详解哈啰、滴滴、美团的电单车之战

滴滴和美团在半年间的大笔投入，打破了共享电单车市场的平衡。

2020 年 6 月，哈啰电单车平均日单量约为 400 万，而滴滴和美团的电单车日单量分别达到 350 万和 100 万左右。

一位两轮车业内人士表示，哈啰在新冠疫情爆发前一度占据七成市场份额，现在已经不到一半。

哈啰在 2016 年成立，在共享单车之战从低线城市包抄并壮大，成为最后的幸存者，蚂蚁金服是其最大股东。这一次角色变化，哈啰是守城者。

市面上的共享电单车大多为助力设计。这些车外观和普通共享单车相似，在座垫下方装有电池。骑行时，电机会提供助力，减少骑行阻力。

哈啰 2017 年开始投放，是三家中最早的。当时一二线城市大多明确禁止或表示不鼓励发展电单车。

滴滴 2019 年 6 月成立两轮车事业部，归属于普惠与出行服务事业群，整合自有品牌青桔单车和街兔电单车。2020 年 3 月，两轮车进一步升级为滴滴的独立事业部，总经理张治东直接向程维汇报。在滴滴新三年计划，"0188" 中，两轮车承担每日 1 亿单中的 40%。

美团在 2020 年 3 月才开始大力投入电单车，此前只是少量试水。

《晚点 LatePost》了解到，哈啰、滴滴、美团三家今年计划的电单车投放量都超过百万辆。这几乎追平了行业之前三年的发展数量。

共享电单车原本是小玩家的战场。经过三年多的市场更迭，只留下少数幸存者。随着政策松动、新冠疫情带动骑行，共享电单车市场今年真正热了起来。

一位行业人士形容，" 在电单车这门生意能够看见盈利前景的当口，大玩家来了。"

共享电单车是个可以盈利的生意 至少在大战开始前

电单车的 商业 逻辑清晰可见——使用高频且客单价高。相比共享单车，投放共享电单车带来的收入增长高过成本增长。

根据《晚点 LatePost》从行业内公司获得的内部数据，若将生产和运维成本以三年折旧平摊计算，共享电单车成本每年约为共享单车的 2-4 倍。

目前共享电单车的使用定价约是单车的 2 倍：共享单车起步价为 1.5 元 /30 分钟，电单车为 2 元 /20 分钟。如果是月卡差价更大，单车月卡 25 元无限骑行，助力电单车月卡 84.9 元，每天 4 次前 30 分钟免费。

《晚点 LatePost》制作

来源：采访、申万宏源研究

由于速度更快、骑行省力，再加上投放规模较少，目前共享电单车的使用频率远高于共享单车。

宁波交通部门的一项数据显示，2019 年年底，该市共享电单车的使用率是单车的 25 倍多。宁波每辆共享单车平均每 7.5 日被使用一次，而共享电单车平均每日被使用 3.4 次。

宁波情况较为特殊，每百万人保有 2.8 万辆共享单车和电单车，比杭州高出近一倍。临近的嘉兴每百万人保有 3400 辆共享单车和电单车。根据嘉兴市道路运输管理局的数据，2019 年上半年，嘉兴当地哈啰共享电单车的使用频率是共享单车的 2.4 倍——每辆共享单车平均每日被使用 0.9 次，而共享电单车平均每日被使用 2.2 次。

粗略计算，宁波、嘉兴的共享单车都处于亏损状态，而共享电单车则可能盈利。

在所有公开数据的所有城市，共享电单车的使用率都高于共享单车。即便在不允许共享电单车进入的北京，共享单车平均使用量也仅为每日 1.4 次。

哈啰内部人士称，根据内部计算，其电单车业务已经盈利。不过这个盈利的计算并没有一次性扣除生产投放新车的成本，而是将采购成本按时间均摊。

2016 年共享单车兴起之时，领头的摩拜和 ofo 都称之为稳赚不赔的好生意。但随着资本大笔进入，大量投车、大量补贴，两家公司均背负数十亿元债务。

共享电单车面临的情况类似。在没有充分竞争的市场环境下，它被证明是个可持续的生意。但现在更多的玩家、更多的资源已经涌入。

各家运作方式有不同 滴滴和美团短期内更不在意盈利

三家打法各有差异，哈啰更关注利润率，强调精细化运营；滴滴、美团关注点更多在规模上，只要保持在盈亏平衡线上就可以。

一位哈啰内部人士称，为了降本提效，哈啰在组织上有一些收缩的动作，" 我们会合并一些冗余岗位，在发展过程中，之前一个人就够的地方可能放了三个人，现在把它重新变为一个人，甚至 0.5 个人。"

一位 互联网 猎头称，滴滴的两轮车是扩招最多的部门。一位滴滴员工告诉《晚点 LatePost》，滴滴 2020 年对两轮车所做的规划是占据 40% 的市场份额，三年做到 60% 市场规模。

美团同样要超车。美团联合创始人王慧文在 2019 年年底接受《晚点 LatePost》采访时称，" 我们认为可以（对电单车和共享单车）加大投入了，无论多少个城市，全部加大投入。"

