比特币暴涨，独家解密谁在控盘比特币？

 

截至链得得发稿，比特币于币安交易所上，BTC/USDT 交易对价格再次突破 34000 美元。过去两个月中，比特币的资产价格飙升，引领了整个全球加密资产行业的牛市回归。机构进场、共识强化、对冲套利、资产避险、货币宽松的宏观环境、连接加密与传统 金融 市场的通路增多，种种迹象表明比特币已不在局限于小范围的资本 游戏 中。

究竟谁在控盘比特币？最大的利益攸关方是谁？谁在其中谋取了最大收益？未来比特币的筹码还会以什么格局继续流动？人们一直以来都在探究比特币持仓排行的问题，但是大多数答案使用的数据或太过陈旧，或维度设计不科学，很难让人获得有价值的参考。因此，链得得特为撰文，试图在这个时点解答这一问题。

首先，要承认一点，由于加密资产的匿名性，任何 " 持仓榜单 " 均无法做到 100% 准确。原因有二：一来，很少有 BTC 大户会把所有的资产放在同一个地址中，他们大多将资产分散在不同的地址里面；其次，虽然 BTC 链上信息透明，但是很少有大户会对外公布自己的 BTC 地址。因此，我们几乎不可能从链上数据了解到谁是 BTC 持仓大户，以及他们的真实身份。我们只是尽可能通过公开数据、自洽分析维度和行业走访来尽可能识别真假，使表单相对准确。

链得得依据以下三个维度排列出 BTC 持仓榜单。这三大维度主体分别是： 1、以机构或组织形式为主体持有 BTC 的数量排行。2、以 BTC 链上单个存储地址最新余额数量为主体的排行。3、以自然人为主体持有 BTC 数量的排行。

维度一：全球机构与组织 BTC 持仓榜单

首先，我们先来看一下链得得根据公开数据综合分析统计出的比特币十大持仓机构 。下面会为大家一一分析。

全球机构与组织 BTC 持仓榜单（链得得制图）

最新数据显示，目前这十大机构的总持仓达到了 118.5 万枚比特币，占目前 BTC 流通量的 6.37%。而根据能搜索到的数据，在 2020 年年初，这 10 大机构的持仓量为 47.8 万，一年内总增长量为 60.6 万枚 BTC。

数据研究过程

链得得找到了两个比较权威的 BTC 持仓排行（按公司和组织排序）网站，分别是 https://bitcointreasuries.org/ 和 https://www.kevinrooke.com/bitcoin

Bitcoin Treasuries 网站上收集了全球各地 40 余家公司的 BTC 持仓，同时还附有数据来源。从网站上可以看到，数据更新时间大多集中于 2020 下半年，数据来源大多是各个公司自己发布的报告。

另一家网站名为 Kevin Rooke。这家网站的 BTC 持仓大户列表里面收集了 38 个实体，范围除了上一家网站的公司、基金，还把个人和 " 其它 " 类别（例如 Wrapped BTC）包含了进去。从灰度 BTC 持仓的数字来看，Kevin Rooke 这家网站的更新速度更快，同时也附有来源，便于读者求证。

结合两个网站的数据，链得得制作了 BTC 持仓 TOP10（按公司和组织排序）。

全球机构与组织 BTC 持仓榜单（链得得制图）

在 Kevin Rooke 网站上，我们看到了 " 中国政府 " 和 " 美国政府 "。两个政府的 BTC 持仓实际上是在两起非法案件中没收的资金。在涉案金额高达 42 亿美金的 Plustoken 传销案中，中国政府没收的 BTC 数量达 19.4 万。据新浪财经 12 月 1 日报道 ，" 这笔比特币已经委托场外公司进行变现处置了。再兑换成人民币后上缴国库，具体什么时候处置掉的没说，但看案件审理进度。大概率是 6 个月前就卖掉了。"

而美国政府没收的黑市网站 " 丝绸之路 " 的近 7 万枚比特币据推测在 11 月初被转移到了新地址：bc1qa5wkgaew2dkv56kfvj49j0av5nml45x9ek9hz6。该地址持仓量位居第 5 名。截至发稿，这笔比特币还没有被移动或变现。

