现金贷果然暴利！二三四五预计今年利润达10亿

2017年10月24日晚间，二三四五（002195.SZ）公布其第三季度财报。财报显示，二三四五在三季度实现净利润2.6亿元，同比增加92.97%，而年初至今产生的净利润已达7亿元。

预计2017年度净利润约10亿

在财报中，二三四五将多项财务数据的向好归功于消费 金融 业务的迅猛发展。

二三四五财报显示，报告期末，二三四五总资产为85亿元，较2016年末增幅为15.4%。

2017年三季度，二三四五营业收入9亿元，同比增加97.6%；年初至报告期末营业收入为19.6亿元，较2016年末增加57%。二三四五三季度归属于上市公司股东的净利润为2.6亿元，同比增加92.97%；二三四五年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为7亿元，较2016年末增幅为94.38%。

同时，二三四五发布第1次2017年年报业绩预告，预计净利润约95244.84万元至114293.8万元，增幅在50%到80%之间。

二三四五称其2017年度业绩变动原因为：“2345贷款王”金融 科技 平台业务继续保持快速增长；2016年11月未完成全资子公司上海海隆软件有限公司100%股权转让事宜实现了9076.52万元的税后 投资 收益记入2016年度利润表。

中金公司曾在研报中指出，分期看场景，现金贷靠流量。对于现金贷平台而言，流量和资金均是越便宜、越多，就越好。自带流量的二三四五，从信托、银行和消费金融公司处获得了便宜的批量资金。

总贷款额度达35亿元

在银监会层面尚未出台网络小贷的政策前，地方已经发了多张网络小贷牌照。据第一消费金融不完全统计，截至2017年10月24日，全国有网络小贷牌照239张，其中完成工商注册的有211张。

二三四五显然懂得，在中国做金融，一定要有牌照的道理。

2017年1月18日，广州二三四五 互联网 小额贷款有限公司取得广州市工商行政管理局颁发的营业执照，并通过了广州市越秀区金融工作局的开业验收后获准开业。该网络小贷目前注册资本10亿元，85%的股权属于二三四五，15%的股权属于中颐股份。除了网络小贷牌照，二三四五还在融资租赁、保理牌照方面有所布局。

有了牌照，放贷的资金从何而来？

2017年9月12日，二三四五发布担保公告，宣布为其间接持股的全资子公司上海薪想 互联网金融 信息服务有限公司向华澳国际信托有限公司提供不超过3亿元的连带责任担保。截至该公告日，二三四五及控股子公司对外担保总额为16.6亿元。

据方正证券调研，上述担保之后，二三四五的总贷款额度将达到35亿元。由于信托资金成本一般低于9%，意味着二三四五将持续获得低成本的资金，用于2345贷款王放贷。除了华澳信托，二三四五还与中银消费金融、上海银行、稠州银行、国民信托等机构合作，拥有分散的多渠道资金来源，能够有效降低资金来源不稳定方面的风险。

有了流量，有了钱，剩下的就是在运动场中舍命狂奔。二三四五公布半年报业绩预告时，股票曾一度涨停。这一次，舆论环境已经变得非常微妙。涉及贷款的纽交所中概股昨日均有下跌，只因现金贷这个业态原罪缠身——利率问题便是其中核心一点。

二三四五的利率，或许有一天会让她被推上舆论浪尖。

原罪“利率”

第一消费金融有下载2345贷款王APP，探索这款贷款产品。

在2345贷款王帮助中心，二三四五有明确告知用户借款额度为500元至5000元，，贷款期限最长30天，借款最快2分钟到账，收费明细如下图所示：

假如一个用户借了5000元，1个月到后按时还款，即按时还掉5090元，那么用户此次借款的月利率为1.38%，即年利率为16.56%。

但是，如果一个用户在2017年10月24日借了5000元，借款期限为1个月，1个月后即2017年11月23日应还本息5090元但没有还款，然后完整地逾期了1个月到2017年12月23日，才一次性还款5330元（5090元本息+每日罚息8元*30天），那么用户此次借款折算成年利率其实会超过36%。

以上计算，并非基于真实借款产生的现金流，而是理论上的推演。二三四五并没有前置收费明细。此前《每日 经济 新闻》报道称二三四五在贷前收取费用，不知道现在是否取消。另外，前述计算由于不知道“贷后综合管理费用”为何物，也没有考虑。结论是，在二三四五贷款后逾期，用户的该次借贷很可能会承受比较高的利率。

【来源： 金融之家 】