涨疯！9000 亿巨头飙升 13% 中金公司十大预测来了

2021 年A 股第一个交易日，红红火火，涨疯了！开年第一天，就突破 3500 点。

元旦期间，特斯拉降价的消息，彻底引爆了 A 股，电池巨头宁德时代暴涨 12.78%，市值突破 9000 亿元，进而带动 创业 板指数狂涨逼近 4%，A 股全面爆发，上证指数也大涨 0.91%，突破 3500 点，深证成指大涨 2.3%。

大涨同时明显放量，上午两市成交额 7171 亿元，今天成交额有望突破万亿元。

宁德时代是创业板第一大市值股票，指数核心成份股；创业板成分股的亿纬锂能、长盈精密、立华股份、金龙鱼等也暴涨，多只涨逾 10%。

特斯拉狂降价引爆：9000 亿宁德时代暴涨 13%

2021 年的第一天，特斯拉放大招：宣布正式开售国产 Model Y，价格最高狂降 16.51 万元。消息一出，特斯拉便遭疯抢：特斯拉官网被挤 " 崩了 "，全国各地门店也被挤爆。

1 月 1 日上午消息，据特斯拉中国官网消息，特斯拉 Model Y 长续航版起售价为 33.99 万元人民币，此前为 48.8 万元人民币，下调 14.81 万元。特斯拉 Model Y Performance 高性能版起售价为 36.99 万元人民币，此前为 53.5 万元人民币，下跌 16.51 万元。

1 月 2 日晚间，特斯拉（Tesla）宣布，2020 年累计交付 499550 辆电动车，高于华尔街预估的全年交付 481261 辆电动车，较 2019 年的 36.75 万辆增加了 36%。

特斯拉降价引爆 A 股概念股，以电池股宁德时代为龙头，新能源 汽车 概念股彻底爆发。宁德时代高开 1.99% 后，股价一路拉升，到上午收盘暴涨 12.78%，收报 395.99 元。市值达到 9224 亿元，进入 A 股前 10 名。

亿纬锂能、长盈精密、模塑 科技 等特斯拉概念股也狂涨。

创业板暴涨近 4%：创 5 年半新高

宁德时代、亿纬锂能、长盈精密等都是创业板重要成分股，包括金龙鱼也大涨逾 8%，在这些成分股的带动下，创业板指数上午涨幅一度逼近 4%，到上午收盘涨 3.67%，报 3075 点，创出 2015 年 6 月底以来新高。

冠军基金又嗨了：第一重仓为宁德时代

2020 年刚刚过去，在备受关注的权益类基金业绩争夺战中，由赵诣掌舵的农银汇理工业 4.0 以 166.56% 收益率夺得 2020 年权益类基金业绩冠军，赵诣管理的 4 只基金包揽行业前 4 名。而新能源板块，是赵诣的核心持仓品种。

宁德时代更是冠军基金农银汇理工业 4.0 的第一大重仓股，今日上午新能源板块暴涨，冠军基金又要嗨了。

农银汇理工业 4.0 的前十大重仓股包括宁德时代、通威股份、隆基股份、赣锋锂业、新宙邦等新能源产业链相关个股。

10 大重仓股，今日上午宁德时代暴涨逾 12%，新泉股份 10% 涨停，天赐材料涨逾 9%，多只个股涨超 7%。

白酒指数再创历史新高：茅台盘中突破 2000 元

A 股最强信仰白酒股继续走强，贵州茅台盘中突破 2000 元，酒鬼酒、水井坊涨停，老白干酒涨逾 9%。

房贷新规生效：银行股首日大跌

2020 年最后一天，央行联合银保监会发布关于建立银行业 金融 机构房地产贷款集中度管理制度的通知，自 2021 年 1 月 1 日起开始实施。根据通知精神，监管机构给银行的房地产贷款占比及个人住房贷款占比，分别设置了 " 红线 "。对于不符合要求的银行，监管机构给设置了过渡期。

监管对银行进行了 5 档分类，根据华泰金融整理的 2020 年上半年末的数据，从华泰金融整理的相关数据来看，第一档中，建设银行和邮储银行的个人住房贷款占比略微超过了 32.5％的红线，业务调整过渡期均位 2 年；第二档中有四家银行 " 超标 "，分别是招商银行、兴业银行、浦发银行和平安银行，其中招商银行和兴业银行的过渡期为 4 年，另外两家为 2 年；第四档中，也有 4 家银行 " 超标 "，分别是成都银行、郑州银行、青岛银行和青农商行，过渡期均位 4 年。

今日 A 股开盘后，银行板块低开后一路走低，最终上午收跌 2%，成都银行大跌 8.34%，杭州银行跌近 7%，兴业银行跌逾 5%，郑州银行、青岛银行、厦门银行也跌幅不小，招商银行、平安银行两大股份制银行龙头，也暴跌 3.62%、2.21%，其中招商银行盘中一度跌逾 4%，四大行跌幅相对较小，工商银行上午收盘翻红。

33 万股民懵了：ST 金刚等多股暴跌

虽然市场全面走强，却也有如 ST 金刚造假、北京文化遭调查、中环装备违规担保、格力地产董事长遭调查、爱尔眼科陷入 " 事故 " 传闻等消息，导致多只个股股价重挫，涉及股东户数为 33.32 万户。

被指系统性造假：ST 金刚 20% 一字跌停

ST 金刚 1 月 3 日晚公告，中国证监会于 2020 年 12 月 31 日通报了公司信息披露违法案件调查情况。证监会在通报中措辞严厉地指出，本案是一起上市公司长期系统性造假的典型案件，涉案金额巨大，违法性质严重，市场影响恶劣，证监会将依法严肃追究相关单位和个人的违法责任。

