翼帆数字科技总裁夏平：区块链 + 供应链金融，可帮助中小微企业降低 50% 的融资成本

链得得（ChainDD）独家报道，在大兴区新兴产业促进服务中心、国家 新媒体 产业基地主办，人民金服、钛 媒体 集团和天童数字 科技 等多个单位承办的 "2018 北京数字 经济 论坛 · 区块链 应用创新峰会 " 期间，翼帆数字科技（南京）有限责任公司总裁夏平接受了链得得 App 的专访。完整活动内容请点击《2018 北京数字经济论坛》进行阅读。

从以比特币为代表的数字货币开始，区块链技术逐步被大众认知。此后，各类资产在区块链上进行数字登记和保存 ; 智能合约标准的制定和普及，为区块链技术开辟了更为广阔的应用场景。

其中，区块链技术不可篡改、可追溯、可信任等内生性特点，供应链 金融 模式得到不断演变，除传统的 商业 银行 + 核心企业模式外，越来越多的主体如电商平台、 P2P 网贷 平台、供应链金融软件提供商、金融科技公司等参与此列，也成为区块链技术在金融场景中实践较为广泛的一种。

在 9 月 21 日 "2018 北京数字经济论坛 · 区块链应用创新峰会 " 期间，翼帆数字科技（南京）有限责任公司总裁夏平接受了链得得 App 的独家专访。他多年致力于区块链与供应链金融的探索，目前已有 5 个工程类的运行项目在雄安新区上线。

夏平认为：区块链 + 供应链金融，可利用生态圈内的业务资源实现互联互通，解决资金或资产需求 ; 另一方面，借助平台的技术优势，在平台整个生态体系内生成自己的小生态圈，从而反哺于中小微企业，帮助它们更好融资。

以下为访谈实录，经链得得编辑提炼后发布：

链得得：您的区块链业务，最开始的时候是从扶贫开始开始的，但是现在经常跟银行合作，是不是因为在区块链技术里，其实跟金融的合作是最有可能突破？

夏平： 最开始了解区块链的技术，跟大家一样，都是源自于比特币，基于比特币的相关因素，区块链技术在 " 金融领域会突破 " 这几乎成为行业的一种共识。

而且从最早拥抱区块链的企业角度上说，也是以银行和金融机构为主。当然，从另一个角度上来考虑，区块链是一种信任的机制，而金融领域本身就是一个强信用环境。那我们开始与银行的合作，纯粹在于中国整体的金融监管的大趋势下所采取的策略。

链得得：有一个疑惑，正如您所说金融机构本身强中心化的，而区块链的提出是去中心化的，这两个概念从最终理念上看，是否是冲突的？

夏平： 如果从单独的一家金融机构来看，确确实实存在这个问题。

但是我们通过这种区块链技术形成混合记帐，各家金融机构的记帐方式实际上已经是在一种联盟链中运行，目前已经有数十家的银行正式进入到了我们的系统，这样就不必拘泥于一家金融机构，而是都能通过共同维护帐本的形式，把资金的流动与贸易背景结合起来。

链得得：这个体系的话现在是属于试运行阶段还是正式应用了？

夏平： 我们在雄安新区的已经有 5 个工程类的运行项目上线，在 2018 年下半年应该还会 5 到 10 个工程类的项目会陆续上线，目前我们还是属于一种从试运营到全面铺开运营的这个阶段。

但是整个产品已经非常成熟，而且真个过程已经可以进行一种复制推广。此外，我们以这个为基础，在建设中探索了一种新的、支持经济发展的创新模式，就是供应链金融。

从结果上来说，借助区块链实现的供应链金融，目前可以让小微企业的融资成本比原先的自己融资成本降低 50% 以上。

链得得：如何实现让中小企业融资降低这么多，是中间减少了哪些环节？

夏平： 首先，如果把金融机构信用融资成本进行简单分析的话，可以分为三块：

第一块是的资金成本，每个企业都有资金成本，包括金融机构之间，可能工行的资金成本比起光大来要低一点。

第二块，也是弹性最大的一块是信用风险定价。信用风险定价包括各种各样的因素：抵押品，公司本身的大小，公司的资质，过去交过的税等到，所有的东西组成在一起形成一个风险定价的模式。

第三个就是企业本身利润，没有利润他不可能持续发展。

区块链在整个过程中，能够有效长久持续发展的就是减少它的风险定价。而且中小企业融资贵的主要问题其实就是中间的这个风险定价资本。

对于银行来说，它需要借款的中小微企业保证及时还款，如果没有及时还款，确定该用哪种资产抵押，而通过区块链去做，最核心的一点其实就是还款来源的保障。

链得得：您能详细展开描述一下，供应链金融的模式吗？

夏平： 是这样的，在传统的体系里面，假如一个核心企业需要核心订单的话，他肯定需要把资金一层一层的拨下去，传统的核心企业里边一般说把钱付给供应商，交给第一级供应商就结束了，如果再往下付，就是一级供应商与二级供应商，或者二级供应商与三级供应商的事。

