“ P2P 爆雷”潮下的中产财富焦虑

" 投资 之初，我们被告诫，要分散投资，稀释风险，于是我们精心地把鸡蛋分装进不同的篮子里，可谁知道，这些篮子全在一辆卡车上啊！" 看似段子，却是 P2P " 爆雷 " 潮下，诸多投资人的真实写照。

" 投资之初，我们被告诫，要分散投资，稀释风险，于是我们精心地把鸡蛋分装进不同的篮子里，可谁知道，这些篮子全在一辆卡车上啊！" 看似段子，却是 P2P" 爆雷 " 潮下，诸多投资人的真实写照。在邦邦理财 " 爆雷 " 中损失 20 万的张女士苦笑道：" 我们维权群里一位雷友自述已经倾覆在 9 个爆雷的 P2P 之下。"

6 月 14 日，银保监会主席郭树清在陆家嘴论坛上专门提到非法集资的风险，他明确表示，" 收益率超过 6% 就要打问号，超过 8% 就很危险，10% 以上就要准备损失全部本金。"

一语成谶，此后 P2P 平台可谓天雷滚滚。据 网贷 之家统计，6 月份以来，已有 140 余家平台出现提现困难、跑路、停业转型等问题，被形象地称之为 " 爆雷 "。其中不乏涉案百亿级别的钱爸爸（涉案金额 325 亿元）、牛板金（涉案金额 390.88 亿元）、投之家（涉案金额 264.6 亿元）位列其中，以及 6 月份爆出非法集资案的唐小僧（涉案金额 380 亿元）。

" 爆雷 " 邦邦理财：国资背景，无银行存管

7 月 9 日，同时 " 爆雷 " 的 P2P 平台共有 10 家，邦邦理财就是其一。邦邦理财发布延迟兑付还款公告称：" 受近期国内互金行业大环境持续动荡影响，加上部分借款企业没有按时回款，自 7 月 7 日起出现逾期还款事件，导致平台无法按时兑付。为了避免投资人的利益受损，公司决定平台暂停运营，暂停充值、提现、发标等各项业务。"

时至今日，邦邦理财官方网站依旧赫然写着 "18% 高收益投资理财平台 "、" 国资背景 " 等吸引眼球的字样。一切看上去都那么平静，到处充满着对金钱的欲望。

公开资料显示，邦邦理财成立于 2014 年 2 月，是浙江融邦投资管理有限公司旗下平台，2017 年 5 月 17 日才上线登陆应用市场，距离 " 爆雷 " 尚不足两个月。据企查查资料，邦邦理财注册资本 3000 万，实缴资本仅 600 万。成立至今变更过两次法定代表人，分别于 2017 年 7 月 4 日卢立章变更为张建安，最近一次变更时间为 2018 年 4 月 18 日，由张建安变更为温兴坛。

值得注意的是，温州瑞安卢立章及其家族为多个 " 爆雷 "P2P 平台实控人，用极其相似的操作手法在退潮前快速退居幕后。下一篇记者将深扒温州瑞安卢氏家族及其 P2P" 连环套 "。

相关资料显示，2017 年 9 月 8 日，邦邦理财获得上海国本工贸有限公司股权投资，而这家公司为中华人民共和国日史编辑委员会机关公务中心（简称 " 日史编 "）间接全资子公司，据统计，日史编旗下共有 9 家网贷平台，包括邦邦理财在内，大多都以跑路、停业、失联而告终。

除了 " 神秘 " 的背景，邦邦理财官网上披露的信息也是同样疑点重重，在其合规进程中显示，邦邦理财的银行存管还处于资料对接状态；另外，平台也没有公布任何运营数据，外界对于网站目前运营数据无处可寻。" 所有资金去向一无所知，没有任何项目信息。" 张女士表示。

新中产的财富焦虑：资产缩水，渠道有限

此次 " 爆雷潮 "，爆雷的数量、爆雷频率、爆雷公司的资金规模和对投资人的影响都是史无前例的。倾巢之下，是血本无归的投资人奔走维权的艰难。

已有四年 P2P 平台投资经验的张女士是某上市公司白领，记者初见之时，短发、职业装，交谈间隙还需安排工作，在分析邦邦理财爆雷事件时脉络思路敏捷而清晰。谈及不翼而飞的 20 万时，她自嘲自己脑子不好，才会上当。

" 你们见到我是不是感觉精神状态还可以，毕竟工作要继续，要还钱，这 20 万是来自于我婆婆与闺蜜的各 10 万。" 张女士两手一摊，苦笑道：" 信任的成本太高了，他们信任我，把钱交给我投资。婆婆的 10 万元是刚发下来的养老金，闺蜜的 10 万元是即将出生宝宝的奶粉钱。" 说到这儿，乐观的张女士也难掩心酸，" 她们到现在都不知道爆雷这事儿，我得自己把这钱还上。"