因此，在我们制作的表单中移除了中国政府，而保留了美国政府。

下面，我们来对榜单中的 10 大持仓实体进行一一讲解。

1. 灰度比特币信托

首先，排名第一毋庸置疑是灰度的比特币信托，从其发布最新推特中可以了解到，截至 2020 年 12 月 30 日，灰度比特币信托的总规模达到了 160 亿美金，约合 60.7 万比特币，占 BTC 目前总流通量的近 3.26%。

相比之下，在 2020 年年初，灰度 BTC 信托的管理资金量仅为 19.6 亿，按照当时的币价 7500 美金计算，灰度在今年年初的 BTC 持仓量约为 26 万，占当时 BTC 流通量的 1.43%。2020 年一年，灰度持仓的 BTC 数量增加了 34.7 万枚。

（数据来源：https://twitter.com/Grayscale/status/1214306695226306562）

2. Block.one

Block.one 是一家软件公司。专为 EOS 开发而成立。EOSIO 软件开发的主要贡献者。Block.one 和 EOS 最出名的是在 2018 年 6 月至 2019 年 6 月之间进行了为期一年的令牌众筹，产生了 40 亿美元的总筹款。

虽然其它许多代币众筹交易面临严厉的监管，导致罚款，活动终止甚至退还给 投资 者，但 Block.one 能够通过与之达成和解的方式解决美国的监管费用。最终 SEC 处以 2400 万美元的民事罚款，仅占众筹收益的 0.6％。

Block.one 比特币持仓量的最新数据来源于雅虎财经在 2019 年 5 月 22 号发表的一篇名为《Thiel-Backed Crypto Startup Pays Out 6,567% Return》的报道。报道中指出，" 据知情人士透露，Block.one 公司持有多达 14 万比特币，使其成为原始加密货币最大的持有者之一。而在一封电子邮件中，该公司表示，截至 5 月 15 日随着比特币今年的反弹，上述的由于流动性产生的加密货币损失已完全恢复。"

链得得发现，在一个月前，Reddit 上也网友提问：" 在 2019 年 Block.One 被报道拥有 14 万枚 BTC， 有没有人知道他们的冷钱包地址？如果他们现在（2020 年 11 月 14 日）还拥有同样数量的 BTC，那么他们的市值已经超过 EOS 了。"

一名网友回答说：" 现在 BTC 链上余额最多（14 万）的地址属于火币的冷钱包，所以 Block.one 可能是将自己的 BTC 资产分散在了不同的地址，或者是余额已经不足 14 万。"

3. Wrapped BTC

WBTC 是一种比特币的衍生资产，是发行在以太坊网络上的比特币，可以理解为 1 WBTC= 1 BTC。这个就像 USDT 与美元挂钩，WBTC 通过与比特币锚定，实现价值转移，从而使得比特币可以间接用在以太坊网络上。每向智能合约抵押一枚比特币，便自动生成一枚 WBTC；反之，每赎回一枚比特币，便销毁一枚 WBTC。WBTC 主要被 BTC 的持有者用来参与以太坊生态中 DeFi 项目。

链得得在之前的文章也介绍过，比特币暴涨与 WBTC 也密切相关。流动性挖矿效应刺激 WBTC 需求增加，WBTC 进一步导致比特币需求上涨，从而推动二级市场比特币购买效应增强，导致比特币价格上涨。

在 WBTC 的官网，也可以找到所有 WBTC 协议的 BTC 托管地址：

截至发稿，WBTC 协议中的比特币数量为 113,225.6419 枚。

（数据来源：https://wbtc.network/dashboard/order-book ）

Debank 数据显示，在 2020 年初，WBTC 的 BTC 锁仓数量仅为 589 个。2020 年 WBTC 协议的 BTC 持仓上涨了 190 倍。

4. MicroStrategy

MicroStrategy Incorporated 是一家提供 商业 智能、移动软件和基于云的服务的美国上市公司。 该公司由 Michael J. Saylor 和 Sanju Bansal 于 1989 年创立，开发用于分析内部和外部数据的软件，以便做出业务决策和开发移动应用程序。

