马化腾概念股再添一员希玛眼科IPO已获185倍超额认购

砍柴网 • 6年前扫码分享

我是创始人李岩：很抱歉！给自己产品做个广告，点击进来看看。

与阅文集团、易鑫集团等“腾讯系”公司IPO时的盛况一样，即将在港上市的希玛眼科股份认购也呈现火爆态势。

有腾讯、新鸿基、兰桂坊等一众大牌投资者参投的希玛眼科将于1月15日在香港IPO，据文汇报报道，目前已累计获得160.4亿港元认购，超额认购逾185倍。

按发行价中位数2.63港元来计算，扣除全球发售的上市开支（包括包销佣金）5000万港元后，预计募得净额4.68亿元（未行使超额配股权）。

根据香港证交所披露的招股书，创业 5年就要上市的希玛眼科此次IPO将发售1.97亿股股份，其中香港发售1970万股，国际发售1.773亿股，发售股份将占公司全球发售完成后的已发行股本的25.05%，价格在2.35港元至2.9港元之间，每手2000股（4700港元~5800港元一手）。

此次希玛眼科IPO的独家保荐人为招商证券。

按照2.35港元~2.9港元的招股价来算，希玛眼科的总市值在23.5~29亿港元，按照2016年净利润4301.8万来计算，估值为54.6~67.4倍。这一估值高于行业平均水平。

未来重点在内地布局

从募集资金使用情况披露来看，未来希玛眼科将重点在内陆地区进行布局扩张。招股书显示，此次IPO筹集的净额42.5%会用来收购内地的眼科医院，40.4%用于新增三家诊所，分别位于华东、西南或华中地区、粤港澳大湾区，4.2%用于在深圳开设卫星诊所，仅有8.5%用于升级已有的医疗设备及强化在香港和内地的资讯科技系统

与此前上市的腾讯系公司阅文集团和易鑫集团不同的是，希玛眼科财务状况在过去几年中都保持在较好水平，过去三年净利已经翻了一倍（2014年的2163.7万元增长到2016年的4301.8万元），今年上半年也同比增长了36%至2743.3万。公司2014、2015、2016三个财年共录得总收益1.56亿港元、1.99亿港元、2.49亿港元；毛利率在37.7%、40.1%、38.2%，而今年上半年毛利率已经提高到了44.6%。

阅文集团在2014-2016年间，净利润则为-2113万元、-3.54亿元、3040万元，从2016年起才扭转亏损状态。但2017年阅文集团势头迅猛，上半年盈利已经达到2.13亿元。而易鑫长期处于亏损状态，2014-2016年净利润分别为10万元、-2820万元、-14.043亿元，2017年上半年亏损61.05亿元，从公司成立至2017年6月30日累计亏损75.9亿元。

投资者中大牌云集

希玛眼科曾经号称是“眼科神医的医院”，由林顺潮医生创办于2012年，据称是国内首家香港独资眼科专科医院，在上市前的B轮融资中已经吸引到了新鸿基和兰桂坊共计1.02亿港元的注资（约占全球发售后4.82%的股份）。

而此次的基石投资者包括香港华丽有限公司（赵勇）、Gunther Group Limited（邢李）、Advance Data Services Limited（马化腾）。据港股那些事介绍，赵先生的妈妈是富华国际集团的主席陈丽华女士，陈女士后来跟“西游记”唐僧的扮演者迟重瑞结为夫妇，所以赵先生也有着唐僧继子的称号。邢先生大家应该也不陌生了，除了是大美女林青霞的丈夫，也是思捷环球（3330.HK）的前主席。

按低位数发行价2.35港元、中位数2.63港元、高位数2.90港元来计算，上述三位基石投资者认购国际发售股份分别为2655.2万股（占发售股份的13.5%）、2372.6万股（占发售股份的12%）、2151.6万股（占发售股份的10.9%），各按发售价认购总额为6240万港元的国际发售股份，总共约1.87亿港元。