互联网支付大战最终走向何方？

一直苦于支付牌照 " 封箱 "，而总是在支付环节被支付宝与 微信 宰一刀的小巨头们，终于在 2020 年迎来了曙光。疫情带来的政策利好，使得央行给闸门打开了一条缝隙，小巨头们纷纷得偿所愿。

在它们拿到支付牌照之后，不同于以往支付平台福利、手续费优惠等抢夺流量战术，或者各平台分分合合的相互试探，这次，小巨头们扯起大旗加入了支付赛道的逐鹿之战。

然而，真的有鹿可以 " 逐 " 吗？

2020 年， 互联网 企业费尽周折，通过收购、合并等方式纷纷上阵，将支付牌照收入囊中。

1 月，拼多多通过收购付费通，获得支付牌照；

9 月，字节跳动通过收购合众支付，获得支付牌照；

9 月，携程通过上海国企东方汇融，获得支付牌照；

11 月，快手通过收购易联支付，获得支付牌照。

一张支付牌照，背后是数年曲折。以携程为例，早在 2014 年，携程便计划获取支付牌照。

2011 年支付牌照开始发放，至 2015 年，央行基本停止了全国支付牌照的申请和发放。期间，携程尚未完成的支付牌照申请也就此搁浅，裹足不前。

携程曾多次受到 " 无牌经营 " 质疑，还被乌云漏洞平台监测到支付漏洞。2017 年 5 月，携程被实名举报预付卡涉嫌违规，并被中国支付清算协会受理，一时间登上了风口浪尖，支付牌照成了燃眉之急。

近年来，监管部门加大了市场退出力度，注销了 38 张支付牌照，支付牌照剩余 233 张。" 只出不进 " 的局面，让收购支付牌照成为携程唯一的选择。

是什么推动了 2020 年集中 " 拿牌 " 的局面？

因为 互联网金融 监管愈加严格。2019 年底，随着一系列互联网 金融 监管政策的收紧，让 " 持牌 " 成为互联网金融的必要条件，巨头们再也难打 " 擦边球 "。拼多多、字节跳动、携程、快手等与携程相类，支付牌照的隐患随时爆发。

另一方面，疫情之下无接触式购物、直播带货等方式再次火爆，互联网企业化危为机，更呈现出互联网金融的巨大空间。

随着移动支付技术的成熟，柴米油盐一键支付，用户移动支付展现出巨大的前景。即将到来的 5G 时代也像一张大饼，吊足了巨头们的胃口。新时代，新机遇，必须持牌才能入内。

一推一拉之间，互联网大小巨头开足火力朝着支付领域发起猛攻，争先恐后抓住疫情之中开来的支付牌照 " 末班车 "，终于在 2020 年纷纷 " 拿牌 "。

巨头们满足了监管合规性要求，雄心勃勃地向互联网金融业务挺近。

历经二十年发展，中国互联网行业的流量变现模式，形成了广告、 游戏 、电商、金融四种模式。其中，金融利润空间远超其他业务。

蚂蚁招股书披露，微贷 科技 占总营收比例已接近 40%，主要包括面向个人的花呗、借呗以及面向小微企业的网商贷。

金融是肥肉，被支付宝、微信几乎吞下大半；其他垂直电商平台的巨头们在广告、游戏和电商奋力厮杀，赚了钱却好要被前两者宰一刀，被揩走一大笔油水，谁不眼红？

对有些企业来说，这场仗却是 " 以攻为守 "，不得不打的战争。

支付就是抵达肥肉的直通车，既是吸金 " 钱包 " 又是互联网金融业务的入口。消费者支付的钱在支付平台上停留，产生了无限商机和流量红利，吸引小巨头们跃跃欲试。

以 2019 年为例，快手全年营收超 500 亿元；字节跳动全年营收超过 1400 亿元，较上年增长近 280%；美团全年实现营收 975.29 亿元，同比增长 49.5%。看着付出去的通道费每年攀升，谁能甘心让支付平台在自家流量上 " 薅羊毛 "？

不主动迎战，就要被动挨打。没有直接的支付通道，就意味着真金白银的损失——支付 " 钱包 " 必须是自己的。

2020 年，美团抢先一步出手，取消了支付宝支付，结果，饿了么 APP 下载量攀升，阿里坐收渔利。令人猝不及防的是，两个月后，因在美团 APP、美团点评 APP 等在支付环节取消支付宝渠道，美团还遭遇反垄断诉讼。无奈之下，美团又不得不通过用户在在线客服中输入支付宝选项的方式，恢复支付宝支付通道。虽然折叠了支付宝选项，王兴本次硬扛支付宝铩羽而归。

美团这样的巨头，作为先行者未必获得先机，说明支付格局一时半会还动不了，但在 2021 年，小巨头们一共而上，支付宝和微信支付还能扛得住吗？

山雨欲来，前途未卜。无论是主动出击还是被动卷入，巨头们都各显神通，势必要在支付领域分一杯羹。

就算拼得你死我活，支付大战能够 " 剩 " 者为王吗？

恐怕很难。支付大战归根结底是由于支付壁垒的存在。国内各第三方支付平台及各 商业 银行 App 端的服务不互通，比如淘宝平台不会支持微信支付，给用户带来诸多不便；与之相伴的是第三方支付高昂的通道费，导致各电商平台支付成本非常之高，不得不开辟自己的通道。

可以说，在 2021 年，任何第三方平台都没有压倒性优势。

但央行推出的数字货币，却可以在重重壁垒之间 " 穿墙而过 "，这让巨头们望尘莫及。

不同于第三方支付，央行数字货币具有 " 法偿性 "，是由中国人民银行发行的数字形式的法定货币，可以通过银行柜面、 手机 客户端或者其他渠道，在不同商业银行兑换、转账。在线上交易中，使用数字货币就是用人民币本身，任何电商平台不得拒收，在国内畅通无阻。

目前，数字货币正逐步在深圳、成都、苏州、北京等地的试点落地。使用数字货币只需要下载并开通数字货币钱包应用软件，并绑定银行卡即可。未来商家将提供数字货币支付专用的二维码标识板。标识板被置入了芯片，消费者可以扫码支付，还可以在离线状态下 " 碰一碰 " 支付，方便安全。选支付宝还是微信？再也不用做选择题了。

不仅如此，使用数字货币交易是零成本，就像用现金交易一样。不同于第三方平台支付要先到平台 " 钱包 "，需要商家体现并支付手续费，数字货币直接支付到了商家的银行账户。使用数字货币，各平台怨声载道的通道费将不复存在，支付宝和微信凛冬将至。

数字货币尽力让钱依旧留在银行，大大减少钱在第三方支付平台上的停留，占领支付 " 钱包 " 就可以 " 躺赢 " 的时代正在过去。

壁垒没有了，通道费没有了，连揩到的现金流的 " 油水 " 都不再丰厚，各巨头混战又是为谁辛苦为谁忙？

目前，中国移动支付普及程度世界第一，支付宝和微信已经为电子化支付铺平了道路。数字货币会直接 " 接管 " 移动支付巨大的市场吗？

支付领域的 " 螳螂捕蝉，黄雀在后 " 正在上演，数字货币悄然重塑支付行业的竞争格局，乃至于整个互联网金融的模式。

面对数字货币这个超级对手，巨头支付领域的酣战最终可能只是一场末日狂欢。

来源：摩羯商业评论