巨头分食四千亿蛋糕！百度、腾讯之后 蚂蚁金服携 5 亿入局教育分期

" 如果你是 45 岁以下青年，想换个活法学门手艺，花呗愿意花 5 亿帮助你！"

近日，蚂蚁金服在官微上宣布花呗启动年轻人成长计划，携手商家设立 5 亿元教育专项基金，2019 年将为 45 岁以下成年用户的职业培训等需求提供贴息服务。预计这一教育专项基金全年将为 1000 万人次提供支持，降低青年人的受教育门槛。

据蚂蚁金服官微介绍，花呗的教育专项基金推出后，获得支持的用户购买外语、会计、IT、导游、汽修、电工、驾驶、餐饮、家政等职业培训课程时，可以获得至少 3 期分期免息优惠。符合风控政策、使用记录良好的用户，还有机会获得临时提额，以满足更高培训需求。目前，沪江网校、东奥教育、正保远程教育等数百家教育机构均已支持花呗付款。

" 我们希望花呗不仅满足用户的物质需求，更能为用户的个人成长、自我提升提供助力。" 蚂蚁金服花呗事业部总经理邵文澜说，未来这项成长计划还可能进一步扩展，满足青年人对美好生活的需求。

巨头抢食四千亿蛋糕

如今，教育分期已不再是新鲜事物，近年来的快速发展使其规模逐渐显形，并吸引了巨头入局耕耘。

iiMedia Research ( 艾媒咨询 ) 发布的《2018 中国在线教育行业白皮书》数据显示，2018 年中国在线教育用户规模预计达 2.03 亿人，市场规模 3480 亿元；到 2020 年，预计用户规模达 2.96 亿人，市场规模 4330 亿元。这些数字在未来还将进一步增长。

这还只是在线教育市场，事实上，大量的线下教育机构如英孚英语、达内等也在使用教育分期贷，整个教育分期的市场潜力仍在释放。

诱人的市场引来了大量企业淘金。2016 年前后，教育分期市场涌现了 30 多个平台。麦芽分期、蜡笔分期、米么、乐信、课栈网、马上消费 金融 等公司，都曾宣称布局教育领域。

2015 年底，百度金融服务事业群组（FSG）成立，旗下度小满金融直接切入教育领域，大有巨头收割之势。

一年后，百度 2016 年 Q4 财报显示，旗下有钱花分期平台占据了教育信贷领域 75% 的市场份额。今年 9 月，度小满金融 ( 原百度金融 ) CEO 朱光在一次演讲时表示，度小满金融目前已累计放款 2500 亿元，其中累计为 114 万人发放教育分期贷款超 130 亿元，其中 70 万人是大专学历以下人群。如今，分期教育产品已是度小满金融的 2C 端 " 拳头产品 "。

面对花呗的入局，一位度小满内部人士向全天候 科技 表示，花呗此次只能算是试水。"5 个亿的规模相对于他们的体量只是‘毛毛雨’，而且这 5 亿可能只是免息金额，具体放款规模还不知道，能带来多大影响也没法判断。" 该人士认为，花呗宣称要全年服务 1000 万人次，这在短期内也很难达到，" 因为教育分期期限很长，百度金融做了三年，也不过才服务 230 万人次。"

该人士提到，之所以教育分期被看好，是因为其坏账率相对不高，且从客户生命周期看，对培养年轻用户的粘性有帮助，" 第一次贷款用你的产品，以后结婚、装修都可能用，用户生命周期较长，价值很大。"

相对于度小满的淡定，一些中小型教育分期机构则感受到了蚂蚁金服入局后的压力。某在线教育分期的风控总监直言，" 这下不好办了，巨头们又入场了。" 中小型教育分期机构资金成本相对较高，且花呗以直接贴息方式入场，更大地削弱了其在抢夺优质教育机构资源时的竞争力，" 等我们无法存活了，他们就开始收割。"

该风控总监还粗略算了一笔账，" 按花呗的规定，每个人可以三期免息，按照目前每天 0.5 ‰ 的最高利息计算，三个月是 4.5%，按照免息总金额的 5 亿计算，未来预计总规模达 111 亿元左右，甚至要超越如今的行业老大度小满。"

除了度小满金融以及刚刚进入的蚂蚁花呗，据行业人士透露，腾讯微粒贷、苏宁金融、招联、中银消费金融等也已切入教育分期领域。

蜜糖还是砒霜？

值得注意的是，这块潜力巨大的市场并非只有蜜糖，早已陷阱不断。

去年以来，教育机构跑路频现，如学霸一对一、小马过河、星空琴行等。一旦教育机构跑路或因教育质量等退课退费，因为使用了教育分期，往往就演变成学员与分期机构之间的矛盾。

在 21 聚投诉上，全天候科技发现， 前十个行业一周投诉数据中，关于教育培训行业的排在第七位。还有一些机构，为扩大生源，想出了 " 招聘转培训 " ——打出招聘广告，然后用各种手段把前来应聘的求职者转化为培训学员。在百度搜索与其有关的 " 招转培 " 事项时，显示有 11900 条查询结果，其中，大量都在指称其为 " 骗局 "、" 陷阱 "、" 猖狂 "。

教育分期的领头羊度小满金融就曾因此屡上投诉榜。上述度小满内部人士告诉全天候科技，如今教育分期仅占度小满总体放款额的 3%-5%，且目前已呈现收缩态势。

鉴于此前出现的问题，现在度小满对合作教育机构的审核更为严格——淘汰合作中质量差、规模小的机构；合作过程中一旦发现异常，则会立即下线。

度小满亦是如此，如今花呗的入局，似乎更令人关注。花呗不仅携巨资，且手握大量征信数据，在教育分期领域能否走出不一样的路径，整个行业拭目以待。

来源：华尔街见闻