共享单车的教训让从业者明白 " 烧钱换规模 " 的方式不可持续，但这招在快速开拓市场时依然奏效。

各家打起了投车战。《晚点 LatePost》了解到，哈啰和滴滴均计划投放超百万辆电单车。

美团在 2020 年计划投放 100 万辆内。一位知情人士说，美团有一个 " 百日战役 " 计划，在 100 天把车辆投完，成为市场第一。

" 这还只是原计划，看现在的情况极有可能加车，" 一位哈啰人士说。在实际投放量上，美团自 3 月起投放超 40 万辆电单车，滴滴的投放数量更大。一位滴滴供应商相关人士告诉《晚点 LatePost》，滴滴在天津有多家代工厂，" 正在分批量增加订单。"

滴滴、美团已经在快步追赶中。一位哈啰员工称，" 如果对手采用的激进策略，我们也只得跟进。"

三家在具体运作上各有不同。

在运维侧，哈啰自 2019 年开始按件数向运维师傅支付薪酬，而滴滴、美团都是底薪加提成。计件制的成本更高，好处是能够充分调动师傅的积极性，提高车辆运营效率。滴滴、美团也在研究这种方式，但一位滴滴人士认为，这会增加工作量、加快运维师傅的流失。

在用户侧，哈啰的竞争对手给了更多补贴。2020 年，滴滴在两轮上的补贴要高于四轮。

而美团的产品激进。美团的车型现在投放的车辆大部分是有踏板和大坐垫的车型，体验接近传统电动车。而青桔和哈啰的电单车主要为电动助力车，外观更接近传统共享单车，在踩踏时通过电机助力。美团的电单车体验更好一些。

一位滴滴人士认为，美团在产品上的快速迭代让它快速获得了用户。《晚点 LatePost》独家了解到，哈啰也于近日将硬件研发中心升级为硬件解决方案事业部，从面向内部的研发部门升级为一个独立的业务单元，以提升硬件产品体验。

对巨头来说，电单车还有生态完善和战略上的意义。

滴滴布局电单车是对两轮出行平台渗透到四轮的一种防御。滴滴内部数据显示，网约车与短途两轮用户有大量交叉重合，重合度高达 9 成。一位滴滴人士认为，现在网约车的需求减少，是因为一部分被两轮车分流了。

这是一场不能言败之战。哈啰从两轮拓展到四轮是非常自然的逻辑，现在哈啰的整体用户数和滴滴几乎在同一量级上，也在通过聚合平台提供打车服务。如果两轮失守，对滴滴网约车业务也会有影响。

美团要的是流量，从而打造它的超级应用。美团的导流意图明显：单车小程序停止运营，只能用美团应用扫码骑行；2020 年 6 月，美团强化美团平台建设，将原 LBS 平台下属两轮事业部调整至美团平台，相关负责人向美团平台负责人李树斌汇报，李树斌直接向联合创始人王慧文汇报。

电单车投放数量受限 各家都在通过合作伙伴进入市场

共享电单车的竞争关键在于各地政府允许的投入量。

2017 年，政府对共享电动车的态度大部分为 " 暂不发展 "、" 不鼓励发展 " 甚至直接叫停。这也导致了共享电单车一直缓慢发展。转机在 2019 年，新的国家标准《电动自行车安全技术规范》发布，电单车身份自此合法化。

多数一、二线城市对共享电单车依然设限。如北京市在 2020 年 5 月发文称明确规定不发展共享电动单车。所以三四线，或是更下沉的城镇成为电单车主要投放目标。

大多数小城市只能容纳一到两家共享电单车品牌。如果超额，一是政府不允许，二是难以盈利。这也意味着，关于准入市场的争夺是一场闪电战。

三家都采取直营、联营和加盟并进的方式进入新城市。联营、加盟为了降低成本，也为了获得地方政府的投放批准。

上述哈啰两轮车人士表示，所谓联营就是在平台不能准入的城市，找有政府资源或资金的企业合作，平台和合作方 2:8 分成；加盟是合作方有政府资源但是不想投钱，平台和合作方 3:7 分成。滴滴和美团电单车的合作申请页面，也清楚列出了政商资源的选项。

多位两轮车行业人士认为，哈啰、滴滴和地方交管部门接触更多。哈啰是先发者，与一些城市的政府有独家运营合作；滴滴做网约车时已经积累了相关经验和资源。

各家都在探索与央企和地方政府的合作方式。滴滴青桔与国 家电 网体系内的国网什马公司合作电单车相关的能源服务；美团和通信基站运营方铁塔公司下属的铁塔能源建立合作，由铁塔能源为外卖骑手和电单车提供充换电服务。哈啰提供政务用车解决方案，并且在广州等城市为政府提供共享单车管理平台。

共享电单车几乎与共享单车同时出现，二者境遇却大不同。共享单车一路受资本关注，很快进入无止尽的烧钱；共享电单车没有资本的加速，行业一直是盈利为先、慢慢渗透。

现在新一轮大战开始，但参与者已经没有上一次大战的烧钱胃口。而各地政府花了数年时间清理共享单车，现在对于共享电单车的投放反应更快、限制也更多。

受限于资本和政策，这个行业无法像共享单车大战那样在城市里无止尽地投放车辆、无止尽地亏损。但这也意味着，现在每个城市留个各家投放车辆、占据市场的时间窗口更加有限。

" 基本上今年年底市场就抢得差不多了。" 一位哈啰两轮车人士这么认为。

来源：36氪