8 月 11 日，MicroStrategy 宣布已在比特币上投资了 2.5 亿美元；9 月 8 日，MicroStrategy 再宣布投入 1.75 亿美元购买比特币，至此该公司在比特币上的投资规模已经达到 4.25 亿美元；12 月 21 日，CEO Michael Saylor 在推特上宣布：MicroStrategy 以 6.5 亿美元现金购入约 29,646 枚比特币。至此，MicroStrategy BTC 总持仓量已达 70,470 枚。有趣的是， 这笔持仓目前价值约为 20.44 亿美金，而 Michael Saylor 在推特中特别指出， MicroStrategy 买入这些 BTC 只花了 11.25 亿美金。

相比之下，在 2020 年年初，并没有出现 MicroStratrgy 投资比特币的消息。链得得在 2020 年 1 月到 6 月的区间内搜索 "MicroStrategy" 和 "BTC"、"Bitcoin" 字眼，也未见任何有效信息。

5. 美国政府

" 丝绸之路 " 是一个在线黑市，出售毒品、被盗的信用卡，甚至能买凶杀人。它于 2013 年被美国政府关闭。丝绸之路创始人于 2015 年被正式起诉，但留下了总值 10 亿美元的巨大谜团。美国国税局刑事调查部门聘用了第三方公司来分析 " 丝绸之路 " 的比特币交易，后来发现这些比特币被一个名为 "Individual X" 的人所拥有，此人之前用黑客手段从暗网上夺走了这些比特币。

今年 11 月，这笔资产已经被美国执法机关缴收，并且转移到了下面这个地址：bc1qa5wkgaew2dkv56kfvj49j0av5nml45x9ek9hz6。

信息来源：BBC 新闻

6. CoinShares

CoinShares 是欧洲最大的数字资产管理公司，旗下主要有两款比特币基金：'Bitcoin Tracker One' 和 'Bitcoin Tracker Euro'。根据 CoinShares 官网数据，截至发稿，两款产品共有管理资产 18.43 亿美金，合约 55,797 枚比特币。相比之下，从其官网上的历史数据可知，在 2020 年 1 月 2 日，CoinShares 旗下的两款产品总管理资产数额为 676 万美金，结合当时币价，合约 900 枚 BTC。

（数据来源：https://coinshares.com/etps/xbt-provider/bitcoin-tracker-euro；https://coinshares.com/etps/xbt-provider/bitcoin-tracker-one）

7. Celsius

Celsius 是一个中心化的借贷平台。简单来说，它可以让你借贷加密资产，并获得收益。借贷过程全部在 Celsius App 上完成。在 Celsius 的 App 上支持多达 33 种不同的加密货币。 Celsius 官网称存比特币能获得高达 6.2% 年化，目前 Celsius 的总管理资产达 48.33 亿美金（包括 BTC 在内的所有加密货币）。可惜的是，链得得并没有找到其 BTC 持仓的具体数量，所以选择沿用 Kevin Rooke 网站的数据。而年初的数据我们暂时无从知晓。

8. BitMEX 保险基金

简单来说，BitMEX 使用保险基金来避免交易者头寸中的自动去杠杆化。BitMEX 开发了一个保险基金系统，帮助确保赢家获得预期利润，同时仍然限制了亏损交易者的下跌负债。

当交易者持有未平仓杠杆仓位时，如果其维持保证金太低，其仓位就会被强制平仓（即强平）。与传统市场不同，交易者的盈利和亏损并不反映他们在市场上平仓的实际价格。在 BitMEX 上，如果一个交易者被强平，其与仓位相关的权益会下降到零。

BitMEX 官网显示，截至 2020 年 12 月 30 日，其保险基金持有的 BTC 总量为 37,053，与 2020 年初的 33,491 BTC 相比，BitMEX 在 2020 年共购入 3500 枚比特币。

9. Tezos 基金会

Tezos 是一个用于智能合约和分布式应用程序的分布式 区块链 平台。它已经通过众筹募集了价值 2.3 亿美元的比特币和以太坊，成为史上第二大加密货币众筹。

Tezos 会发表基金会半年度更新报告，在今年 7 月 31 日发表的最近一期的更新中我们可以看到其 BTC 持仓量为 24,518 枚。其新的半年度报告也将很快更新，届时，链得得对此持仓列表进行更新。