据了解，在目前所知的邦邦理财投资人中，20 万已算高额。能让精明的张女士降低风险警惕的，一定程度上也源于信任。" 一个熟悉的广告渠道，加上‘国资背景’的宣传让我放松了警惕。" 张女士自述从投资到爆雷的惊魂 5 天，"7 月 5 日将钱投入邦邦理财，这期间与客服均可正常联系且响应及时，7 月 6 日，我正准备追加 20 万时，再联系客服已无人接听，心里顿时产生不详的预感。随后两天又逢周末，周一等来的就是暂停运营的公告。"

记者拨打邦邦理财官方电话，同样无人接听。官方网站上最新的消息为 7 月 16 日的良性退出公告，这则甚至连公章都没有加印的公告，兑现期推迟至 2019 年底，长达 16 期，让张女士觉得不过是 " 缓兵之计 "。

邦邦理财投资人当日已报案，但由于诸多原因，至今尚未立案。" 由于投资人来自五湖四海，金额分散，虽然大家都在维权群，但真正四处奔走推动维权的人越来越少。多数人在漫长的消磨、等待及不确定性中，选择了放弃。" 说到维权进展时，张女士眼中满是失望，纵然是对法律有所了解的她同样觉得追回的可能性微乎其微。

邦邦理财是成百上千个爆雷平台中不起眼的一个，张女士也是千万受害投资人中普通的一员，而她那 20 万在万亿损失资产中亦不过是杯水。而这背后，是中产的集体财富焦虑。

据《2017 新中产资产配置报告》数据，由于对于财富的焦虑，使得他们开始关注理财，并将理财融入生活之中。据统计，82.4% 的家庭，拿出三成家庭的收入用于投资或储蓄。而其中 70% 左右的家庭有投资股票，50% 的家庭投资基金，并且 80% 的家庭投资多个资产组合，42% 的家庭选择稳健收益类投资。然而，36.6% 的家庭在投资中并没有任何回报。

" 刚性兑付 " 对投资人的理财行为产生重要影响，降低了对风险的自主判断力。事实上，此次爆雷潮一定程度上也受到刚性兑付心理影响，而今年 4 月份央行等部委发布的资管新规，就是逐步打破理财业务的刚性兑付，保本保收益的产品将逐步退出理财产品范围，投资者更要加强关注理财产品的风险评级。

强监管信号释放：P2P 网贷清理整顿延至明年 6 月

这场来势汹汹的暴风雨，到现在依然没有要停歇的迹象，行业现状不禁让人联想 " 退潮与裸泳 " 的经典寓言。无论是投资者还是舆论，都在反思：是什么引发爆雷潮下的行业大洗牌？

随着恐慌情绪在网贷行业不断蔓延，投资人挤兑愈演愈烈，整个 P2P 行业开始面临前所未有的流动性危机。纵然市场应该被教育，但千万投资人资产洗劫，秩序与信心何时能够重建，这将是一场漫长的善后。

加强监管，几乎是伴随着爆雷潮同时出现的。P2P 平台存在自融、资金池、风控的问题，遇到流动性问题和监管压力，就会引爆风险。我国 P2P 平台地理位置分布较为集中，在运营的 2835 家 P2P 平台中共有 1720 家分布在广东、北京、浙江和上海四个地区，占全部在运营平台的 60.6%，头部效应明显。

据《新京报》报道，多位行业人士近日表示，监管方或将于 7-8 月间落实 187 条的网贷备案验收细则。这是继 7 月 16 日中国互金协会及此前上海、广州、深圳、江苏等地互金协会集体发声后，针对 P2P 网贷平台的最新监管动向。

7 月 9 日下午， 互联网金融 风险专项整治工作领导小组制定了 互联网 金融 风险专项整治下一阶段的工作方案，提出下一阶段的总体目标是，争取用一到两年的时间，通过清理整顿，基本完成存量风险的化解，消除较大的风险隐患，同时初步建立适应互联网金融行业发展的监管的体制、体系。

上述方案明确将 P2P 网络借贷和网络小贷领域清理整顿完成时间节点延长至 2019 年 6 月，其他各领域重点机构应于 2018 年 6 月底前将存量的违规业务化解至零。

事实上，国家对互联网金融的鼓励与监管是并行的。早在 2016 年，涉案百亿级别的泛亚金融、e 租宝以及快鹿金融相继出事，引发了 P2P 行业的第一轮洗牌，当年 10 月，政府出重拳管制，出台互联网金融专项整治行动，给行业注入了冷静剂。

此次 " 爆雷 " 潮可谓 P2P 行业第二轮洗牌，政策上，以 P2P 为代表的互联网金融必将迎来重大变革。

来源：品途 商业 评论