苹果大中华区营收增长87%，是捡华为的漏？

出品 《风眼》

作者 | 徐硕

编辑 | 于浩

4月29日（当地时间4月28日晚）， 苹果 公布了2021年第二财季度财报，其营收达到895.8亿美元（约合5792亿元人民币），同比增长54%；净利润达到236.3亿美元（约合1527亿元人民币），同比增长110%。两项营收均比去年同期实现翻倍增长，不少业务板块也呈爆发式增长。

其中最值得关注的是中国市场的爆发。其二季度财报显示，2021年大中华区营收达到177.28亿美元（约合1147亿元人民币），相较去年同期的94.55亿美元增长了87%，远高于整体增速。具体到业务线上，iPhone 手机 的营收达到了497.38亿美元，占总营收的55.6%，同比增长了65.5%；Mac和iPad销量则分别增长了70.1%及近80%。

究其原因很大一部分归于全球5G需求的增长，尤其是中国用户的增长，据相关调研数据显示，2020年5G手机在中国市场的占比达到75%以上。iPhone12作为苹果推出的首款5G手机，进一步抢占了消费者心智。在库克看来，尽管5G手机业务还处于早期，全球范围内5G网络渗透率比较低，但属于5G市场的爆发期还没有到来。“iPhone的5G手机还有很大的增长空间，iPhone12以及未来的iPhone手机销量均有保障。”

反观受到美国制裁影响的华为，已经连续两个季度出现营收负增长，作为华为消费者业务的收入来源，手机业务受到的重创直接影响了华为的整体业绩。2021年第一季度，华为实现营业收入1500.57亿元，同比下降16.9%。华为方面也坦言，除去政治因素，剥离荣耀也对销售收入造成了一定影响。

在全球智能手机出货量达到3.47亿部，同比增长27%的情况下，华为（不包括荣耀）以1869万台位居第七，苹果则以5249万部出货量位居第二，且占据了15%的份额。但在全球半导体供应不足，芯片短缺的情况下，苹果又将如何巩固其在中国的地位？

抢占高端手机市场

“短短两年时间不到，美国对华为进行了四轮制裁，一轮比一轮狠毒，把华为消费者业务逼到极端困境，无法发货，高端产品主要都让给了苹果公司。”近日，华为消费者业务负责人余承东在 社交 媒体 上公开表示。

对手机企业而言，高端手机市场是获取利润的关键环节，从华为到OPPO、小米、VIVO都在不停的向高端手机靠拢，但在2019年以前，只有华为能与三星、苹果三分天下。

据市场调研机构counterpoint公布的数据显示，2019年第一季度苹果、三星、华为分别占有47%、25%、16%的市场份额，其他中国手机品牌的高端系列只能占相关市场份额的个位数。自2019年下半年后，华为受到地缘政治事件的影响，其在海外市场的出货量逐渐下滑，高端手机市场更是如此。

相关数据显示，2020年第四季度，苹果手机（8000元以上）的市场占有率达到87.2%，华为仅为6.7%；2021年第一季度，苹果手机（8000元以上）的市场占有率则达到了91%，同期华为只有5.1%。目前华为大部分系列手机均已断货，出货量更是跌出全球智能手机前五。

与此同时，苹果在智能手机市场逐渐反弹，其出货量逐渐增长，2020年第四季度，苹果借由iPhone 12 5G款，一举突破9000万台。2021年第一季度，苹果出货量达到5240万台，位居全球第二，三星则以7650万台的出货量位居第一。

尽管小米、OPPO、VIVO在2021年第一季度表现亮眼，小米更是一举挤进前三，但在高端手机市场，仍与华为、苹果有一定差距。在华为无法守护的大中华区，苹果一路高歌猛进，在分食了高端市场后，实现了跨越式增长。

不过在摩根大通分析师萨米克·查特吉看来，随着疫情的有效缓解，以及假期的销售高峰季度之后，苹果在短期内驱动盈利的增长动力已经明显变弱。

华为的反攻

虽然受到美国的极力打压，生产经营等方面受到一定影响，但其财务结果较符合预期。其一季度财报显示，其净利润率为11.1%，同比增长3.8个百分点，华为方面表示，一方面主要得益于公司管理水平及运营效率的提升，其产品机构的调整和交付效率的提升对利润产生了积极影响；另一方面则由于长期持续的高研发投入，收到一笔6亿美元的专利许可费，对利润产生了直接影响。

华为轮值董事长徐直军表示：“2021年对华为仍是充满挑战的一年，但也是华为公司未来发展战略逐步清晰的开始。”在最近的分析师大会上，华为公布了五项关键战略举措，即优化产业组合、推动5G价值全面发挥，定义5.5G等等，徐直军坦言，华为将继续坚持技术创新及研发方面的投入，解决制裁下的供应连续性。

在企业专利排名方面，2020年华为以3898件连续第二年位居世界榜首，高通和中兴以2442件和2155件位列其后，三星1683件排第四。德国专利统计公司IPlytics数据显示，华为拥有的5G必要标准专利数量达到了3147项，位居全球第一。

除此之外，华为也在不断找寻另一个出口。比如推送鸿蒙系统、发展 汽车 业务及智能家居等。今年车展期间，华为先是联合北汽推出极狐阿尔法S系列，为其提供智能汽车的解决方案和部件；随后又与赛力斯品牌联合推出电驱轿跑SUV，共同定义产品功能、质量管控等一系列开发工作，基于华为智选门店，探索新的零售模式等。

“我们发现活下来，高质量的活下去还是很有希望的。”在徐直军看来，目前中国 经济 保持了强劲的增长势头，海外市场也逐渐从疫情中恢复。

苹果也将面临缺芯困局

从结果来看，目前苹果并未受到芯片短缺的影响。库克在电话会议上表示，苹果通过消耗供应库存避免了第二季度芯片的短缺，但未来想要满足产能需求方面的问题，仍将会面临重大挑战。“最大的难题是采用旧芯片制造技术制造的半导体元件，可能会对iPad和Mac产品线的供应造成影响。”

除此之外，苹果仍继续放弃使用其主要芯片供应商英特尔的产品。今年4月，苹果发布了新一代产品，推出最新款基于M1芯片的iMac和iPad Pro。在2020年11月，苹果首次发布基于M1处理器的相关产品后，其相关业务线的营收也在不断增长。

但相关分析人士称，苹果未来和其他消费 科技 公司最大的隐忧仍将是全球芯片短缺的问题，这种短缺状况可能持续到2022年。苹果首席财务官卢卡·马斯特里也表示，由于芯片供应紧张，iPad和Mac的销售在未来可能会受到抑制，在2021年第三季度，这种短缺可能使苹果公司损失30亿至40亿美元的收入。

库克也坦言，需求不成问题，难的是供应端。很难预测这种短缺何时会结束。此前有爆料称，苹果计划在2021年削减AirPods耳机的产量，从此前的1.1亿下调至8000万左右，产能削减25%～30%。

更何况，苹果基于M1芯片发布的产品均在5月下旬或者更晚的时间才开始发售，同样也给其产能带来了诸多变数。不仅如此，来自各国的反垄断指控也将对苹果的业绩造成一定冲击。

欧盟预计于5月初对苹果正式提起反垄断指控，该指控主要涉及苹果利用其平台地位，限制竞争对手的市场地位等。

若该项指控成功，则可能导致苹果遭受高达全球收入10%的罚款，同时会影响其平台分成的 商业 模式。