相比之下，在 2020 年初，Tezos 基金会的 BTC 持仓为 31,846 枚，是列表中唯一一个 BTC 持仓不升反降的机构。

10. Galaxy Digital

Galaxy Digital 是一家业务以区块链投资为主、财务公开透明的上市加密货币投资银行，由华尔街传奇对冲基金经理、亿万富翁迈克 · 诺沃格拉茨（Mike Novogratz） 创立。公司的主要业务是为第三方投资者提供资产管理服务，比如通过基金的形式募集资金。

在其公布的 2020 年第三季度报告中可以看到，目前 Galaxy Digital 总共持有 16402 枚比特币，与年初相比增长了 5000 枚比特币。而由于其 2020 年第四季度最新报告还未公布，暂无法得知目前 Galaxy Digital 最新的 BTC 持仓数量。 更新后，链得得也将会对此持仓榜单进行更新。

Galaxy Digital 一直致力于成为 " 加密货币领域的高盛 "，Mike Novogratz 更是比特币的狂热信徒，经常在 社交 媒体 上宣传比特币。其在接受 CNN 采访时甚至呼吁新投资者可以用 2% 到 3% 的净资产投资比特币。

维度二：BTC 单个链上地址余额榜单

BTC 单个链上地址余额榜单（链得得制图）

这张表里显示了 BTC 链上余额排名前十的钱包地址，其中有三个是交易所的冷钱包地址，第六名是前文提到的美国政府没收的比特币，而其它 6 个钱包的幕后主人并没有明确的答案。

维度三：自然人 BTC 持仓榜单

和公司不同，个人的比特币持仓没有可供查询的披露数据，而网上对于比特币的持仓大户也是众说纷纭。以下数据来自 2020 年 4 月 TravelbyBit 的一篇名为《比特币十大亿万富翁》的文章。

1. 中本聪 Satoshi Nakamoto（暂定为自然人）

中本聪是比特币的开发者或团体使用的化名，也是比特币社群公认的拥有最多 BTC 资产的个人。2013 年，名叫 "Sergio" 的网友发表了一篇推测 BTC 缔造者中本聪拥有 BTC 数量的文章。文章指出，从 2019 年 1 月 3 号到 2010 年 1 月 25 日，中本聪一共挖出了 100 万枚上下的比特币，截至 2021 年 1 月 4 日，这些 BTC 总价值约为 318 亿美元。 而中本聪从未动过这些比特币。

在 Bitcoin Forum 上，有用户指出，中本聪所有拥有的这些比特币分散于 1 万到 2 万个 BTC 地址中。

但是值得注意的是，文章作者 Sergio 在文章中发表声明，表示自己无法 100% 确定这些 BTC 的拥有实体就是 Satoshi，但是可以肯定这 100 万上下数量的 BTC 都属于同一实体，而且该实体从区块 1 就已经开始挖矿了，同时其挖矿的硬件性能和在创世区块中保持一致。

2. 文克莱沃斯兄弟

泰勒 · 文克莱沃斯和卡梅隆 · 文克莱沃斯（Tyler and Cameron Winklevoss）被称为文克莱沃斯双胞胎。他们曾是奥运会划船手和风险投资家，并于 2002 年初创立了一个社交网站 ConnectU。2008 年，他们起诉马克 · 扎克伯格（Mark Zuckerberg）窃取了他们的想法，因为扎克伯格于 2004 年才创建了 Facebook，最后这对双胞胎获得了 6500 万美元的和解费。后来两兄弟开始投资比特币初创公司，如比特币支付处理器公司 BitInstant，和许多其他公司。2014 年，他们推出了加密货币交易所 Gemini，允许用户购买、出售和存储数字资产。据说，他们 2013 年拥有的比特币占比近 1％，目前价值超过 67.2 亿美元。

