圆通借势争二抢一，阿里并不谋求收编通达系？

上周发酵的阿里增持圆通一事尘埃落定，但并不是传言中的 30%，而是 66 亿增持至 25% 股份， 阿里并不谋求控制权。

从 2008 年开始，阿里将第一笔物流 投资 给了百世后，此后 12 年间，相继入股圆通、中通、申通、韵达。在完成第一轮入股后，阿里从圆通开始进行第二轮增持计划，很多人都会疑惑，阿里是不是要全面收编通达百了？

这个担忧无时无刻不在通达百的从业者中流传，那么反过来想一想， 通达百老板为何要接受阿里的投资？仅仅是流量与资源吗？

亿豹网了解到，目前来看，阿里在各家的投资几乎都是参股性质，快递公司之间的全面竞争与战略布局考量，才是老板们接受入资的核心。

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圆通反击争二抢一

财报显示，上半年圆通营收与净利双双上涨，业务量追赶步伐不断加速。在韵达近年来占据业务量老二的位置下，屈居第三的圆通一直低调蛰伏，谋求反超突破。

在韵达上半年营收与净利双双下滑后，尽管市场占有率仍高于圆通不到 2 个百分点，借势阿里增持之后， 被解读为是圆通争二抢一的明显信号。

而在资本市场，圆通近一年股价逆势上涨 48%，而韵达股价同期下跌 27%，两者市值之差已经在几十亿以内。

在获得阿里增持的同时，圆通还拟募资不超 45 亿元加强布局网络枢纽中心和补血。韵达此前也海外募资 5 亿美元用于基建与投资。可以想象，通达系之间接下来的价格战与市占率争夺将更加激烈。

另一方面，看似通达百已经占据 80% 的市场份额，但加盟制快递的市场争夺，远远没有到终点。随着极兔、众邮、丰网的入局，通达系单票收入较去年同期普遍下降，说明新入局者以价格战抢占市场，通达系仍在被迫迎战。

考虑到阿里此次增持后，圆通大股东仍不变，不会对公司经营策略产生实质影响，短期对行业格局影响有限， 目前行业仍处在从龙头竞争到寡头竞争的过渡期， 聚焦主业下的精细化管理能力与服务品质才是胜出的关键。

在充分竞争的电商快递市场，竞争逻辑仍然是，谁能用最低的价格提供最稳定的服务，谁就能占据更大的市场份额，形成更大的规模效应，从而压缩竞争对手的规模。在业务规模和成本控制这两个关键环节掉队的人，将逐渐被自然淘汰。

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下一个流量池在哪里？

再次回到事件本身，实际上，圆通与阿里的关系一直颇为密切。 早在 2005 年，圆通是第一家接入淘宝的快递公司， 成为电商快递的第一个吃螃蟹者，从此搭上了快车，也带动其他通达拥抱电商快递。

" 最早圆通加入淘宝时，条件之一是要把每单快递价格从 18 元降到 12 元，圆通老板喻渭蛟咬咬牙才答应。现在这个价格是多少？2 块钱 1 单发全国。这离不开网络效应，也离不开阿里菜鸟对行业的数字化。"

试想一下，如果一个 10 块钱的商品，快递费要 18 元，中国电商绝不可能发展成今天的样子。或许，如果没有创新的解决方式，快递不仅会成为中国 商业 的瓶颈，也是消费的瓶颈。

作为快递业后起之秀，2015 年圆通日均件量已超千万，市场占有量跃居行业首位。2016 年，圆通更是成功登陆 A 股，成为中国快递业第一家上市公司。

亿豹网认为，对于快递公司来说，除了眼前的竞争，也要着眼于布局面向未来的业务。 而商流决定物流，必须搞清楚下一个商流在哪。

跨境电商与新零售方兴未艾，直播电商和 C2M 又成为焦点。毫无疑问，阿里掌握着其中不少的话语权。数据统计，2020 年中国跨境电商的用户达 2 亿人，不少跨境商品直接进入菜鸟遍布全国全国的保税仓网络，对于通达系快递而言，这是一个不可错过的新单量池。

主打用户个人寄件业务的菜鸟裹裹，可以说是快递公司网点的 " 利润神器 "，他们不仅能增收增量，还可以稳定末端网点，就看谁能申请到流量倾斜的政策。当然还有圆通的航空公司，与菜鸟的国际化一道，可以方便的获取海外的业务量资源。

 

随着合作深入，会不会真如外界担忧：" 通达系快递公司沦为阿里的四肢 "？在不断协同与数字化转型的路上，让我们拭目以待吧！

来源：快递观察家 桑迪