170亿私募基金陷兑付危机，大连商人投资9000万未追回

“这是一场蓄谋已久的骗局。”回忆起近一年遭遇， 投资 者对私募基金恒宇天泽的行为感到愤慨。但在投资人和恒宇天泽签署的合同上，恒宇天泽几乎是免责的，无需承担任何投资失败的责任。

投资人林迪（化名）此前花600万积蓄购买了这只契约型基金，发行方为恒宇天泽基金销售有限公司（原名恒宇天泽基金资产管理公司），兑付期已经过去半年，恒宇天泽发布了两次逾期兑付的公告后便音信全无了。

林迪在二级市场做过多年证券分析师，她告诉《深网》，从2018年9月起，恒宇天泽的私募产品就陆续到期却未能还本付息。2019年2月20日，林迪和部分投资人去围堵了雍和宫附近的恒宇天泽基金公司讨说法，后来又去经侦部门报案。

《深网》独家获取的一份录音文件显示，恒宇天泽高管年初在内部会议上透露，这只契约型基金的存量资金总额约170亿元，涉及投资人1万名左右。该高管还声称，对于存量资金会负责到底，绝不会跑路，把项目一个个解扣，让理财师安抚客户继续等待，“务必保持安静”。

事实上，也并不是所有投资人都加入了维权队伍，大部分投资人确实选择了继续等待，他们担心一旦维权会把这个公司维“倒”了。对他们而言，只要公司还在，就有兑付的希望。

一位投资了9000万的大连男士李晚（化名）加入了林迪的维权队伍；2月20号，一位投资6000万的山东女士也准备加入维权阵营，但被当天飞往过去的恒宇天泽销售人员安抚住……

投资有风险， P2P 的教训历历在目，而即便是私募基金，也无法承诺绝对安全。让林迪们感到愤慨的地方究竟是什么？

追不回的投资款

4月14日下午四点，北京基金业协会，80名投资人都聚集在大厅里。有托着箱子刚从广州赶来的姑娘，有从河南农村赶来的大妈，有代表妻子来的码农，也有做了三十年贸易的商人，以及从天津赶来的家庭主妇……

商人李政（化名）买了550万契约型基金，这550万占他全部身家的三分之一。李政认同投资有风险，因此他没买高风险高收益的产品，也不敢去投股票。

李政向《深网》叙述，恒宇天泽在宣传销售的时候，表示这个契约型基金是8-9%固定收益的产品。但恒宇天泽跟基金业协会备案的是股权类产品。“对基金来说，最多是欺骗和违规，但对我们这些投资人来说，残酷的是钱没了。”

从去年冬天到现在，李政已经参与了四次维权。“挣钱不容易。我不是大学生，也不懂 互联网 ，如果在贸易行业东山再起，根本不可能了。”

从天津来的阿美（化名）是一名家庭主妇，她投了210万，买了两个项目。阿美是一个老股民，全职在家带孩子，后来赶上一波股市大涨，100万投资变成了200万。紧接着她为了规避股市的周期性风险，开始买信托产品。

一开始买信托产品，阿美和李政一样，买的都是中融信托的产品，持续投资了五年，兑付收益都非常稳健。

他们今日的兑付逾期危机都始于恒宇天泽，其董事长梁越，曾是中融信托的高管，她离职后创办了恒宇天泽。李政和阿美曾经对中融信托的信任转嫁到了恒宇天泽上。

公开资料显示，梁越，历任哈尔滨证券副总经理、联合证券东北总部总经理、联合证券北京西三环营业部总经理、中融信托副总裁、恒天财富创始人。2014年6月份， 媒体 报道梁越被免去恒天财富董事长职务。

梁越，在大资管圈堪称传奇。2011年，时任中融信托的第一财富中心总经理的她，从公司独立出来创办恒天财富，短短3年间将其做到行业第二，规模堪比一家中型信托公司。

截至2014年一季度末，恒天财富累计管理资产规模突破1300亿元人民币，宣称服务高端客户近60万，在第三方理财机构的大军中排名第二。

恒天旗下北京盈泰财富云电子商务有限公司创立于2014年8月，分别于2014年11月和2016年4月引入了华泰证券和信达投资两家大型 金融 机构旗下基金作为战略投资人。

2017年4月,北京江苏大厦，梁越在做路演时, 把公司产品线分为山、河、江，分别代表债权、定增和股权类产品。阿美、李政和林迪等投资人陆续认购了恒宇天泽销售的山河江系列产品。

“高净值客户需要100万起步资金，投资人对8%-9%的收益也甚为谨慎，从恒宇天泽理财师和宣传单上看，也是把山系列归为债权产品。”林迪告诉腾讯《深网》。

林迪当时做了一个常识类判断，创始团队很靠谱，光大银行作为资金托管人，又有证监会下发的私募金融牌照，产品看起来“合规又安全”，她决定购买这家基金。

当时的阿美并未像林迪一样，找很多佐证说服自己来买这家基金，因为销售经理是她认识的，掌舵人也是她认识的，因此在没看合同的状况下，她就把210万打了过去，二十多天后，合同才快递给了她，合同她也没细看。