3. 迈克尔 · 诺沃格拉茨（Micheal Novogratz）

迈克尔 · 诺沃格拉茨是一位前对冲基金经理，他在 2007 年和 2008 年被福布斯（Forbes）列为亿万富翁。从投资公司退休之前，他就开始投资加密货币。后来他成为一家加密货币投资公司 Galaxy Investment Partners 的首席执行官。早在 2012 年，他的净资产约为 5 亿美元。 2017 年，他提到自己持有比特币和以太坊财富占比 20％至 30％，获得了超过 2.5 亿美元的利润。有争议的是他认为加密货币是一个泡沫，但他会继续投资于不同的加密货币项目。

4. 克里斯 · 拉森（Chris Larsen）

克里斯 · 拉森是一位商业主管和天使投资人，曾在硅谷与他人共同创立过许多 科技 初创公司。他是瑞波（Ripple）的联合创始人，瑞波是一家旨在帮助促进使用区块链技术的银行进行国际支付的公司。他的加密货币净资产约为 75 亿至 80 亿美元。

5. 约瑟夫 · 鲁宾（Joseph Lubin）

约瑟夫 · 鲁宾是一位企业家，他和别人共同创立了 EthSuisse 等公司，EthSuisse 旨在扩展区块链数据库的功能。他还创立了 ConsenSys，这是一家为以太坊的区块链开发区块链软件的公司。据《福布斯》报道，他的加密货币净资产估值在 10 亿到 50 亿美元之间。鲁宾积极参与开发解决方案以解决区块链行业的治理问题。

6. 赵长鹏（CZ）

赵长鹏（社区代号 CZ）是全球交易量最大的加密货币交易所币安的创始人兼首席执行官。赵长鹏具有计算机科学背景。在开始采用加密货币之前，他曾在东京证券交易所和彭博 Tradebook 工作，开发与交易相关的软件。他从 2013 年开始参与各种加密货币项目，包括担任 OKcoin 的首席技术官。2017 年，赵长鹏创立了币安并通过首次代币发行筹集了 1500 万美元。在 2018 年《福布斯》" 加密货币首富 " 列表中赵长鹏排名第三，他的净资产在 2018 年 9 月估值为 14 亿美元。

7. 马修 · 罗斯扎克（Matthew Roszak）

马修 · 罗斯扎克是一名投资人和企业家。他声称自己是第一位将比特币授予理查德 · 布兰森和比尔 · 克林顿的人。他是一家私人投资公司 Tally Capital 的创始合伙人。该公司在区块链领域拥有超过 20 个项目的投资组合，例如 Blockstream、Civic 和 Factom。他的净资产估值为 8 亿美元。

8. 安东尼 · 迪洛里奥（Anthony Di lorio）

安东尼 · 迪洛里奥是比特币企业家和早期投资者。他是以太坊的联合创始人，从一开始就活跃于加密货币领域。在 Free talk live 的播客中了解了比特币之后，他在 2012 年以 9.73 美元的价格购买了他人生中第一枚比特币。他还投资了其他加密货币，例如 Qtum、唯链和 Zcash。福布斯估计他 2018 年的净资产在 7.5 亿美元至 10 亿美元之间。

9. 布赖恩 · 阿姆斯特朗 ( Brian Armstrong )

布赖恩 · 阿姆斯特朗是最大的加密货币 Coinbase 的联合创始人兼首席执行官。Coinbase 于 2018 年 10 月首次推出就筹集了 3 亿美元。Coinbase 稳步增长，在 2019 年获得了 800 万新用户，自推出以来，该交易所产生了约 20 亿美元的交易费。据《福布斯》报道，他的净资产约为 10 亿美元。

10. 布罗克 · 皮尔斯（Brock Pierce）

布罗克 · 皮尔斯是一位企业家，与他人共同创立了风险投资公司 Blockchain Capital。该公司在 2017 年通过两个风投基金筹集了 8500 万美元。在 2017 年 ICO 繁荣发展期间，皮尔斯推出了 EOS 并筹集了 7 亿美元。它是 2017 年以来最大的 ICO 项目。该项目通过皮尔斯与他人共同创立的 Block.one 公司进行 营销 。《福布斯》杂志将皮尔斯列入 2018 年 2 月 " 加密货币前 20 位最富有的人 "。他的净资产在 7 亿至 11 亿美元之间。

来源：链得得 王心玉