爱奇艺宣布完成12亿美元可转换优先债券发行

3月30日消息，据外媒报道，在线娱乐服务公司爱奇艺今天宣布，已经完成2025年到期的12亿美元可转换优先债券的发行，其中包括基础债券发行10.5亿美元，债券初始认购者额外认购1.5亿美元。爱奇艺于债券发售中扣除折扣、佣金及估计发售开支后，共收到约11.782亿美元净收益。

这笔交易是可转换债券在新上市中国 科技 公司中越来越受欢迎的最新例证，这些公司正在寻找增长资本。爱奇艺发行的债券票面利率为2%，处于2%至2.5%的预期价格区间底部，与上次发行的息票3.75%债券相比，爱奇艺成功地降低了借款成本。

Refinitiv的数据显示，这将使其成为在美上市的中国公司中规模最大的一笔交易，超过2015年在线旅行公司携程网(Ctrip.com)筹集的11亿美元。这是爱奇艺第二次发行可转换债券，上一次该公司于2018年11月份发行了7.5亿美元五年期可转换债券。

可转换债券是一种更廉价的融资渠道，因为它们的息率较低，以换取债券持有人在未来以设定的价格将债务转换为股票的选择权。这些债券还为 投资 者提供了固定回报，以及从发行者股价上涨中获利的前景。爱奇艺可转换债券的买家有权选择将其转换成股票，溢价为32.5%，或30.30美元，这是27.5%-32.5%的预期价格区间的最高端。

Refinitiv的数据显示，受市场波动和借贷成本上升的推动，去年亚洲可转换债券销售筹集了355亿美元资金，为 金融 危机以来的最高水平。科技公司越来越多地转向可转换债券，以此作为筹资的更廉价债务方式，因为这些公司往往没有评级，股价也更不稳定。

爱奇艺的可转换债券已在美国根据Rule 144A条例向合资格的机构买家发售，并依据经修订的1933年《证券法》的Regulation S条例，向美国境外的非美国人士发售。该等票据、转换票据时的ADS股票及由此产生的A类普通股，亦将不会根据《证券法》或任何其他地方的证券法登记，且在没有登记或可适用豁免登记规定的情况下，不得在美国发售或出售。

就债券发售而言，爱奇艺已与一名或多名初始购买者及/或彼等各自之联属公订立上限期价交易。上限期价交易的上限价格最初为每股ADS 40.02美元，较爱奇艺于2019年3月26日的纳斯达克收盘价溢价约75%，该收盘价为每股ADS 22.87美元，并须根据上限期价交易的条款作出调整。

（来源：腾讯科技    审校：金鹿）