李政也是，都买了好几年信托了。但他们不知道的是梁越已经不是中融信托的梁越，而是恒宇天泽的梁越，投资人中像阿美和李政这样的状况很多，因为之前有信任。

现在逾期兑付，阿美才仔细看了下合同，在那张合同上，恒宇天泽几乎是免责的，不承担任何投资失败的责任。

投资人们觉得自己被骗了。回忆起这一年多来的遭遇，林迪、阿美和李政等投资人们非常愤慨。从那时候起，林迪等人就一点点在搜集资料，想证明他们集体被卷入了“一场蓄谋已久的骗局”。

林迪认为，恒宇天泽一直在运作着资金池业务，所谓债权产品也被换成了乐视、中弘等产品。

据《新京报》此前报道，根据中弘2017年年报，富立天瑞旗下基金为中弘提供了4亿元借款，截至2018年半年报，该资金未偿还。而富立天瑞与私募大佬梁越有关联。梁越旗下的恒宇天泽与中弘合作投资基金，唯一投资的公司曾是中弘控制人王永红的企业。中弘股份是首家因股价连续低于面值而被强制终止上市的公司，证券简称已变更为“中弘退”。

所有项目均失败？

几个月的时间，上述投资人搜集了厚厚一沓调查材料。这些追款的投资人，对很多事情存有疑惑。不能接受恒宇天泽说所有投资都失败的信息。

林迪等投资人向《深网》提供了对恒宇天泽的多个质疑：

（1）虚假宣传先打款后签合同。在宣传中，多数是以债权产品销售的。合同也是精心设计的，完全免责，连起诉的方式也只能通过仲裁完成。恒宇天泽在销售前只是展示了简版推荐材料，未出示正式合同。而且所有的合格投资人资质文件都是恒宇伪造的。

（2）基金估值成谜，基金多层嵌套，每一层都要收取基金占用费。基金业协会在股权基金的引导上规定了基金项目估值的方法。据了解，销售佣金在2.5%-4%之间，同时恒宇天泽的关联基金管理公司双层管理费，即合伙企业的普通合伙人每年收取一次、恒宇关联的北京西创天和盈泰又会收取一次，以FOF基金名义经营资金池业务，通过多层嵌套从募集款中扣除前基金占用费。

目前很多底层资产已经估值已经近零，如乐视相关项目，但恒宇方仍以溢价方式计算。

（3）底层资产虚设、清算基金资产被重新质押。天山十三基金底层资产宝蓝应收账款2017年12月-2018年12月在人民银行无征信记录，系恒宇方与宝蓝物业公司（恒宇持股超80%）捏造虚设基金底层资产；2018年底基金进入清算期，将2019年宝蓝应收账款质押做了2019年征信。

（4）与腾邦集团签订阴阳合同，约定不同比例回购溢价款，涉嫌利益输送。浦发银行的合伙账户（非托管）已收到腾邦的回购预付款，现资金去向不明。基于此融资方案,恒宇关联公司向腾邦另收取了高达24%的咨询服务费,并做了资产保全。2018年12月，一份盈泰财富云针对腾邦的诉讼揭示了恒宇天泽收取咨询服务费。

（5）编造备案基金项目。因与王永红个人关系投资中弘房地产项目18亿人民币，项目暴雷后向投资者及基协编造银行不良资产项目(峨眉山)并备案，将新募资金刚兑前发行的中弘项目。而峨眉山基金合同中明确指出不能投资房地产。

（6）设立有限合伙人专户，资金回款退而不分，贪没基金资产。与首泰金信（普通合伙人）的有限合伙协议约定峨眉山九号基金每半年分配收益，钱已转入恒宇专户，现资金去向不明。

对于上述说法，腾讯《深网》电话联系恒宇天泽四个相关法人，但都未接通或就此作出回应。

一位接近恒宇天泽人士向《深网》表示，这只170亿规模的契约型基金大概60%左右为相对可靠项目，40%左右项目为烂资产。而在年初的高管会议上，公司CEO杨勇要求所有创新业务全停，全力回归传统金融（信托）业务。

“全行业契约型基金50%以上都遭遇兑付危机，有的跑路，有的是坏资产，我们必须抓紧时间抢滩诺曼底，带着客户一起上岸。现在还往资金池里滚那不是疯了吗？”

对于逾期兑付的投资人来说，更多的希望只能来自继续等待。“信托项目做的越大，老客户解套的速度就越快。”相对于投资人的焦虑，在恒宇天泽内部高层看来，2019年不过是其破茧成蝶的关键时刻。

【来源： 腾讯深网 】