这个过程中传统的供应链金融，大部分都是围绕着核心企业来做的，核心企业的付款往往到一级供应商就结束了。

但是现在我基于区块链和智能合约的技术，我们能实现金融穿透式的支付，能够看到最后一层供应商拿了的订单后的具体实施、和获得资金情况。

我们把每一个参与订单的供应商的合同都放到区块链上，再通过智能合约进行穿透式的自动式拨付，那金融机构对于中小微企业的融资就有保障了。

链得得：在传统供应链金融中，只围绕核心企业，不继续深挖其他供应商的原因是什么？

夏平： 如果再往下做他的成本就会扩大，而且后面的信息无法有效跟踪。

但是通过区块链技术可以将所有的合同都上链，当最后进行工程结算拨付的时候，就可以根据这些事先设计好的智能合约进行从上倒下穿透式的拨付，智能合约是供应链金融中的关键。

链得得：从金融机构的角度讲，采用区块链技术的供应链金融能解决当下的哪些问题？

夏平： 对于金融机构来说，多层级的供应商，依靠它们自己来管理是很困难的。因为金融机构本身也是的薪酬结构，如果是一个大型企业做几十亿的这种贷款，他可以分配 20 多个人员进行管理，但是小微企业有时候可能只是 10 万元的贷款，金融机构或许分配一个人都觉得成本贵。

那这个东西就只能是通过这种技术的方式来进一步的解决。就银行的风控来说，它对于现金流情况需要清楚及时知晓，包括在这个过程资金量是怎么使用的，都需要进行非常深入的了解。

我们现在在做事情就是把这两个东西强联系起来，协助银行能够来使资金跟实体经济结合得更多，当然，这也是区块链技术跟实体经济融合的一个最有效的一个手段。

链得得：在实操的过程中，万一中间有地方执行不下去，是否会影响整个区块链体系的运行？

夏平： 这种情形一定会有。所以从某种意义上，就是依靠智能合约的自动执行。在现在社会中，经常会有拖欠工程款的这种事件在这个里面，那么智能合约就是要经过法庭、法律认证的东西。

如果因为某种因素实现不下去，就会造成自动违约的一种状态当中，一旦形成违约这种状态后，企业就会有一个负面的信用影响，这里面一个合适的惩罚机制就显得非常必要，需要通过政府的力量提高犯罪成本。

链得得：有一个重要的问题：智能合约在法律上目前是合法的吗？之前看到数字货币合同被地方法院判无效的例子。

夏平： 对，目前来说，确实还没有出现有关智能合约案例，或者说法律上还没有一套成熟的体系去规范智能合约。

这个确确实实有待考验，另外在这个法律体制下也有待突破，但这个正是我们需要努力的方向嘛。

我们其实也在考虑到各种方面的因素，希望把这个生态圈做得更加完整，比方说我们或许会引入保险机构。对于银行，再做也给类似于再保险的体制，我们确实在做这方面的尝试，也确实有保险机构愿意跟我们合作来设计这样的产品，现在才刚刚开始。

我也很坦然的说，我们应该是把区块链技术和实体经济融合做的比较早的公司之一，而且我们也一直坚持着做下来了。

但是不管怎么说，对于区块链公司来说，现在各方面还处于一个非常早期的阶段。产品还在不断的完善和成熟，这个需要我们更多的努力去推动，去执行。而且很多的问题，都是在实操过程中才不断体现的，对于我们来说，就是不断的去解决所遇到的问题，不断让整个应用体系变得更加的成熟。

链得得：最后一个问题，您觉得现在所在的就是供应链金融，未来有可能成为颠覆中国经济的存在吗？

夏平： 我觉得是有可能的。供应链金融和实体经济是紧密结合的，而且已经有不少地方政府，比方说贵州政府，雄安新区的政府等已经实实在在的看到了区块链对当地经济发展的重大帮助。

从政府运营的角度上来说，反腐也好，廉政也好，资金的使用效率等各方面都能发挥一些正面的作用，获得了政府的高度认可。

从实操的角度上来说，我们只要本着一个努力做事的信，并不一定说要等待这个政府突然间开始大面积推广的时候才开始做。我们得先做事情，只要把这个事情往前推动着做，政府也会进一步认可这件事，所以我对行业的未来还是充满信心的。

来源：链得得APP