今日上午开盘，创业板的 ST 金刚 20% 一字跌停。

遭立案调查：北京文化一字跌停

北京文化 1 月 3 日晚间公告，因公司涉嫌信披违法违规，中国证监会决定对公司立案调查。北京文化同时披露北京证监局下发向公司及高管宋歌（公司董事长、前总裁）、张云龙、陈晨（时任高管）的警示函，内容涉及公司于 2018 年部分项目收入不符合《企业会计准则第 14 号——收入》规定的确认条件，导致公司于 2018 年度多计营业收入约 4.6 亿元，多计净利润约 1.91 亿元。

今日上午开盘，北京文化也是一字跌停。

违规担保可能戴帽：中环装备暴跌逾 18%

中环准备 1 月 3 日晚间公告，六合天融及中环装备合计需承担的担保责任金额暂计为 1.61 亿元，占 2019 年经审计的归属于上市公司股东的净资产的 7.30%，根据相关规定，公司存在股票交易被实施其他风险警示的可能。

今日上午，中环装备暴跌逾 18%。

此外，格力地产董事长因其涉嫌证券市场内幕交易违法行为，中国证监会决定对其立案调查。今日上午，格力地产股价大跌逾 7%。

" 医疗事故 " 传闻发酵：3000 亿市值爱尔眼科暴跌近 5%

2021 年一开始，创业板 3000 亿大牛股爱尔眼科就曝出大事，一则有关 " 武汉某医院急诊科主任艾芬在爱尔眼科治眼，致右眼视网膜脱落 " 的消息在网上流传开来，并迅速成为舆论关注焦点。

今日上午，约 3000 亿市值的大牛股爱尔眼科，低开杀跌后又回升，大幅震荡，最终暴跌 4.71%。

中金公司2021 年十大预测：虚实收敛

2021 年是中金公司发布年度十大预测的第六个年头。

中金公司预计，全球及中国 经济 随着疫苗逐步落地继续复苏，但节奏并不均衡，影响各类资产及其相对表现。中国增长率先恢复至疫情前水平，面临增长与政策的 " 一进一退、虚实收敛 " 的环境，中国股市重在阶段性和结构性机会，中金公司依然看好中国产业升级与消费升级的大趋势。

第六个年度十大预测，2021 疫情渐行渐远，增长继续恢复

展望一：中国上市公司盈利在 2021 年实现 15-20% 甚至更高增长。中国经济受企业资本开支增长、消费继续恢复、出口保持相对强劲等因素驱动，实现约 9% 的实际增长，同时物价回升，带动企业利润增长继续回升。

展望二：" 成长 " 继续跑赢 " 价值 "。当前市场风格纠结，市场共识认为 " 成长 " 虽好但仓位重、估值高、累计表现已经较好。我们预计政策退出可能抑制价值风格的表现，2021 年中国市场成长与价值分化程度可能不如 2020 年，但成长在纠结中整体可能依然跑赢价值。

展望三：港股市场 2021 年非系统性指数级别牛市，注重结构性机会。当前看多港股成为 " 共识 "。虽然港股指数可能会实现年度正收益、好于 A 股，但受政策逐步退出影响，结构性机会可能会显著强于指数表现。

展望四：股市机会大于债市。全球增长复苏的背景仍相对有利于风险资产表现。虽然 A 股股指并不一定有靓丽表现，但股市的结构性机会仍是获取增强收益的重点，受增长复苏、政策逐步退出、物价逐步回升影响，中国债券长端收益率至少上半年可能仍难大幅下行。

展望五：A 股股份净减持达到约 5000 亿元水平。受新股持续上市、股市结构性上涨、股份解禁超过 4 万亿元等因素影响，2020 年股份减持已经达到历史新高，我们估计这一趋势在 2021 年可能持续。

展望六：有色金属板块 2021 年年度涨幅可能排名靠前。全球需求继续恢复、部分金属需求受节能化等大趋势的支持、部分金属供应恢复节奏偏慢，A 股有色金属板块有可能在 2021 年是领涨板块之一。

展望七：新能源汽车产业链中上游维持高景气。2021 新能源车市场竞争、价格战加剧，刺激终端需求增长，带动中上游维持高景气，呈现类似 2012-2014 年智能 手机 整机及中上游产业链的动态。

展望八：数字化转型方兴未艾，半导体、电子等科技硬件板块涨幅将在 2021 领先。2020 年的疫情加速了全球数字化转型，叠加中国产业自主的努力，电子等科技硬件板块仍是 2021 年结构性机会的重点。尽管有反垄断等因素，中美作为大市场仍将继续引领全球数字化浪潮。

展望九：发达市场权益跑赢新兴市场。2020 年受中国市场表现推动，新兴与发达市场权益表现 " 不分伯仲 "。2021 年发达市场疫苗落地更快、经济恢复可能更充分，而除中国及周边外的新兴市场可能面临医疗条件相对落后、疫苗产能受限等约束，经济恢复相对滞后。

展望十：信用事件仍是 2021 年的风险之一。2020 年 " 永煤 " 事件正在打破 " 国企 " 信仰，目前收益率在 10% 以上的债券规模超过 5000 亿元，地方政府及平台债务在政策逐步退出的背景下，仍可能会面临压力。

上述预测的上行及下行风险包括增长强于预期、政策退出力度弱于预期、通胀上行、债务压力、地缘冲突超预期等。

来源：中国基金报