以 16.5 港元的价格，配售总数为 2.6 亿股的股份，配售股份占公告日期已发行股份总数约 2.00%，及新股份发行完成后经扩大已发行股份总数约 1.96%。

预期配售事项所得款项总额及所得款项净额将分别为约 43.01 亿港元及约 42.56 亿港元，拟将配售所得用作现有债务再融资及集团一般营运资金。

在配售方案公布前，有市场消息称，中国恒大将以每股 16.5-17.2 港元的价格配售 4.9 亿股股票，筹资最多 10.9 亿美元。从该公司最终公布的配售方案来看，筹资规模明显缩水。

汇生国际融资总裁黄立冲对记者表示，虽然配售价是在中国恒大股价经历几个交易日上涨后定下的，但 16.5 港元的定价，仍为市场所指的最低配股价。

根据配售公告，中国恒大配股价为最后交易日在联交所所报收市价每股股份 19.34 港元折让约 14.68%，及股份于最后交易日前连续最后五个交易日 ( 含当日 ) 在联交所所报平均收市价每股 19.80 港元折让约 16.67%。

对此，中国恒大于公告中称，每股配售股份 16.50 港元的配售价乃由本公司、卖方及配售代理于参考股份在联交所的现行市场价格及整体市场条件后经公平磋商而厘定。

" 配股目的还是融资，配股可以扩大核心资本，优化财务结构，有利于降低负债率，提升再融资能力。但是由于总股本扩大，短期内可能引发股价下跌。" 中国企业资本联盟副理事长柏文喜曾向财联社记者表示。

数据显示，截至今年 6 月末，中国恒大有息负债余额 8355 亿元，其中涉及境内公司债券 496 亿元，境外债券 1852 亿元。

据了解，此次配股融资为中国恒大近 5 年来为数不多的配股融资动作。该公司上一次配股融资为 2015 年，其通过每股配售价 5.67 港元，配售了 8.2 亿股，集资总额 46 亿港元。

值得一提的是，在配股融资同时，中国恒大亦重返境内债市，通过发债融资。9 月 30 日，恒大地产集团有限公司（以下简称 " 恒大地产 "）2020 年面向专业 投资 者公开发行公司债券（第一期）在深交所上市，发行总额 40 亿元。

10 月 12 日，恒大地产发布公告称，公司拟发行 2020 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期），债券发行规模不超过 21 亿元，为 5 年期（3+2）。次日，发行人和主承销商在网下向专业投资者进行了票面利率询价，利率询价区间为 5.50%-7.50%。

有分析指出，中国恒大上述境内债发行情况，将凸显在岸投资人对该公司的信任是否已有所恢复。

据深交所于 10 月 14 日披露，恒大地产 2020 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）最终确定票面利率为 5.8%。由此可见，票面利率位于询价区间低位。债券发行首日为 2020 年 10 月 14 日，起息日为 2020 年 10 月 19 日。

恒大方面表示，本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还到期或回售公司债券本金。

来源：财联社